Masttro anunció este lunes el lanzamiento de su plataforma de nueva generación con un nuevo estándar para una gestión de datos patrimoniales más sencilla y potente.
“La actualización de la plataforma llega en un momento de aumento de las valoraciones de los activos mundiales y de la complejidad de los patrimonios, ya que cada vez más propietarios adquieren inversiones alternativas ilíquidas”, dice el comunicado al que accedió Funds Society.
Los family offices y los gestores de patrimonios responsables del mantenimiento de registros y la elaboración de informes suelen tener una visibilidad limitada de la gestión y el rendimiento de los activos si no realizan importantes esfuerzos de agregación manual de datos, dice la firma.
A este reto “se añade la necesidad de apoyar la gran transferencia generacional de riqueza -estimada en 84 billones (trillions en inglés) de dólares en las próximas dos décadas- a propietarios más conocedores de la tecnología que esperan vistas interactivas y en tiempo real de su patrimonio total con sólo pulsar un botón, agrega Masttro.
“Masttro se compromete a innovar continuamente y a proporcionar tecnología de primera clase que permita a nuestros clientes prestar un mejor servicio a sus clientes UHNW. Nuestra plataforma impulsada por IA está ahorrando una enorme cantidad de tiempo y esfuerzo en las oficinas familiares y las instituciones de gestión de patrimonio al ofrecer a los propietarios de patrimonio una comprensión integral de sus carteras y patrimonio neto total”, dijo Padman Perumal, CEO de Masttro.
La plataforma de nueva generación de Masttro introduce una arquitectura basada en componentes que combina la automatización impulsada por la IA con un diseño centrado en el usuario para satisfacer las demandas de la gestión patrimonial moderna.
Dentro de las aptitudes de la nueva plataforma se destacan:
Agregación de activos líquidos e ilíquidos, pasivos e inversiones pasionales en un único panel interactivo.
La extracción avanzada de documentos y la agregación de datos eliminan los procesos manuales, ahorrando tiempo y esfuerzo.
Una API permite que los conjuntos de datos de Masttro se integren sin esfuerzo con otros sistemas, creando un ecosistema optimizado para la gestión de patrimonios.
Los controles intuitivos permiten a las empresas personalizar la plataforma, fortaleciendo las relaciones con los clientes con experiencias a medida.
A medida que continúe el despliegue de la plataforma, se lanzarán mejoras adicionales y nuevos módulos a principios de 2025, concluye el comunicado de la firma.
Los consolidadores de RIAs han crecido considerablemente en la última década y ahora representan 1,5 billones (trillions) de dólares en activos bajo gestión, estos datos cambian la dinámica para los socios estratégicos, los gestores de activos y, sobre todo, los propios RIA, según The Cerulli Report-U.S. RIA Marketplace 2024.
Mientras que en el 2018, el 6% de los asesores en los canales de RIAs estaban afiliados a una red, en 2023, la cantidad de asesores creció al 14%.
“Este desarrollo es ligeramente superado por el crecimiento de la cuota de mercado de activos, que alcanzó el 18%, saltando 10 puntos porcentuales. Los consolidadores de RIAs han sido capaces de maximizar este periodo de crecimiento mediante la creación de plataformas que satisfacen las necesidades de los asesores al tiempo que impulsan los objetivos de una organización más grande e integrada”, dice el comunicado de Cerulli.
El estudio muestra que la tecnología se ha convertido en un componente central de las ofertas para captar a las firmas, los asesores potenciales y a las prácticas que planean adquirir: el 55% de los asesores dicen que una plataforma tecnológica integrada es uno de los servicios más valorados ofrecidos por las redes que captan a las firmas.
«Fundamentales para las necesidades de los RIA, las herramientas tecnológicas se han convertido en un componente costoso y complejo de las prácticas de asesoramiento», dice Stephen Caruso, director asociado.
Muchos consolidadores han construido con éxito plataformas tecnológicas centralizadas que dan acceso a los asesores a una pila de tecnología de primera clase en la que los equipos tecnológicos internos gestionan las herramientas. Al conectar a sus asesores a un único sistema de registro, las empresas pueden buscar una mayor eficiencia en la integración y una mayor visión global de su negocio, añadió Caruso.
Entre otros resultados de la investigación de Cerulli, la planificación de la sucesión es es un servicio muy valorado para un 50% de los encuestados. Además, el 37% de los asesores de los RIAs se jubilarán en la próxima década, lo que pondrá en movimiento el 35% de los activos del canal.
“Los compradores de RIAs han hecho importantes incursiones en este mercado, posicionándose como un refuerzo para las prácticas de asesores y RIAs que entienden que necesitan una estrategia de salida, pero no han podido -o no están lo suficientemente preparados- para ejecutarla de forma independiente”, explica el texto de Cerulli.
Entre las RIAs, un 74% consideran la planificación de la sucesión o las estrategias de salida como un factor que influye en su decisión de unirse a una gran plataforma o agregador de RIA.
“A medida que esta ola de consolidación se extiende por el sector, los asesores se enfrentarán cada vez más a oportunidades de vender su negocio o afiliarse a un gran adquirente de RIA. Los adquirentes de RIAs que busquen diferenciarse pueden hacerlo creando un marco de oportunidades más sólido en torno al asesor”, concluye Caruso.
El Índice de Confianza del Consumidor de The Conference Board aumentó en noviembre subiendo 2.1 puntos desde los 109,6 registrados en octubre a los 111,7. Mientras que el Índice de Situación Actual, basado en la evaluación de los consumidores sobre las condiciones actuales del negocio y el mercado laboral, aumentó 4,8 puntos hasta 140,9.
Por otro lado, el Índice de Expectativas, que refleja la perspectiva a corto plazo de los consumidores sobre ingresos, negocios y condiciones laborales, subió 0,4 puntos hasta 92,3, muy por encima del umbral de 80 que generalmente indica una recesión inminente.
“El aumento de noviembre se debió principalmente a evaluaciones más positivas de la situación actual, especialmente en lo referente al mercado laboral. En comparación con octubre, los consumidores también fueron significativamente más optimistas sobre la disponibilidad futura de empleos, que alcanzó su nivel más alto en casi tres años. Mientras tanto, las expectativas de los consumidores sobre las condiciones futuras de los negocios permanecieron sin cambios y fueron ligeramente menos positivas respecto a los ingresos futuros”, dijo Dana M. Peterson, Economista jefe de The Conference Board.
Entre los grupos de edad, los avances de noviembre fueron liderados por un gran aumento en la confianza de los consumidores menores de 35 años. En contraste, la confianza entre los consumidores de 35 a 54 años disminuyó ligeramente después de un fuerte aumento el mes pasado.
Todos los grupos de ingresos informaron mayor confianza, excepto los que se encuentran en los extremos: los que ganan más de 125.000 dólares y menos de 15.000 al año. En un promedio móvil de seis meses, los hogares con menos de 35 años y aquellos con ingresos superiores a 100.000 dólares se mantuvieron como los más confiados.
“La proporción de consumidores que anticipan una recesión en los próximos 12 meses disminuyó aún más en noviembre, siendo la más baja desde que comenzamos a hacer esta pregunta en julio de 2022. Las evaluaciones de los consumidores sobre la Situación Financiera Actual de sus Familias disminuyeron ligeramente, pero el optimismo sobre sus finanzas en los próximos seis meses alcanzó un nuevo máximo, añadió Peterson.
El 56,4% de los consumidores espera que los precios de las acciones aumenten en el próximo año, lo que significa un nuevo récord para esta medida. Sin embargo, el 21,3% espera que disminuyan.
La proporción de consumidores que espera tasas de interés más altas en los próximos 12 meses disminuyó al 43,6%, mientras que el porcentaje que espera tasas más bajas aumentó al 34,6%, el nivel más alto desde abril de 2020.
Por otro lado, las expectativas promedio de inflación a 12 meses disminuyeron del 5,3% en octubre al 4,9% en noviembre, el nivel más bajo desde marzo de 2020. Además, las menciones de inflación y precios disminuyeron en las respuestas abiertas, mientras la atención se centró en las elecciones de noviembre en EE.UU.
Sin embargo, los precios elevados siguen siendo una preocupación principal: en una pregunta especial sobre preocupaciones y deseos para 2025, los consumidores seleccionaron abrumadoramente los precios más altos como su mayor preocupación y los precios más bajos como su mayor deseo para el nuevo año; esto fue consistente en todos los grupos de edad e ingresos. La misma pregunta reveló que los impuestos más altos, las guerras y conflictos, y los disturbios sociales son otras preocupaciones importantes, aunque menos agudas. Mientras tanto, las finanzas domésticas encabezaron la lista de deseos para 2025, incluyendo poder ahorrar más dinero, pagar menos impuestos y saldar deudas.
La Encuesta Mensual de Confianza del Consumidor, basada en una muestra en línea, es realizada por The Conference Board en colaboración con Toluna, una empresa de tecnología que ofrece análisis y estudios de mercado en tiempo real mediante su tecnología innovadora, experiencia y panel de más de 36 millones de consumidores. La fecha límite para los resultados preliminares fue el 18 de noviembre.
Inés Pick se incorporó al equipo de Dominion en Montevideo, desde donde se desarrolla la distribución de los fondos de Dominion Global Trends y Pacific Asset Management para Latinoamérica y Caribe, y también a nivel de US Offshore, anunció la firma en un comunicado.
Inés Pick representó a M&G recientemente en la región y antiguamente trabajó en Balanz y Sun Partners; Se incorpora para trabajar en la distribución de los fondos, con foco principalmente en Argentina y Uruguay, y también a nivel de US Offshore.
Dominion Global Trends Fund Management Limited (www.dominion-funds.com ) es una firma que nació en 2004 y esta especializada en fondos de renta variable global. Desde febrero 2023 Dominion firmó una alianza estrategica con Pacific Asset Management, gestora creada en 2016 en Londres con más de 11.000 millones de dólares de AUM y parte del Grupo Britanico Pacific Investements.
El Grupo Dominion a su vez desde 2018 cuenta con una plataforma Fintech que atiende a clientes a nivel global a través asesores financieros, buscando dar la posibilidad a que las inversiones sean accesibles para un público más amplio a través de su vehículo de inversión.
El fondo principal de Dominion, el Global Trends Managed Fund viene teniendo una solidez importante en los últimos casi 5 años desde que el actual PM, Christian Cole, tomó al 100% la gestión del fondo.
Donald Trump y Scott Bessent durante la campaña electoral (FMT)
El gabinete del próximo presidente de Estados Unidos contará con cinco multimillonarios y al menos cuatro millonarios, según un informe de la organización de Accountable.US.
Los designados por Donald Trump tienen pendiente la aprobación por el Senado.
Entre los multimillonarios seleccionados para dirigir agencias y departamentos clave de la administración Trump se encuentran:
Elon Musk fue seleccionado para dirigir un nuevo “Departamento de Gobierno y Eficiencia”, y el fundador de Tesla y SpaceX es actualmente la persona más rica del mundo con un patrimonio neto estimado de 333.300 millones de dólares.
Scott Bessent es descrito como un multimillonario a pesar de que su riqueza personal no es pública. El presidente electo Trump seleccionó al administrador de hedge funds para que se desempeñe como secretario del Tesoro. Bessent fue socio del Soros Fund Management y fundador del Key Square Group, una firma global de macroinversión.
Vivek Ramaswamy, con un patrimonio neto estimado de 1.100 millones de dólares, también dirigirá el Departamento de Gobierno y Eficiencia.
El propietario mayoritario y director ejecutivo de Cantor Fitzgerald, Howard Lutnick, con un patrimonio neto estimado de al menos 1.500 millones de dólares, fue seleccionado para servir como secretario de Comercio de Trump después de respaldar sus planes de aprobar aranceles y reducir aún más el impuesto mínimo corporativo.
La ex Administración de Pequeñas Empresas Linda McMahon, cuyo esposo Vince McMahon tiene un patrimonio neto estimado de 2.500 millones de dólares, fue seleccionada para servir como secretaria de Educación de Trump.
Otros individuos de alto patrimonio neto seleccionados para servir en el gabinete de Trump incluyen:
Chris Wright, presidente y director ejecutivo de Liberty Energy, fue seleccionado para servir como la elección de Trump para secretario de energía. En 2023, recibió 5,6 millones de dólares en compensación total y, al 7 de noviembre de 2024, poseía aproximadamente 46,8 millones en acciones de Liberty.
Robert F. Kennedy Jr., la elección de Trump para dirigir el Departamento de Salud y Servicios Humanos, tiene un patrimonio neto de aproximadamente 15 millones de dólares, “incluidos los activos de su esposa, la actriz Cheryl Hines”.
El Dr. Mehmet Oz, seleccionado para servir como administrador de Trump para los Centros de Servicios de Medicare y Medicaid, tiene un patrimonio neto de hasta 315 millones de dólares.
El gobernador de Dakota del Norte, Doug Burgum, seleccionado para servir como secretario del Interior de Trump, tiene un patrimonio neto estimado de “al menos 100 millones”, y su riqueza está vinculada en gran medida a la venta de la empresa de software Great Plains a Microsoft por 1.100 millones de dólares.
La economía mexicana podría vivir meses de incertidumbre, y con ella sus mercados financieros, ante la amenaza de aranceles que lanzó el lunes el presidente electo de Estados Unidos, Donald Trump, aseguró en un análisis Citibanamex.
El presidente electo estadounidense dijo el lunes que a partir del próximo 20 de enero, cuando tome posesión, podría imponer aranceles de 25% a todas las importaciones provenientes de México y Canadá, mientras que para el caso de China el arancel podría ser de 10%.
El anuncio desató de inmediato la incertidumbre y volatilidad en los mercados financieros, aunque por el momento no se registran movimientos de pánico. El peso subió de un promedio de 20,20 a un máximo de 20,80 por dólar, lo que representó una depreciación de 2,97% respecto al cierre de la semana pasada.
Sin embargo en el mercado accionario mexicano los efectos fueron más evidentes; el principal indicador local rompió el piso de los 50.000 puntos, desde su cierre de la semana pasada registra una caída de 1,4% pero en el acumulado de noviembre la pérdida es de 1,85% y en el balance del año el mercado accionario mexicano ha bajado 13,35%; de mantenerse la tendencia sería la peor pérdida en una década.
Los efectos según Citibanamex
«La imposición de aranceles encarecería las mercancías de los países afectados en el mercado estadounidense. Esto podría presionar la inflación al alza, pues tan solo las importaciones mexicanas representan poco más del 15% de las importaciones totales de EUA. Considerando además la expectativa de mayor déficit público en EUA bajo la administración Trump, esto podría llevar a la Fed a una tasa terminal superior a la considerada previamente, atenuando los efectos positivos sobre el crecimiento del mayor impulso fiscal y de cierta sustitución de importaciones», explicó el banco en un comunicado.
Sin embargo, el impacto en México sería mayúsculo, Citibanamex explica que los aranceles contra México ocasionarían reducción de las exportaciones ya que el 81% de las ventas de bienes al exterior tienen como destino Estados Unidos, es previsible que el efecto neto sea negativo sobre las exportaciones de México.
Y en el caso de una «guerra de aranceles», como dejó ver el gobierno mexicano en declaraciones de la presidenta Sheinbaum este martes, Citibanamex opina que presionaría los precios en México.
Aspi, una depreciación adicional del tipo de cambio más los costos de los aranceles traspasados a los consumidores, generarían presiones inflacionarias que no estarían compensadas por la menor actividad productiva asociada a menores exportaciones.
Crecimiento mínimo para 2025
Ante la incertidumbre y previsible volatilidad financiera, el crecimiento de México para 2025 sería mínimo. Citibanamex ratificó una expectativa de 0,2% para el PIB del país el año entrante, mientras que el gobierno espera un crecimiento de entre 2 y 3%.
«Fue este factor, el resultado de la elección estadounidense y la incertidumbre generada, el que nos llevó a disminuir nuestra previsión de crecimiento del PIB para 2025 de 0.8% previamente a 0.2% desde entonces. Cabe aclarar que este escenario no considera los efectos de la materialización de amenazas, en particular de aranceles a México u otro país», dijo Citibanamex.
En el contexto de la reciente victoria electoral de Donald Trump en Estados Unidos tuvo lugar en Zonamerica, Uruguay, el Tax Annual Summit, evento insignia de la 1841 Foundation de Martín Litwak.
El jurista inició la reunión criticando la tendencia mundial a aumentar los impuestos que caracterizó como un debilitamiento del derecho a la propiedad y de la privacidad.
Proteccionismo: ¿va Trump en serio?
Durante toda una jornada, expertos internacionales debatieron sobre políticas tributarias en el mundo. Dan Mitchell, Presidente del Center for Freedom and Prosperity, presentó “El impacto mundial de las elecciones presidenciales de Estados Unidos en términos de impuestos y derechos de privacidad”.
Mitchell se preguntó si Trump va realmente en serio cuando anuncia fuertes subidas arancelarias a nivel mundial: “Lo mejor sería que se usaran los impuestos al comercio para financiar recortes de impuestos que beneficien el crecimiento económico. Pero pienso que no deja de ser una fantasía un regreso al 1.800 en términos comerciales.
El experto también se consultó qué pasará si lo hace finalmente el próximo presidente de Estados Unidos: ¿irá el mundo a una carrera de subida de impuestos? Algo que me parece muy peligroso.
Mitchell teme que, si Trump no reforma el sistema en profundidad, todo termine con más deudas e impuestos.
David Saied Torrijos, economista panameño, director de PWC para Centroamérica y República Dominicana, presentó, a nivel personal, un panorama de las jurisdicciones offshore.
Saied reconoció que su país había quedado marcado por el escándalo de los Panamá Papers y defendió el interés económico de los “centros financieros de ultramar”.
A nivel mundial, Hong Kong y Singapur son dos plazas offshore especialmente pujantes y, sin duda, la que más crece es Delaware, en territorio de Estados Unidos.
El especialista piensa que hay que prepararse para más impuestos impulsados desde la OCDE y que tendrían como objetivo la economía digital y las criptomonedas. Actualmente, recordó, hay 24 países en la lista gris de la organización y 3 en la lista negra.
Comparación entre el liberalismo a la uruguaya y a la argentina:
Hernán Bonilla, presidente y fundador de CED Uruguay, hizo un recorrido teórico sobre los tipos de liberalismo que hay en el mundo, exponiendo las diferencias entre la Escuela de Chicago, la Escuela francesa y la Escuela austríaca que ha puesto de moda Javier Milei en Argentina.
Bonilla comparó los liberalismos de una y otra orilla del Rio de la Plata: Uruguay tiene un liberalismo pragmático y Milei un libertario dogmático, explicó.
Las formas del presidente actual de Uruguay, Luis Lacalle Pou, y de su homólogo argentino son diferentes: “Quizá peco de provincianismo uruguayo pero creo que las formas importan, no da lo mismo, y hay que decir que Lacalle Pou termina su mandato sin haber tenido que levantar la voz”.
En las diferencias de fondo, Bonilla destaca que los uruguayos están a favor de un Estado que ayude a los que lo necesitan, contrariamente a Milei, que busca su destrucción.
Bonilla destacó que uno de los méritos de Javier Milei ha sido popularizar las ideas del liberalismo y que, quizá, sin su estilo radical, era inviable que llegara al poder en Argentina.
La jornada se completó con intervenciones del empresario John Chisholm y la abogada María Eugenia Talerico.
Martín Litwak recordó a la audiencia por qué la Fundación lleva el año 1821: “Ese fue el año en el que en el mundo no hubo ningún impuesto a la renta”, explicó. Antes había impuesto a todo tipo de cosas (el jabón, las ventanas, los perros…) pero, según Litwak, en 1821, con el impuesto a la renta, se generalizó que el Estado supiera cuánto gana cada cual, invadiendo su privacidad.
iCapital lanzó la nueva cartera modelo de crecimiento, iCapital Growth Model Portfolio que permite a los asesores integrar fácilmente la exposición a inversiones en capital privado junto con las inversiones tradicionales en mercados públicos, dice un comunicado de la firma.
El modelo de crecimiento complementa la suite existente de carteras modelo, tanto diseñadas por iCapital como personalizadas, y proporciona a los asesores financieros una herramienta adicional para construir asignaciones en inversiones alternativas con un enfoque holístico en la construcción de carteras.
“El capital privado ha superado de manera consistente el rendimiento de los mercados públicos, y la demanda de fondos de capital privado sigue creciendo entre los asesores de patrimonios. En asociación con gestores de primer nivel, la cartera modelo de crecimiento de iCapital ofrece un programa curado de fondos de capital privado que proporciona diversificación a través de estrategias y estilos de inversión”, informó la firma.
Además, iCapital dijo que al combinarlo con Architect, su herramienta de construcción de carteras, que incluye análisis avanzados y herramientas de visualización de datos, “los asesores pueden realizar análisis para evaluar fácilmente el impacto de incorporar inversiones alternativas junto con las participaciones tradicionales de la cartera”.
“Las carteras modelo bien diseñadas desempeñan un papel importante en la adopción generalizada y exitosa de alternativas”, dijo Steve Houston, director general y codirector de iCapital Solutions.
Este anuncio sigue al lanzamiento de la primera cartera modelo de iCapital, iCapital Balanced Model Portfolio, una solución pionera para la industria de gestión de patrimonios presentada a principios de este año, informa la firma.
“Desarrollada mediante análisis cuantitativos por el equipo de Investigación y Diligencia de iCapital, la suite de carteras modelo ofrece una forma integral y flexible para que los asesores de patrimonios incluyan inversiones alternativas en sus prácticas, tanto para clientes calificados como para inversores acreditados”, finaliza el comunicado.
Jeff Seeley, CEO del negocio de iM Global Partner para América y deputy CEO de la empresa a nivel global, visitaba Miami recientemente para un evento en el que presentaban seis de las diez gestoras con las que trabajan. Al evento estaban invitados selectores, advisors y banqueros tanto del negocio doméstico de EE.UU. como US Offshore . Este hecho, poco habitual en Florida, podría convertirse algo común en el futuro.
En entrevista con Funds Society, Seeley explica por qué, así como cuál es el racional que le ha llevado a integrar las estructuras doméstica y offshore de la firma en Estados Unidos. A la conversación se unieron también Alberto Martínez, responsable del negocio de Iberia, Latam y Offshore de iM GP y Jeff Royal.
El año pasado Seeley, Martínez, y Luis Solórzano, que lidera los esfuerzos en offshore y Latinoamérica desde Miami reportando a Martínez, coincidían en una reunión interna de la firma y empezaron a hablar de clientes y tendencias. En seguida se dieron cuenta de que Solórzano y el equipo de Jeff Royal, director de ventas doméstico para iM Global Fund Management, muchas veces iban a comentar la misma estrategia dos veces al mismo cliente, algo que no parecía muy eficiente. Este fue el germen de la decisión de unificar ambos equipos bajo la misma división, de forma que ahora cada cliente tiene un único interlocutor, que le puede hablar sobre una estrategia con un enfoque totalmente agnóstico en relación al wrapper del producto: ya sea un fondo 40 Act, un fondo UCITS, un ETF, o próximamente, un ETF UCITS.
Durante los últimos quince años la industria de asesoramiento US Offshore ha cambiado mucho. Uno de los cambios más significativos es que las familias residentes en países latinoamericanos que traían capital a Miami, New York o Texas, ahora tienen parte de sus miembros residiendo fiscalmente en EE.UU. Otro cambio, específico del Sur de Florida tras la pandemia, es que numerosos empresarios y profesionales de California, Connecticut y Nueva York, han mudado su residencia a Florida atraídos por una mejor calidad de vida y beneficios fiscales. Son residentes fiscales estadounidenses y compran producto 40Act.
Como declaraba recientemente el alcalde de Miami, Francis Suarez “cuando viajo a reuniones con alcaldes de todo el mundo todos mis colegas preguntan sobre ciudades: Miami y Dubai, y el alcalde de Dubai pregunta sobre Miami”. En resumidas cuentas, el resto de EE.UU. ha descubierto Florida como algo más que un destino de para ir de vacaciones o para retirarse en la jubilación. Sigue siendo destino de ahorradores internacionales pero también ha traído mucho dinero nuevo al negocio de asesoramiento doméstico.
“Podemos prestar una servicio centralizado y un interlocutor único a estos asesores que tienen clientes offshore y domésticos porque contamos con una oferta multiproducto para la mayor parte de las estrategias de nuestros partners”, explica Jeffrey Seeley. “Hay pocas gestoras que pueden ofrecer la misma estrategia en formato 40Act, UCITS o ETF, es una ventaja enorme, sobre todo para los asesores de los broker dealers más grandes”, comenta.
Desde que en el mes de mayo, se integraran ambos quipos de ventas, los flujos de entrada de los productos offshore han aumentado dramáticamente para estrategias y gestoras que ya tenían una presencia importante en los portafolios de los advisors domésticos. Un ejemplo es el fondo UCITS
de la estrategia de renta variable global de Richard Bernstein Advisors, lanzado por iM Global Partner en febrero de 2024, que en el mercado doméstico contaba con 14 años de historia y casi 3.000 dólares en activos bajo gestión. Los asesores domésticos con cliente offshore conocían perfectamente el producto y ahora han podido incorporarlo a los portafolios de sus clientes no residentes.
Luis Solórzano, con sede en Miami, cubre tanto clientes domésticos como de US Offshore en Florida. De la misma forma, la persona del equipo doméstico de iM Global Partner en Nueva York, cubre los clientes doméstico y offshore que hay allí. “La ruptura de silos siempre es eficiente”, destaca Seeley, que señala los mercados de US Offshore -incluyendo Latinoamérica- y Reino Unido, como los de mayor crecimiento esperado para iM Global Partner en un período de tres a cinco años.
El modelo de negocio de iM Global Partner consiste en acompañar a las gestoras en las que participa -siempre de manera minoritaria- en sus esfuerzos de distribución. Se fundó en el año 2013 y en 2015 firmó su primera gestora; ahora representan a diez. Son un equipo de 108 personas en 11 oficinas por todo el mundo y tienen unos AUMs de 45.000 millones de dólares, 21 fondos en la gama UCITS, 6 fondos 40Act y 6 ETFs listados en Estados Unidos. Próximamente van a lanzar su primer ETF offshore. Algunas de estas gestoras están basadas en Estados Unidos, como Polen o RBA, y otras en Europa, como Zadig Asset Management y Trinity Street. El equipo de operaciones de Luxemburgo, heredado de la compra de Oyster, que es el wrapper UCITS que usa iM Global Partner, es “extremadamente eficiente”, como señala Seeley. Son capaces de crear una carcasa UCITS para de un fondo americano en tan solo dos semanas. Esta flexibilidad y orientación a negocio es una constante en toda la firma. Para el negocio americano “todo está integrado: equipos de ventas, equipos de marketing, eventos, etc. Lo único que se mantiene separado es el departamento de compliance: uno en Estados Unidos y otro en Luxemburgo”.
Para 2025 la compañía prevé aumentar su equipo en la oficina de Miami -compuesto actualmente por Alberto Martinez, Luis Solorzano y Melissa Álvarez- y seguir aumentar la gama de ETFs offshore, que posiblemente alcanzará un número de cinco en los próximos meses. Seguiremos ampliando la oferta de iMGP DBi Managed Futures que ya cuenta con un fondo UCITS. En Estados Unidos fue el primer ETF de futuros gestionados del mercado, lanzado hace casi cinco años y que se ha convertido en el mayor ETF de este tipo del mercado estadounidense por activos bajo gestión.
La gestión del patrimonio, especialmente en tiempos de volatilidad, así como preparar a las siguientes generaciones en entornos cada vez más desafiantes, son quizás los grandes desafíos para los family offices en los próximos años.
Durante los trabajos del segundo día del Family Office & Investors Summit 2024, Monterrey México, las ponencias de expertos en estos temas destacaron por la profundidad en los planteamientos con base en las preocupaciones del sector.
En la ponencia magistral denominada «Gestión del Patrimonio en Tiempos de Volatilidad: Prácticas y Experiencias de Family Offices», expertos de primer nivel platicaron al auditorio la forma en la que gestionan no solamente los riesgos sino incluso las diversas visiones e intereses que pueden conjuntarse en una family office.
El panel estuvo integrado por Luis Paul Sotomayor de Maluna; Homero Elizondo, CIO en Soliq Family Office; Alberto Elizondo, Principal Private Equity Arzentia Capital; así como Rafael Escalante, CEO en Galem Family Office.
Los asesores y líderes de los family offices requieren enfoques estratégicos que combinen planificación, diversificación y capacidad de adaptación al cambiante contexto en el que se desenvuelven.
«Lo imprevisible siempre puede suceder; nadie esperaba una guerra en Ucrania, tampoco estaba considerada una gran pandemia sin que ello signifique que nunca se había mencionado como una posibilidad, simplemente fueron cosas que sucedieron casi de imprevisto», dijo Homero Elizondo.
En este contexto de alta incertidumbre los expertos aconsejaron de de manera general tres acciones prioritarias para mantener la estabilidad de las inversiones: creación de fondos de reserva; refuerzo de la gobernanza y el uso de tecnologías avanzadas para gestionar el patrimonio.
En el Family Office & Investors Summit 2024, Monterrey México, expusieron diversos especialistas que gestionan desde planes de inversión para el retiro, hasta planes de pensiones e inversiones como la de Bestinver, una unidad financiera para la gestión de patrimonios familiares que actualmente gestiona alrededor de 6.599 millones de euros para 46.000 inversores, según Carlota Fernández, Heading International Distribution en la empresa.
O bien, inversiones diversificadas para los family offices como las que ofrece Bow River Capital, plataforma de gestión de inversiones diversificadas y de clase mundial.
