Arcano Asset Management, el área de gestión de activos de Arcano Partners, anuncia el lanzamiento de su quinto fondo de secundarios de private equity, ASF V, cuyo objetivo de captación es de 500 millones de euros. Este fondo se centrará en proveer de liquidez tanto a inversores como a gestores de fondos de private equity a través de transacciones en el mercado secundario.
Dados los buenos resultados conseguidos en los anteriores programas de secundarios de Arcano, para este vehículo la firma mantendrá su estrategia centrada en invertir vía transacciones pequeñas y en fondos de mid-market buyouts en Europa y Estados Unidos, que complementará con coinversiones directas en empresas.
Precisamente a finales del 2022, Arcano anunciaba el cierre de su cuarto fondo de secundarios con compromisos de capital de 450 millones de euros logrando superar con gran margen su objetivo de captación original de 300 millones.
Buen momento para el mercado secundario
Arcano Partners comenzó a invertir en private equity en 2006, y basándose en su dilatada experiencia, los socios de la firma han concluido que las oportunidades en el mercado secundario son especialmente atractivas como resultado de la falta de liquidez en los mercados privados mediante las alternativas de desinversión tradicionales. Según la firma, este contexto, junto a un mercado secundario infracapitalizado, que representa menos del 2% de los activos bajo gestión en private equity, dará lugar a un gran volumen de oportunidades y permitirá completar transacciones a descuentos atractivos sin comprometer la calidad de las compañías subyacentes.
Desde 2009, Arcano Partners ha invertido más de 1.400 millones de euros en transacciones centradas en el mercado secundario, generando retornos atractivos para su base de inversores en España, varios países de Europa y América. Estos resultados se han obtenido gracias a la creación de valor significativo de las compañías subyacentes y al punto de entrada atractivo que ofrece el mercado secundario dado que las transacciones normalmente se completan a un descuento sobre el último valor patrimonial neto. ASF V seguirá aprovechando las oportunidades de proveer soluciones de liquidez a los gestores y participes de fondos, manteniendo el perfil rentabilidad-riesgo atractivo por el que apuesta la firma.
Ricardo Miró-Quesada, socio responsable de Private Equity en el área de gestión de activos de Arcano Partners, ha asegurado: “Con el lanzamiento de este nuevo fondo continuamos demostrando nuestro liderazgo en secundarios de private equity, donde llevamos 15 años invirtiendo y podemos aprovechar las relaciones, acceso a información y experiencia de Arcano”.
Gonzalo Eguiagaray, Managing Director de Private Equity ha destacado: “En todo este tiempo hemos demostrado nuestro compromiso por ofrecer una estrategia consistente centrada en transacciones pequeñas y fondos de mid-market buyouts, donde estamos viendo un incremento significativo de las oportunidades de inversión dada la falta de liquidez en los mercados privados”.
Por Funds Society, Madrid
