La EAFI Ética Patrimonios y la gestora Degroof Petercam ponen en marcha una sicav -DP Ética Valor Compartido Sicav- que invertirá de modo diversificado en fondos ISR registrados principalmente en Spainsif (Foro Español de ISR), del que ambas compañías forman parte.
Este nuevo vehículo es fruto de la experiencia y del convencimiento de sus promotores de que los criterios ambientales, sociales y de buen gobierno (ASG) aportan mayor seguridad y rentabilidad a las inversiones, al reducir los riesgos empresariales en estas dimensiones.
Hasta ahora, los productos de inversión llamados éticos y solidarios se limitaban a excluir determinados sectores de actividad (armamento, tabaco, explotación infantil, etc.) combinados con una donación a una ONG. En contraste, esta sicav propone la integración de la rentabilidad económica a largo plazo y del impacto social (valor compartido o shared value), seleccionando únicamente aquellos fondos y empresas que sigan esta estrategia.
Otra diferenciación es que la política de inversión es conservadora, apoyada en un estricto control del riesgo y la volatilidad (del 0% al 3%), lo que ha llevado a calificarla por la CNMV como perfil riesgo 3 (de 7). El objetivo de rentabilidad anual se establece en 200 puntos básicos sobre los activos sin riesgo, con la visión de alcanzar una media del 3%-5% anual dentro de un horizonte temporal de tres-cinco años, por lo que es una opción clara para la parte más segura de la cartera como alternativa a los depósitos bancarios.
De hecho, DP Ética Valor Compartido Sicav cumple 12 meses en pruebas con resultados sobresalientes en un año tan complicado como 2016: 2,39% de rentabilidad con una volatilidad del 2,2%.
Por otra parte, los vehículos ISR están mayoritariamente destinados a inversores institucionales, mientras que esta sociedad de inversión colectiva será accesible a cualquier tipo de inversor desde 10 euros y contratable desde cualquier entidad financiera.
Finalmente, una parte de los honorarios de gestión se destinarán este ejercicio a la Fundación Socialnest, dedicada al apoyo y desarrollo de empresas sociales. De este modo, los gestores y asesores demuestran su compromiso con los fines fundacionales de la sicav y con la inversión de impacto.
Por Funds Society, Madrid