El número de cuentas de partícipes en planes de pensiones se situó, a cierre de 2023, en 7,34 millones, lo que supone que el 15,3% de los españoles ahorra para la jubilación a través de estos vehículos. Este porcentaje es muy similar al de 2022 (15,6%), pero es inferior al 18% de Aragón, La Rioja, Madrid y Castilla y León. Por provincias, Segovia (22,7%), Soria (22,7%) y Teruel (21,7%) cuentan con un mayor porcentaje de ahorradores en planes de pensiones, en función de su población.
A lo largo del ejercicio 2023, los españoles siguieron confiando en los planes de pensiones individuales, como una herramienta eficaz para complementar su jubilación, destinando más de 1.500 millones de euros a estos productos, pese a que el límite máximo de aportación se mantuvo en los 1.500 euros tras las reducciones impuestas en los ejercicios 2021 y 2022.
Así, el ahorro acumulado en planes de pensiones individuales cerró 2023 en los 84.923 millones de euros, lo que supone un 5,8% más, gracias a las notables revalorizaciones en los mercados financieros. Cuatro comunidades autónomas (Cataluña, Madrid, Andalucía y Comunidad Valenciana) acumulan el 65,4% del ahorro en este tipo de vehículos, aunque su población representa el 60% del total nacional.
Por provincias, el 44,8% del ahorro total se concentra en Madrid, Barcelona y Valencia, que se corresponde al 37,8% del total de cuentas de partícipes y representan el 31,9% del total de la población española.
El patrimonio medio acumulado por cuenta de partícipe de planes de pensiones alcanzó en 2023 los 11.573 euros, lo que supone un incremento del 6,9% frente a los 10.830 euros del año anterior, impulsado por la revalorización de las carteras, en un contexto positivo en los mercados financieros.
Todas las comunidades autónomas registraron aumentos notables en su derecho consolidado medio por partícipe, con incrementos superiores al 10% en el caso de Islas Baleares. Navarra continúa liderando con el mayor ahorro medio por partícipe (17.159 euros), seguida de Cataluña, Madrid y País Vasco, por encima de los 14.000 euros.
Mayor exposición a renta variable
El 82,5% del patrimonio en planes de pensiones tiene alguna exposición a acciones (mixtos o variables), a cierre de 2023, frente al 80,9% del año anterior. De este modo, la renta variable incrementó su ponderación en las carteras de los partícipes a lo largo del pasado año, modificando su comportamiento de 2022, donde los partícipes buscaron posiciones más conservadoras en un entorno económico de elevada volatilidad y rentabilidades elevadas de la renta fija. Por comunidades, en el País Vasco, el porcentaje de ahorro en planes mixtos o de renta variable alcanza el 87%, seguido de Cataluña, con un 85%, y Madrid, con un 84%.
En el caso de los productos de categorías más conservadoras, los activos de renta fija han pasado de suponer el 14,6% en 2022, a un 13,1% en 2023.
Distribución del patrimonio de planes de pensiones por categorías (2023)
El ahorro acumulado en planes individuales representó el 5,8% del PIB, a cierre de 2023, lo que supone una ligera caída desde el 6,0% de 2022, debido a un mayor crecimiento del PIB, en comparación con el volumen de activos de los planes. La Rioja, Aragón y Castilla y León mantienen un porcentaje por encima del 8%.
José Luis Manrique, director de Estudios del Observatorio Inverco, explica que “pese a las limitaciones por la reducción en los límites de aportaciones, los planes de pensiones siguen siendo atractivos para canalizar el ahorro para la jubilación. No obstante, si consideramos también los planes de empleo, el patrimonio total de los fondos de pensiones en España alcanzó los 122.385 millones de euros a finales de 2023, un 8,4% del PIB nacional, significativamente inferior al 87,1% promedio de los países de la OCDE. Unos datos que subrayan la necesidad de fomentar el ahorro privado a través de estos productos, como señalan los Informes Letta, Noyer o Draghi”.
Este estudio se elaboró con información proporcionada por gestoras de fondos de pensiones, que representan el 99% del patrimonio total y el 97,7% del total de cuentas de partícipes a 31 de diciembre de 2023. Los resultados se presentan extrapolados al 100%.
Por Funds Society, Madrid
