A&G Global Investors, entidad financiera especializada en el asesoramiento patrimonial y la gestión de activos, y Aurica, gestora de capital privado independiente especializada en el segmento de capital expansión, han anunciado una nueva alianza para potenciar el desarrollo y crecimiento de las pequeñas y medianas empresas en Estados Unidos. La joint venture entre ambas firmas se enmarca en el convencimiento mutuo de la gran oportunidad que ofrece el segmento de pymes en el país americano, considerado el más sofisticado y rentable del mundo, y con mayor abundancia de gestores especialistas sectoriales, según han explicado ambas entidades.
En la actualidad, según las compañías, el segmento del low-mid market es líder en el mercado de private equity en términos de rentabilidad, gran potencial de crecimiento con valoraciones más atractivas, un dealflow de oportunidades muy superior a otros segmentos y mayores oportunidades de creación de valor. Así, la colaboración entre A&G y Aurica se materializará a través de una estrategia de inversión directa en coinversiones y, en menor medida, en fondos especializados en low-mid market, a través de los cuales coinvertirá con el objetivo de mejorar la diversificación de la cartera de activos del fondo.
La estrategia de inversión acordada por ambas entidades se canalizará a través de entidades de capital riesgo (FCR y SCR) bajo la supervisión de la CNMV. En este sentido, los esfuerzos de ambas firmas se centrarán mayoritariamente en las pymes que operan en el mercado americano, si bien también se valorará la posibilidad de incorporar inversiones en compañías europeas de manera muy selectiva.
En línea con esta misión, el vehículo de inversión estará liderado por un equipo mixto conformado por gestores de A&G Global Investors y Aurica Capital, un reflejo del compromiso que asumen ambas firmas para poner a disposición de la alianza las amplias capacidades que aportan sus equipos para obtener rentabilidades de primer cuartil. El equipo de Aurica, liderado para este proyecto por uno de sus socios, Iván Plaza Ferriz, cuenta con uno de los mejores historiales de retornos de private equity en pymes españolas. Por su parte, el equipo de A&G Global Investors, liderado por David Núñez, ha invertido dos fondos previos de co-inversiones en pymes de EE.UU. con retornos de cuartil superior, siguiendo la misma estrategia que se va a replicar en esta ocasión.
En palabras de David Núñez, Managing director de Private Equity de A&G Global Investors, “no podíamos haber encontrado un socio mejor para este proyecto. Tendremos un equipo formado por profesionales expertos en la inversión directa cuyo común denominador es el excelente track record de retornos invirtiendo en pymes, algo realmente único en el sector de la inversión en co-inversiones y fondos”.
Por su parte, Iván Plaza, socio de Aurica Capital, ha destacado el gran valor de esta nueva alianza, “una oportunidad única para construir un portfolio de inversiones internacionales directas, lo que permitirá diversificar nuestro portfolio de activos y diseñar carteras a la medida y necesidades de nuestros clientes”. Asimismo, ha añadido que “la amplia trayectoria de Aurica y nuestra visión única basada en la confianza, la cercanía y la creación de valor, sumada al Know-how y expertise del equipo de A&G, constituyen una sinergia única para impulsar el segmento del low-mid market estadounidense y a nivel global”.
Aurica es una gestora de capital privado independiente que invierte en el segmento de capital expansión (o growth capital), siendo firma de referencia del sector en la toma de participaciones minoritarias en empresas líderes del middle market con clara visión de desarrollo y crecimiento internacional. Con una experiencia de más de 20 años, la firma es especialista en inversiones growth, search funds y selección de fondos, superando los 450 millones de activos bajo gestión. Aurica Capital Desarrollo S.G.E.I.C., S.A., se encuentra inscrita en el registro de sociedades gestoras de entidades de capital riesgo de la CNMV con el número 104.
A&G, fundada en 1987, es una de las principales entidades financieras en España, con una sólida trayectoria en el asesoramiento patrimonial y la gestión de activos. La firma gestiona más de 15.000 millones de euros a cierre de diciembre de 2024.
Por Funds Society, Madrid
