Para acelerar el acceso a los mercados privados, BlackRock ha lanzado una innovadora plataforma de mercados privados evergreen para inversores wealth en Europa, a la que también pueden acceder clientes de Oriente Medio y Asia-Pacífico. Según explican, se trata de la primera plataforma del sector en ofrecer a los clientes wealth una exposición evergreen a múltiples fondos de inversiones alternativas de perfil institucional bajo el nuevo marco European Long-Term Investment Fund (ELTIF) 2.0, “ayudando a transformar la forma en que los inversores acceden a los mercados privados”.
La gestora indica que los inversores en la plataforma se beneficiarán de la exposición a una colección de estrategias que aprovechan la nueva carcasa ELTIF 2.0 a través de private equity, multi-alternativos, infraestructura, deuda privada e inmobiliario. Las estrategias aprovecharán la profunda experiencia en inversión, tecnología y datos, el amplio acceso al mercado y las capacidades de whole portfolio de la franquicia de mercados privados de BlackRock, con los dos fondos iniciales gestionados por BlackRock Private Equity Partners y BlackRock Alternative Portfolio Solutions.
Se prevé que el mercado mundial de alternativos supere los 30 billones de dólares en 2030, según Preqin. Los inversores wealth están liderando la adopción de los mercados privados, ya que buscan carteras que ofrezcan exposición a las empresas y activos a los que tradicionalmente no pueden acceder a través de los mercados públicos y, por tanto, la posibilidad de obtener rendimientos no correlacionados. Los estudios del BlackRock Investment Institute (BII) sugieren que algunos inversores podrían beneficiarse de asignaciones de cartera de hasta el 20% en mercados privados.
“Nuestro objetivo es revolucionar el acceso de los clientes wealth a los mercados privados. Con el lanzamiento de esta plataforma evergreen en el marco de ELTIF 2.0, estamos abriendo nuevos caminos para hacer accesibles alternativos de perfil institucional a una gama más amplia de inversores. Esto demuestra nuestro compromiso de adelantarnos a las necesidades de inversión de los clientes con soluciones innovadoras”, ha señalado Stephen Cohen, responsable de Producto de BlackRock.
Acceso a los mercados privados
Desde la gestora explican que combinando la estructura de SICAV luxemburguesa Parte II con la carcasa ELTIF 2.0, las estrategias abiertas serán accesibles a un abanico mucho más amplio de inversores wealth, incluidas las grandes fortunas. “Gracias a la innovadora estructura de plataforma de BlackRock, los clientes wealth de Europa, Oriente Medio y Asia-Pacífico podrán invertir en activos privados de perfil institucional a través de una serie de estrategias específicas que comparten una estructura y una plataforma operativa comunes”, indican desde la gestora.
La plataforma se lanza con dos fondos iniciales de private equity y multi-alternativos: BlackRock Private Equity Fund (BPE) y Multi-Alternative Growth Fund (MAG). BlackRock Private Equity Partners gestionará el BlackRock Private Equity Fund («BPE»), una cartera global diversificada de renta variable privada en distintos sectores industriales y etapas empresariales, dirigida a oportunidades de compra y crecimiento a través de coinversiones directas y secundarias. Además, BlackRock Alternative Portfolio Solutions gestionará el Multi-Alternative Growth Fund («MAG»), una cartera global multi-alternativo que abarca distintas geografías y sectores y ofrece exposición a private equity, crédito privado, activos reales e inversiones oportunistas centradas en impulsar el crecimiento del capital a largo plazo. La gestora tratará de seguir invirtiendo en su plataforma evergreen para ampliar su gama de estrategias e incluir infraestructuras, deuda privada y activos inmobiliarios a su debido tiempo.
Según destacan, con el lanzamiento de la plataforma evergreen, BlackRock amplía aún su oferta de ELTIF, proporcionando un conjunto más amplio de soluciones de inversión que permiten a una gama mucho más amplia de clientes acceder a los mercados privados, todo ello dentro de un sólido marco de protección de los inversores bajo el marco ELTIF 2.0.
“Estamos encantados de hacer que los alternativos sean mucho más accesibles a una gama más amplia de inversores a través del lanzamiento de nuestra plataforma de mercados privados evergreen, ampliando nuestra gama de ELTIFs bajo el nuevo marco ELTIF 2.0. Sobre la base de la amplia trayectoria de BlackRock en la gestión del riesgo y la inversión a través de múltiples fondos evergreen, estos lanzamientos ponen de relieve nuestra capacidad para llevar al mercado soluciones innovadoras y centradas en el cliente. Como el segmento de más rápido crecimiento en la gestión de activos, estamos bien posicionados para revolucionar la inversión en los mercados privados para ayudar a más personas a invertir mejor y experimentar el bienestar financiero”, afirma Fabio Osta, responsable de Alternativos de EMEA Wealth, BlackRock.
Desde la gestora destacan que esta plataforma facilitará un mejor acceso de los inversores particulares a los mercados privados, un sector tradicionalmente reservado a los clientes institucionales. “En virtud de la nueva normativa ELTIF 2.0, la estructura abierta ofrece liquidez a intervalos periódicos, con la manga de liquidez del 20% en cada fondo gestionada por BlackRock, promoviendo una liquidez efectiva y un mayor potencial de optimización de la rentabilidad”, indican. Si bien se espera que estos nuevos fondos resulten muy atractivos para el segmento de asesoramiento establecido, su estructura evergreen también puede contribuir a suscitar interés por primera vez en la gestión discrecional de carteras, el segmento de patrimonio digital, las inversiones unit-linked y, adicionalmente, los inversores institucionales.
Por Funds Society, Madrid
