Desde hace poco, el inversor minorista tiene acceso a invertir en fondos de capital privado. La Ley Crea y Crece, aprobada en 2022, rebajó el límite de inversión de los 100.000 euros a los 10.000 euros y permitió la entrada del inversor minorista si éste cumplía una serie de requisitos mínimos.
Antes de invertir, los inversores minoristas deben completar un cuestionario que evalúa si su perfil financiero, conocimientos, experiencia y objetivos son adecuados para este tipo de inversión.
Este análisis se realiza mediante el test MiFID, el cual recopila información esencial para determinar si el inversor cumple con los requisitos necesarios. Según explica Crescenta, primera gestora digital de fondos de capital privado, estos son los seis requisitos clave para acceder a los mercados privados:
1.- Conocimientos generales
Para proteger al inversor, los reguladores exigen un nivel básico de conocimientos financieros. Es importante estar familiarizado con conceptos como liquidez, volatilidad, riesgo y diversificación, los cuales son fundamentales para tomar decisiones informadas.
2.- Conocimientos específicos sobre capital privado
Además de los fundamentos generales de inversión, es crucial entender las particularidades de los fondos de capital privado. Términos como private equity, venture capital, iliquidez y horizonte temporal a largo plazo son conceptos básicos que el inversor debe conocer. En Aprende y Crece, la academia de Crescenta, puedes encontrar recursos formativos.
3.- Experiencia en inversión
Invertir en capital privado requiere experiencia previa en instrumentos financieros, ya que se trata de una alternativa distinta a inversiones más tradicionales como la renta fija o variable. Haber invertido en fondos de inversión, planes de pensiones o proyectos de crowdfunding puede fortalecer el perfil del inversor y aumentar su idoneidad.
4.- Horizonte temporal y objetivos
La naturaleza de los mercados privados exige un compromiso a largo plazo, generalmente superior a cinco años. Esto implica que es probable que las primeras distribuciones no lleguen hasta pasados varios años desde el desembolso inicial. Es fundamental tener claros los objetivos y estar preparado para esta temporalidad.
5.- Patrimonio mínimo y solvencia financiera
Invertir en fondos de capital privado también implica cumplir con ciertos criterios patrimoniales. Según la normativa vigente, como la Ley Crea y Crece, es necesario disponer de un patrimonio financiero mínimo de 100.000 euros para invertir hasta el 10% de este en mercados privados. Asimismo, se requiere una capacidad de ahorro suficiente, asegurando que los gastos corrientes no absorban la mayor parte de los ingresos.
6.- Tolerancia al riesgo y potencial de rentabilidad
La inversión en mercados privados implica mayores riesgos en comparación con estrategias tradicionales debido a la iliquidez de los productos. Sin embargo, este riesgo se compensa con la posibilidad de obtener rendimientos superiores. Por ello, los inversores deben contar con una mayor tolerancia al riesgo.
El contenido presentado tiene un propósito educativo y no constituye una recomendación de inversión personalizada. Crescenta lo ofrece como parte de su compromiso con la formación financiera, sin promover ningún instrumento financiero en particular ni sugerir la compra de activos específicos.