Analizar los mercados alternativos, sus principales características y cualidades para el inversor, las fórmulas de inversión más utilizadas y las estrategias concretas consideradas de nicho. Se trata del objetivo de Aseafi Alternative Investments 2024, un evento organizado por la Asociación Española de Empresas de Asesoramiento Financiero que se celebra el próximo 7 de marzo en Madrid y en el que se darán cita más de 200 profesionales del sector para abordar aspectos relacionados con la vehiculización de productos alternativos o con los activos digitales.
Las oportunidades que presentan los mercados privados protagonizarán la primera parte de la jornada, que arrancará a las 11:30 en el Museo Lázaro Galdiano de Madrid con una bienvenida a cargo del vicepresidente de Asefi, Emilio Andreu y del Managing Partner de Aldana Capital, Venancio López Serna, en calidad de anfitriones de la jornada. Tras este primer contacto, el fundador y socio de Alternative Ratings, Alfonso Roa, realizará una ponencia en la que abordará la incorporación de alternativos en las carteras tradicionales. Para ello, el experto explicará el contexto actual y sus cualidades de diversificación para las carteras, así como las perspectivas de mayores retornos.
En cuanto a tendencias de inversión concretas, Roa presentará oportunidades en un entorno marcado por la previsión de que los activos de infraestructura y los secundarios se mantengan en sus actuales niveles de crecimiento y en el que se espera que, tras un año en el que las condiciones para las desinversiones en los mercados privados fueron difíciles, la situación se normalice de cara a la segunda mitad de 2024. Un cambio fruto de la potencial disminución de tipos de interés y de la mejora en la confianza en el mercado de adquisiciones.
Durante el evento también habrá lugar para el debate. Concretamente, el responsable de inversión alternativa en ATL Capital, Antonio Pérez Labarta, y el director de Productos y Desarrollo de Negocio en Andbank, Eduardo Martín Quero, conversarán en una mesa moderada por el director general de Finect, Vicente Varo, sobre el producto alternativo como fuente de desarrollo de negocio para profesionales del asesoramiento financiero. Se trata de una charla en la que también aportarán tanto las claves para su selección como los principales retos que se presentan en este proceso. Tras este diálogo, llegará el turno de la presentación de estrategias. El Investment Manager en Nord Holding, Francisco Rosique, inaugurará esta parte de la jornada centrándose en puntos concretos como la oportunidad de inversión que representa el segmento small y micro-cap en un momento que destaca por sus valoraciones especialmente atractivas. Una ponencia en la que el experto también presentará el segundo fondo de coinversiones en compañías europeas pequeñas que lanza su firma.
El cofundador, co-CIO y Head of Research de Avenue Digital, Francisco Gordillo, centrará su intervención en los activos digitales, así como en el aumento del interés institucional que estos están generando. En este punto en el que la web 3.0 y la encapsulación del valor en activos digitales nativos soportados por la tecnología blockchain han creado una nueva clase de activos, los retornos esperados para estos activos son superiores a los esperados por otros más maduros. Sobre todo esto hablará este representante del primer fondo de activos digitales registrado en la CNMV, con casi cinco años de track record. Por su parte, el Chief Operating Officer at SCCF de Horizon Capital, Stanislas Mazuranic, abordará la financiación a corto plazo del comercio de materias primas como un enfoque único para generar rendimientos no correlacionados mediante la financiación de la economía real, y se referirá específicamente a fondos de rendimiento absoluto y corta duración especializados en préstamos senior garantizados.
En la última parte de la jornada llegará el turno de las alternativas de vehiculización. Haciendo referencia directa a productos, el responsable de Negocio Institucional de Andbank, Horacio Encabo, centrará su discurso en la comparación entre la comercialización en directo y la vehiculización y pondrá sobre la mesa tanto ventajas como inconvenientes de ambas alternativas. La directora de Producto y Desarrollo de Negocio en Actyus Private Equity SGIIC, Alessia Carretie, profundizará en los diferentes tipos de vehículos a través de sus características, requisitos y activos válidos, además, compartirá con los asistentes ejemplos “tipo” de soluciones.
Para concluir el evento, el Regional Manager Iberia & Latam en ONELIFE, Jose Manuel Tara, hará referencia al Unit Linked como vehículo de inversión, lo que supone una alternativa a las sicavs con posibilidad de inversión en capital riesgo y planificación sucesoria, concretamente, hablará del Unit Linked luxemburgués como un vehículo de gestión para altos patrimonios que ofrece una gran flexibilidad y discreción a la hora de elegir cualquier tipo de activos, desde los private equity hasta los no cotizados.
La jornada, que se cerrará con un cocktail en el que los asistentes tendrán la oportunidad de hacer networking, será válido por una hora de formación para las recertificaciones de IEAF, superando un test de formación.
Por Funds Society, Madrid