Uro Property, la socimi dueña de un tercio de la red de Santander, saldrá a cotizar en los próximos días al mercado alternativo bursátil (MAB). La sociedad esperaría el visto bueno final muy pronto, según comentaron a Expansión fuentes de Uro.
Según publica Expansión, tras el salto al MAB, la sociedad fijará su objetivo en mejorar su estructura de deuda y avanzar en las negociaciones de venta de parte de un 15% de su cartera de activos: 400 oficinas de Santander, por las que ya tiene una oferta.
La socimi pondría en el mercado acciones valoradas en 2 millones de euros, lo que supondría un free float de entre el 1% y el 2% solamente, según el diario, y las valoraciones que maneja inicialmente la compañía giran en torno a los 400 millones de euros (las 1.150 oficinas que tiene tendrían un precio estimado de 2.000 millones de euros, según tasaciones de CBRE; a ello le descuentan la deuda –1.400 millones del tramo senior– y un préstamo de sus accionistas de 150 millones). Además, todos los actuales accionistas habrían acordado no vender durante el primer año para dar estabilidad al valor.
Transformación y saneamiento
Con la salida a bolsa, dará por finalizada la primera parte de su transformación iniciada el año pasado. Uro es la sociedad heredera de Samos, que en 2007 compró 1.152 oficinas de Santander en régimen de sale&lease back, pero su deuda llevó a que la banca acreedora capitalizara parte de los bonos el año pasado.
Desde entonces se han dado los pasos como establecer un consejo independiente y reforzar el equipo, refinanciar la deuda, alargar los contratos de alquiler de las oficinas de Santander, convertir la sociedad en socimi y ahora, dar el paso al MAB.
Por Alicia Miguel Serrano
Por Funds Society, Madrid