Azimut Alternative Capital Partners (AACP) comenzó a participar en el mercado de EE.UU., tras adquirir una quinta parte de Kennedy Lewis en el marco de una estrategia para amplificar las oportunidades tanto de inversores como managers, dijo a Funds Society su CEO, Jeffry Brown.
AACP fue constituida en noviembre por Azimut para ampliar su presencia en EE.UU. y en julio de este año adquirió una quinta parte de Kennedy Lewis como primera firma asociada.
La intención es “crear un conjunto democrático de opciones en el campo de la inversión de activos alternativos en todo el mundo y buscar a los mejores managers para que se conviertan en socios de las empresas para las que trabajan porque tenemos un interés en la firma”, comentó Brown.
“Es un trabajo muy intenso para los expertos lograr que estas cosas lleguen a la línea de meta, pero creo que tenemos el mejor equipo en el negocio y deberíamos estar avanzando a un ritmo de aproximadamente de tres o cuatro adquisiciones al año y luego por cada uno que hacemos, ese generará más fondos de activos”, agregó.
Para Brown, que tiene más de 20 años de experiencia en el rubro, una parte clave de la asociación es contribuir a una mejora continua de las firmas asociadas, pero “también es un valor agregado realmente clave para nuestros inversores en todo el mundo porque entonces somos parte de una red de distribución que puede agregar valor a todas nuestras inversiones.
Kennedy Lewis fue fundada en 2017 por David Chene y Darren Richman y actualmente tiene un aproximado de 2.100 millones de dólares en AUM combinado y capital comprometido.
AACP viene a contribuir con la distribución minorista global, según su CEO.
La intención es lograr captar el potencial de las empresas que manejan alrededor desde 500 millones hasta 3.000 millones de dólares.
Para Brown, estas transacciones son “mucho menos riesgosas” porque tienen mejores oportunidades para crecer.
“Sobre la compensación riesgo-retorno, tratar de hacer crecer algo de 2.000 a 5.000 es mucho menos riesgoso que comprando algo, si ya tienes siete u ocho, y pensando que puedes crecer… ya que de hecho hay alguna evidencia de que las empresas más grandes tienen un mayor riesgo de contraerse”, explicó.
Particularmente en lo referente a Kennedy Lewis, AACP está enfocado en como mínimo duplicar su gestión de fondos.
Brown tiene más de dos décadas de experiencia en inversión, due diligence y gestión operativa en la industria de gestión de activos alternativos.
Anteriormente, fue director ejecutivo de Dyal Capital Partners (uno de los principales inversores minoritarios en las empresas de gestión de activos alternativos a nivel mundial, parte de Neuberger Berman).
Fundó y dirigió durante cinco años la Plataforma de Servicios Comerciales de Dyal, que impulsó la creación de valor en las compañías de cartera de Dyal en tres fondos de capital privado por un total de 9.000 millones en AUM.
Antes de Dyal, fue director ejecutivo senior en Bear Stearns Asset Management, donde dirigió la expansión estratégica de la empresa de 23.000 a 55.000 millones de dólares en cuatro años.
Previo a BSAM, ocupó cargos directivos en Morgan Stanley Asset Management.
Por Marcelo Soba
Por Funds Society, México