Los activos de los fondos mutuos ESG y los fondos cotizados (ETF) han crecido a un ritmo exponencial durante los últimos cinco años y Cerulli cree que la tendencia continuará. Es cada vez mayor el número de inversores que utilizan enfoques especializados de implementación ESG, gracias a la creciente evidencia de que la gestión de riesgos ESG puede afectar positivamente al rendimiento a largo plazo. En el sector de inversiones de impacto más de la mitad (56%) de los gerentes participantes planean lanzar nuevas propuestas de acciones de mercados desarrollados y emergentes de aquí a dos años.
Los gestores de activos encuestados por Cerulli por toda Europa esperan que los fabricantes lancen en mercados emergentes acciones ESG (94% de los encuestados) y productos de renta fija (81% de los encuestados) durante los próximos 12-24 meses, predicción respaldada por el 76% de los bancos privados europeos y el 52% de los gestores de patrimonio independientes. También en la misma línea el 81% prevé que los fabricantes de productos lancen nuevos fondos multiactivos ESG en los próximos dos años.
Asimismo, hasta un 86% vaticina que los fondos enfocados en reducir la huella de carbono y el uso de combustibles fósiles serán el ETF con enfoque ESG más popular, por lo menos hasta 2025.
Más allá de las fronteras de Europa, en Estados Unidos, un número creciente de propietarios de activos institucionales buscan aumentar sus inversiones en mercados alternativos y privados. Este cambio hacia clases de activos más esotéricos y opacos beneficia a los asesores de inversiones, ya que muchas instituciones no están familiarizadas con el capital privado y la deuda, la infraestructura y los bienes raíces. Cerulli señala que, si bien los asesores asumen los costos con el objetivo de desarrollar experiencia y diversificarse en clases de activos alternativos y mercados privados, aquellos que pueden demostrar un conocimiento profundo están en mejores condiciones para atraer acuerdos institucionales.
“En el futuro cercano, se espera una mayor estandarización en el sector ESG, lo que podría estimular el crecimiento de los portfolios modelo ESG entre los clientes minoristas y fomentar la adopción entre los inversores con niveles más bajos de activos invertibles” concluyó Fabrizio Zumbo, director asociado, administrador de patrimonio y activos europeos, investigador de Cerulli.
Por Funds Society, Madrid
Por Marcelo Soba