El 76% de los asesores financieros cree que el ahorrador gallego ha adoptado un perfil más conservador en los últimos meses, invirtiendo en productos de bajo riesgo por su preocupación en preservar el capital, frente a un 10% que cree que ha adoptado un perfil más arriesgado, para tratar de lograr rentabilidades elevadas que compensen la inflación y eviten una pérdida real de poder adquisitivo. En este sentido, el 17% de los asesores cree que el perfil inversor de los gallegos es similar al de la media a nivel nacional, frente a un 83% que cree que el perfil medio del inversor de Galicia es más conservador. Estas son algunas de las principales conclusiones expuestas durante la jornada de asesoramiento financiero organizada por EFPA España en Vigo, que contó con más de 100 asistentes y con el patrocinio de Banco Mediolanum, Amundi Asset Management y Lazard Fund Managers.
Al inicio de la jornada territorial se expusieron algunos de los resultados del estudio llevado a cabo entre los asesores financieros en Galicia, donde se destaca que el 75% de los profesionales cree que ha mejorado el nivel de educación financiera en la comunidad. De ellos, un 31% opina que se ha producido una mejora muy sustancial en los últimos años, mientras que el 44% de los profesionales cree que ha mejorado, pero se mantiene en niveles más bajos con respecto a la media nacional. Además, para el 55% de los asesores gallegos, la elevada inflación está provocando que los inversores particulares estén volviendo a interesarse, a partes iguales, por la inversión en inmobiliario y en depósitos y cuentas remuneradas, mientras que un 39% indica que existe una mayor ponderación de productos de renta fija en sus carteras de inversión. En cuanto a la principal preocupación que trasladan los clientes, el 59% de los asesores de Galicia opina que es la situación de los mercados y el impacto en sus inversiones, frente a otro 31% que se decanta por la inflación. En este sentido, el 54% de los asesores cree que no se ha incrementado el interés por ahorrar para la jubilación en los últimos años en la región, mientras que un 33% sostiene que se ha incrementado el interés por ahorrar para la jubilación en los últimos años, a pesar de no tomar decisiones específicas para este fin.
Alejandra Pérez Peña, delegada territorial del Comité de Servicios a Asociados de EFPA España en Galicia, y Xavier Nicolás, presidente del Comité de Servicios a Asociados de EFPA España, fueron los encargados de inaugurar la jornada en Vigo. Durante la presentación, la delegada territorial también destacó que la región cuenta ya con más de 4.000 asesores financieros certificados por la asociación, y subrayó que “el balance de la delegación de EFPA en Galicia hasta la fecha es muy positivo y estamos muy contentos de retomar estas jornadas, ya que son una ocasión única para analizar los retos financieros de hoy, no sólo para nuestros asesores, sino para la sociedad en su conjunto”.
Las finanzas conductuales: de la teoría a la práctica
La primera mesa de debate de la jornada se centró en la importancia de las finanzas conductuales, haciendo referencia a la psicología del inversor a la hora de tomar decisiones en momentos tan volátiles como el actual. Hugo Fernández, Family Banker – Group Manager en Banco Mediolanum, explicó que “las finanzas conductuales son una corriente de pensamiento que considera que los inversores no son tan racionales. Según Daniel Kahneman, las personas no consiguen escapar de la fuerza irresistible de sus propias emociones. La misión de los asesores financieros es ser equilibradores de sentimientos. Cuando el mercado es negativo, el asesor debe dar un halo de esperanza al cliente y cuando el mercado es positivo debe preparar al cliente para las próximas bajadas. El objetivo principal de los asesores financieros debe ser ganarse la confianza de los clientes”.
En otra de las mesas de debate de la jornada, se abordó el tema del impacto de la elevada inflación y los tipos de interés. Mario Weitz, consultor del Banco Mundial analizó tres temáticas: la guerra de ucrania, la inflación y la cuarta revolución tecnológica. De acuerdo con Weitz, “el impacto en los mercados proviene más de China y Estados Unidos que de Rusia y Ucrania, ya que estos países debaten sobre quién se convertirá en la potencia mundial en robótica, inteligencia artificial y digitalización durante la cuarta revolución industrial”. Además, el experto sugirió que aumentar los tipos de interés es la mejor solución en el escenario actual, aunque esto pueda enfriar la economía, reducir el consumo y disminuir la inversión.
Hubo otra ponencia liderada por Julián Reyes, experto en Liderazgo, Coach en Comunicación en la que se explicó la importancia del factor humano a la hora de comunicar con tres conceptos clave. “Primero la autenticidad, ser los protagonistas del público generando seguridad, credibilidad y confianza. Segundo, la empatía, reconocer las experiencias (pasado), sentimientos (presente) y necesidades (futuro) del interlocutor. Tercero, la sincronicidad, generar sintonía con las personas hablando en su lenguaje e imitar sus gestos”.
EFP. Cualificación de máxima excelencia
También se abordó el tema de la certificación EFP. Ivonne Pousa, responsable de Banco Mediolanum en la Zona Norte. EFP, destacó que “es importante poseer dicha certificación, ya que permite asesorar a los clientes a corto, mediano y largo plazo, evitando así errores de inversión”. Además, Pousa recomendó encarecidamente a todos los asesores que atienden a sus clientes a lo largo de su ciclo vital que obtengan la certificación EFA. Por su parte, Patricia de Oya, directora de equipo de banca privada Galicia Sur en Banco Urquijo, hizo hincapié en que “estas certificaciones ofrecen a los asesores una visión más completa, obligándolos a mantenerse actualizados sobre los diferentes instrumentos de inversión”. Por último, ambas expertas instaron a los asistentes a acompañar a sus clientes en asuntos delicados relacionados con la fiscalidad y las sucesiones.
Elementos ESG para cubrir al cliente. La importancia del test de idoneidad
Durante el desarrollo de esta ponencia se trató en profundidad el test de idoneidad. Eva Hernández, colaboradora del Programa Finanzas Sostenibles de EFPA España. EFP, explicó que “cuando abordamos el tema de las finanzas sostenibles con nuestros clientes, es fundamental enfocarnos en los resultados más que en los procesos. Aunque la forma de presentar la sostenibilidad puede variar, debemos asegurarnos de ofrecer productos adecuados a aquellos clientes que expresan preferencias en este ámbito”. En otro momento comentó que la CNMV intensificará las regulaciones relacionadas con las finanzas sostenibles, lo que requerirá que las entidades financieras estén preparadas para cumplir con estas normativas y sean transparentes en su aplicación. “Como asesores, debemos mantener conversaciones profundas con nuestros clientes, estar actualizados y familiarizados con los productos existentes, lo que nos brindará la oportunidad y una ventaja competitiva para proporcionar un asesoramiento sólido, independientemente de las diferencias culturales”.
Durante su ponencia, Gonzalo Ortiz Vigón, Sales Manager en Amundi Iberia, destacó la prometedora oportunidad de invertir en hidrógeno verde. Comenzó explicando en qué consiste esta oportunidad y por qué el hidrógeno sostenible se perfila como un vector clave de energía verde en diversas industrias y hogares. Según mencionó, “se han anunciado actualmente 1.046 proyectos a gran escala para la producción de hidrógeno verde en todo el mundo, con una inversión estimada de 320 billones de dólares antes de 2030. Estos proyectos tienen como objetivo transformar la industria, reemplazando el uso de carbón por energía sostenible proveniente del hidrógeno. La meta es ambiciosa: sustituir los combustibles fósiles y descarbonizar sectores con desafíos en la transición energética”. En su cierre, animó a los asistentes a explorar estas oportunidades de inversión en energías sostenibles para que disminuya el coste de producción.
Perspectivas de la renta fija y variable
También hubo un espacio para hablar sobre la renta fija y la renta variable. Para ello se contó con Domingo Torres-Fernández, Country Head Spain & Portugal de Lazard, quien dio previsiones cautelosas. “Si bien hemos superado el pico de inflación, es importante tener en cuenta que el problema no se ha resuelto por completo. La persistencia de la inflación indica que es probable que los bancos centrales mantengan o intensifiquen su enfoque restrictivo en la política monetaria durante los primeros meses de una desaceleración económica. En este entorno, la situación sigue siendo desafiante para la mayoría de las clases de activos, ya que los bancos centrales están ansiosos por controlar la inflación y aumentar las tasas de interés para mitigar el riesgo de una recesión. En este contexto, la paciencia sigue siendo clave. A medida que las tasas de interés han subido y los diferenciales se han ampliado, los bonos ofrecen ahora rendimientos atractivos. En términos de crédito, dado el riesgo de un aumento en las tasas de interés, es apropiado considerar inversiones graduales en fondos multiactivos con un enfoque prudente o en fondos de vencimiento que sean más conservadores y cautelosos durante el próximo año”.
Por Funds Society, Madrid