Lombard Odier Investment Managers ha anunciado el lanzamiento de cuatro fondos de la gama TargeNetZero. Según explica, se trata de dos estrategias de renta fija y dos de renta variable, tanto global como europeas, que están diseñadas para descarbonizar las carteras y ayudar a acelerar la transición hacia una economía más sostenible, al tiempo que buscan ofrecer una fuerte rentabilidad a los inversores.
La gestora explica que este lanzamiento está alineado con el Acuerdo de París, por lo que las estrategias acelerarán progresivamente el ritmo de descarbonización de sus componentes hasta alcanzar el objetivo de cero emisiones netas de CO2 en 2050, en consonancia con el objetivo más ambicioso del Acuerdo de París de limitar el calentamiento global a 1,5 °C.
“La gama de estrategias TargetNetZero ofrece a los inversores carteras diversificadas que siguen un proceso de inversión diferenciado y profundamente integrado. Este proceso va más allá de una comparación simplista de las huellas de carbono, para tener en cuenta las trayectorias de las emisiones de las empresas en todos los ámbitos de las emisiones, así como para considerar la exposición que tienen a la presión sectorial, industrial y normativa que acelerar aún más la transición climática. Estos conocimientos únicos y prospectivos nos permiten reevaluar la exposición a los riesgos y oportunidades del carbono y aplicar ajustes en la cartera para mejorar la alineación con la transición a una economía con cero emisiones de forma progresiva”, explican desde Lombard Odier IM.
La gama está formada por cuatro estrategias, dos de renta variable y dos renta fija. En el caso de la renta variable, se trata de los fondos TargetNetZero Global Equity y TargetNetZero European Equities, que siguen los índices MSCI World y MSCI Europe y, por tanto, incluyen en sus carteras compañías de sectores relevantes para el clima y que están alienadas con el Acuerdo de París. La gestora considera que estas empresas, que todavía tienen altas emisiones, son “a menudo malinterpretadas” por los inversores, que se centran en la huella actual de la empresa “en lugar de la trayectoria que sigue y los objetivos que una empresa puede haber establecido”. Además, estos fondos excluirán a compañías que no estén alineadas con la transición energética que se avecina, y que probablemente estén contribuyendo al calentamiento global.
En el espectro de la renta fija, la gama cuenta con los fondos TargetNetZero Global Investment Grade Credit y TargetNetZero Euro Investment Grade Credit, estrategias de crédito con un enfoque de baja rotación que se centran en empresas que reducen las emisiones y que están alineadas con el Acuerdo de París. Según apunta la gestora, tienen como objetivo un nivel de rendimiento más alto que el índice investment grade, partiendo de su análisis sobre crédito sostenibles para comprender la solvencia de los emisores subyacentes. Lombard Odier IM considera que los emisores de carbono más relevantes se están alineando rápidamente con la descarbonización, representando un conjunto amplio de oportunidades de inversión.
“En Lombard Odier creemos que los inversores deben replantearse su enfoque de cero emisiones netas. Aunque el sector ha empezado a comprender la urgencia de la descarbonización, muchas de las soluciones disponibles en el mercado son simplistas, no abordan suficientemente el problema y, en algunos casos, aumentan significativamente los riesgos y los sesgos dentro de las carteras. La huella de carbono por sí sola no nos dice la imagen completa de los riesgos climáticos en una cartera. Creemos que el mantenimiento de una cartera diversificada que identifique a las empresas en una fuerte trayectoria de descarbonización, independientemente del sector, ayudará a acelerar la transición hacia el objetivo de cero emisiones netas y proporcionará rendimientos convincentes para los inversores. En Lombard Odier IM, seguimos ampliando y profundizando nuestra experiencia en materia de carbono, de modo que podamos evaluar plenamente la exposición de las empresas y las vías de transición, a medida que avanzan hacia la consecución de los objetivos de cero emisiones netas. Hemos desarrollado un proceso de descarbonización en cuatro pasos que añade una perspectiva más prospectiva, matizada sobre la transición climática y constituye la columna vertebral de nuestra nueva gama de estrategias TargetNetZero”, explica Hubert Keller, Managing Partner de Lombard Odier.
Por su parte Christopher Kaminker, director de análisis, estrategia y gestión de inversiones sostenibles de Lombard Odier, ha añadido: “La carrera hacia las cero emisiones netas ha comenzado. Con casi el 80% de la economía mundial sujeta a este objetivo, se ha experimentado una gran aceleración respecto al 16% del año pasado. Como firmantes de la iniciativa Net Zero Asset Managers, estamos comprometidos con el desarrollo de nuevas soluciones que permitan a los clientes posicionar el capital para captar valor y cubrir los riesgos que se avecinan. Reconocemos que, para llegar a ese objetivo de cero emisiones netas, no podemos limitarnos a rehuir de los sectores más difíciles. Por el contrario, debemos tratar de identificar a los actores que están surgiendo como los campeones de esta transición energética en cada uno de sus respectivos sectores. Para ello, es necesario contar con estrategias diversificadas que permitan distinguir a los líderes de los rezagados y redistribuir el capital en consecuencia».
Esta gama de fondos esta registrada en Austria, Bélgica, Finlandia, Francia, Alemania, Italia, Liechtenstein, Países Bajos, Noruega, España, Suecia, Suiza y Reino Unido.
Por Clara Suarez
Por Fórmate a Fondo