Aseafi ha llevado a cabo el webinar «Más allá de la bolsa», una sesión formativa en la que Crescenta ha analizado el creciente papel del private equity en la diversificación de carteras y su accesibilidad para un mayor número de inversores. Un análisis que se ha llevado a cabo de la mano de Ruth Martín, manager de relación con Inversores en Crescenta, y Borja Alonso del Cid, director RI Crescenta Alpha. Ambos han compartido su visión sobre las oportunidades que brinda el capital privado en la optimización de estrategias patrimoniales.
El encuentro, al que han asistido de forma online más de 70 profesionales del sector, ha servido para despejar dudas sobre por qué el private equity se ha convertido en una alternativa cada vez más atractiva, destacando su rentabilidad histórica a doble dígito y su menor exposición a la volatilidad de los mercados públicos. En este sentido, Ruth Martín, en su intervención titulada «Por qué tus clientes deberían introducir private equity: ejemplo de asset allocation», ha explicado cómo este tipo de inversión, antes reservada únicamente a grandes patrimonios, se ha democratizado gracias a la Ley Crea y Crece.
Asimismo, ha destacado que los seis requisitos para invertir en private equity como inversor minorista se centran en “disponer conocimientos generales y sobre el capital privado, tener experiencia invirtiendo y un plazo de inversión y finalidad, contar con un patrimonio mínimo y salud financiera al igual que una tolerancia al riesgo y rentabilidad”.
En este sentido, también ha resaltado que los requisitos para invertir en private equity como inversor profesional se basan en cumplir dos de estos tres requisitos “tener experiencia en el sector financiero, disponer de un patrimonio financiero superior a 500.000 euros e inversiones en capital privado de volumen significativo (menos de 100.000 euros)”.
La manager de relación con Inversores en Crescenta también ha compartido con los asistentes cómo es el funcionamiento de un fondo, y ha hecho hincapié en que el compromiso de inversión se divide en aportaciones durante los primeros cinco años, aproximadamente, a través de llamadas de capital. “No obstante, hay que tener presente que a partir del año 5-6 el fondo irá desinvirtiendo y devolviendo lo invertido más las ganancias, lo que se conoce como distribuciones”, ha matizado Ruth Martín.
En Crescenta construyen portfolios de fondos concentrados, con un proceso de selección de subyacentes que es “exhaustivo” y en el que se analizan solo fondos de gestoras Top-Tier, seleccionando fondos con retornos muy superiores a la medida del mercado de capital privado. “Es por ello que solo un 3% de los fondos analizados pasan a formar parte de nuestras carteras”, decía la manager de relación con Inversores en Crescenta. Además, añadía que la firma es la primera gestora 100% digital de private equity.
Gracias a ello, el inversor minorista puede invertir como los grandes institucionales, que llevan décadas beneficiándose de estas elevadas rentabilidades. “De hecho, las grandes entidades financieras recomiendan para estos inversores profesionales tener, al menos, un 40% de exposición a los mercados privados, siempre que encaje con su perfil de riesgo”, matizó.
Private equity en carteras de altos patrimonios
Por su parte, Borja Alonso del Cid, en su ponencia «Private equity en carteras de altos patrimonios: estructuración y gestión de SCRs y digitalización de la cartera de alternativos», ha profundizado en cómo las SCRs (Sociedades de Capital Riesgo) permiten a inversores profesionales y family offices estructurar sus carteras de manera más eficiente, optimizando la fiscalidad y maximizando los retornos. Además, ha destacado la importancia de la digitalización en la gestión de activos alternativos, facilitando un acceso más transparente.
Uno de los aspectos clave abordados en el webinar ha sido la creciente integración del private equity en las estrategias de inversión de carteras diversificadas, resaltando su capacidad para aportar rendimientos sostenidos a largo plazo. Se ha analizado cómo este activo, con una rentabilidad media superior al 15% en las últimas décadas, ha superado consistentemente a la renta variable y la renta fija, mostrando una menor volatilidad y un mayor potencial de crecimiento.
Además, se ha puesto sobre la mesa la importancia de la consolidación de carteras y la gestión de liquidez en inversiones alternativas, aspectos fundamentales para garantizar que los inversores puedan aprovechar las ventajas del private equity sin comprometer la flexibilidad de su cartera. “La digitalización ha emergido como un factor clave, permitiendo a los inversores monitorizar sus posiciones de manera más ágil, acceder a oportunidades exclusivas y estructurar sus estrategias de inversión de forma más eficiente”, ha destacado Borja Alonso del Cid.
Finalmente, cabe resaltar que, con la organización de esta jornada, Aseafi reafirma su compromiso de difundir conocimiento financiero a nivel profesional, proporcionando herramientas clave para comprender y aprovechar el potencial del private equity en la gestión patrimonial. Es por ello que este webinar ha servido para generar un debate enriquecedor y poner de manifiesto el papel que juegan las inversiones alternativas en la evolución del sector financiero, consolidando el private equity como una opción cada vez más accesible para diversificar y optimizar las carteras de inversión.
Por Funds Society, Madrid