Ocorian, proveedor mundial especializado en servicios a particulares con grandes patrimonios y family offices, instituciones financieras, gestores de activos y empresas, ha presentado un nuevo informe elaborado a partir de un estudio internacional con más de 130 profesionales de family offices responsables de unos 62.425 millones de dólares de activos bajo gestión. El informe, Family Offices and the role of third-party service providers, analiza el papel de los proveedores externos ahora y en el futuro, así como los factores que probablemente contribuirán a la evolución del ecosistema de los family offices.
Las family offices se decantan a largo plazo por las inversiones alternativas
Según el informe, casi todos los gestores de inversiones de family offices coinciden en que el sector está cada vez más enfocado en las inversiones alternativas y que «el cambio es una tendencia a largo plazo»: alrededor del 42% de los encuestados está totalmente de acuerdo con esta opinión.
Las clases de activos alternativos que más se beneficiarán del cambio en las asignaciones serán probablemente el sector inmobiliario y la deuda privada: según el estudio, un tercio (34%) afirma que sus fondos aumentarán las asignaciones al sector inmobiliario en un 50% o más, mientras que el 33% aumentará en la misma proporción las asignaciones a la deuda privada.
Los gestores de inversiones de los family offices encuestados afirmaron que el buen comportamiento de los activos alternativos es la razón principal del cambio, seguida de las ventajas de la diversificación y la creciente transparencia de esta clase de activos. El aumento de las opciones en el sector fue la cuarta razón más popular para invertir, por delante de la protección contra la inflación y la capacidad de proporcionar ingresos regulares.
Según el estudio, los fondos son los vehículos más populares para invertir en activos alternativos. Alrededor del 77% de los encuestados afirmaron que están observando un crecimiento en los fondos, por delante del 56% que afirma haber observado un crecimiento en los SPV y los GPLP.
La nueva generación se implica más en la estrategia de inversión
El 86% de los profesionales de family office afirman que la próxima generación participa más en el desarrollo y la revisión de la estrategia de inversión de su family office. Más de un tercio (35%) de los encuestados afirma que las siguientes generaciones se están implicando mucho más.
Alrededor del 85% de los encuestados afirman que los miembros más jóvenes de la familia se centran en la sostenibilidad a largo plazo del family office cuando participan en la estrategia de inversión, mientras que el 84% quiere centrarse más en las consideraciones ASG de la estrategia.
Sin embargo, el estudio reveló un creciente interés por la inversión en mercados privados y activos digitales. Alrededor del 78% afirma que los familiares más jóvenes quieren que la estrategia de inversión incluya los mercados privados y el 74% quiere que contemple los activos digitales.
La planificación de la sucesión es crucial
“Casi la mitad (46%) está totalmente de acuerdo en que, a medida que los family offices gestionan cada vez más patrimonios importantes, se van dando cuenta de que es necesario hacer más en materia de planificación de la sucesión. Esto es particularmente importante en el grupo más pequeño de gestores de inversiones de family offices que actualmente no ven una sucesión natural de riqueza y liderazgo entre sus clientes”, comentan.
Según el estudio, mientras que el 88% de los profesionales de los family offices ven una sucesión natural del patrimonio y el liderazgo en las familias para las que gestionan el patrimonio, el 8% no lo ve así y el 5% no está seguro.
ESG forma parte del deber fiduciario
El 94% está de acuerdo en que los principios ASG son una consideración clave a la hora de establecer las prioridades de inversión de las family offices, con un 40% muy de acuerdo. El informe muestra que el 91% cree que los principios ASG forman parte del deber fiduciario de los family offices y el 88% prevé un aumento de la atención prestada a los principios ASG desde una perspectiva fiduciaria en los próximos tres años. Casi dos de cada cinco (37%) prevén un aumento espectacular. Sólo el 11% cree que se mantendrá igual que ahora y sólo el 1% piensa que disminuirá.
Invertir en criptoactivos y activos digitales
“Nueve de cada diez empresas (90%) afirman que sus clientes buscan incluir criptoactivos y activos digitales en sus estrategias de inversión. Sin embargo, el 80% tiene dificultades para subcontratar a terceros que estén dispuestos a ofrecerles apoyo con la regulación y las obligaciones de información de los activos digitales”, añaden desde Ocorian.
Aumento de la externalización
“Los family offices están dispuestas a subcontratar más servicios clave a medida que aumenta la presión de los clientes para obtener una gama más amplia de apoyo y más sofisticación. Alrededor del 91% afirma que la externalización crecerá en los próximos tres años, y el 28% prevé un aumento espectacular durante este periodo”, apuntan desde Ocorian, firma que añade que «la razón clave para el aumento de la externalización identificada por la investigación es la presión de los clientes de family office por servicios más sofisticados».
Alrededor del 83% de los profesionales de family offices que prevén un aumento de la externalización afirman que las family offices quieren servicios más especializados. Sin embargo, el 57% afirma que el aumento del apetito por el riesgo de los family offices a escala mundial también está impulsando una mayor demanda de externalización. Además, casi dos de cada cinco (37%) creen que las presiones normativas están impulsando a los family offices a recurrir a proveedores externos para obtener asistencia, mientras que aproximadamente uno de cada cinco (20%) afirma que la externalización es más rentable.
Según el estudio, los family offices ya recurren en gran medida al apoyo de terceros. Casi dos de cada tres (63%) afirman que recurren a terceros para la gestión de activos ilíquidos, como el capital inversión, mientras que el 60% recurre a terceros para la gestión de las finanzas personales de los miembros de la familia. Casi la mitad (48%) recibe ayuda con inversiones líquidas. Alrededor del 71% de los profesionales de family office encuestados afirman que la externalización les permitirá mejorar los niveles generales de servicio, mientras que el 59% afirma que les permitirá centrarse en sus puntos fuertes.
Michael Betley, director global de Clientes Privados de Ocorian, ha declarado que el sector de family offices «ha experimentado un auge inexorable en los últimos años, con una mayor demanda que nunca de los servicios de las family offices individuales y multifamiliares, por lo que es lógico que los proveedores externos se hayan convertido en aliados esenciales en la misión de ofrecer un servicio excepcional y completo a las familias subyacentes».
Betley añade que «la demanda va acompañada de una mayor complejidad de la planificación y las necesidades patrimoniales. A medida que se generaliza la estructuración sofisticada y las consideraciones transfronterizas se vuelven esenciales para muchas familias, la experiencia de los proveedores externos es tan importante como la escala que proporcionan. En Ocorian contamos con muchas de las bases para satisfacer las necesidades actuales y futuras de los Family Offices. Aplicamos soluciones intelectuales a todos los problemas, encontramos soluciones a medida para las necesidades individuales y siempre nos adaptamos para reflejar el mundo de nuestros clientes y de las familias a las que representan».
Por Funds Society, Madrid
