La SEC anunció hoy que dos filiales de Citigroup han acordado pagar casi 180 millones de dólares para liquidar los cargos de fraude de dos de sus hedge funds, cuando declaraban que eran seguros, de bajo riesgo y adecuados para aquellos que tradicionalmente invertían en bonos. Posteriormente los fondos se vinieron abajo y colapsaron al final de la crisis financiera.
Citigroup Global Markets Inc. (CGMI) y Citigroup Alternative Investments LLC (CAI) han acordado soportar todos los costes de la distribución de 180 millones de dólares para liquidar a los inversores afectados.
La investigación de la SEC ha concluido que estas filiales de Citigroup hicieron presentaciones a inversores sobre los fondos ASTA/MAT y el Falcon Fund falsas y que conducían a engaño. Estos fondos, en su conjunto, levantaron capital por casi 3.000 millones de dólares de aproximadamente 4.000 inversores antes de colapsar. En sus conversaciones con los inversores no revelaron el riesgo real de estos fondos. Incluso cuando los fondos empezaron a desmoronarse y CAI aceptó casi 110 millones en inversiones adicionales, las filiales de Citigroup no revelaron las desesperadas condiciones de los fondos y continuaron asegurando a los inversores que eran inversiones de bajo riego, bien capitalizadas con una liquidez adecuada. Muchas de las representaciones engañosas realizadas por los empleados de Citigroup no estaban en línea con las disclosures incluidas en los documentos de marketing o provistos a los inversores.
Las firmas no pueden aislarse de las responsabilidades derivadas de las malas prácticas de sus empleados, dijo Andrew Ceresney, de la SEC, “Se suponía que los asesores de estas filiales de Citigroup perseguían lo mejor para sus clientes, pero les aseguraron falsamente que estaban realizando inversiones seguras incluso cuando los fondos estaban abocados al desastre”.