La Comisión para el Mercado Financiero (CMF), regulador de la industria financiera chilena, presentó esta semana una nueva plataforma que permite comparar los costos de inversión en fondos mutuos que ofrecen las administradoras de fondos que supervisan.
Esta herramienta, informaron a través de un comunicado, detalla los costos de invertir en la industria de fondos mutuos y está enfocada en tres categorías de inversionistas: retail, que aportan hasta 50 millones de pesos chilenos (alrededor de 54.900 dólares); alto patrimonio, sobre 50 millones de pesos; y clientes de APV, que invierten en productos de ahorro previsional voluntario.
La plataforma –que ya está disponible en la web institucional de la CMF– contempla diversas secciones para que las personas puedan comparar los costos de inversión y tomar decisiones mejor informadas al momento de escoger la mejor alternativa de inversión en las distintas administradoras. Esto según sus niveles de tolerancia al riesgo del inversionista, su horizonte de inversión y necesidades de liquidez, entre otros.
La herramienta presenta información referente a los costos directos e indirectos, para distintas categorías de fondos mutuos. Así, considera todas las remuneraciones y gastos directos que afectan al rendimiento del vehículo y también los costos indirectos, en aquellos casos en que los fondos inviertan en otros vehículos o fondos subyacentes.
Para facilitar la comparación, la plataforma de la CMF permite seleccionar por tipo de inversionistas, administradora, fondo y serie. Asimismo, entrega una clasificación de la alternativa seleccionada que divide por colores el costo de inversión, recalcaron en la nota de prensa.
Esta herramienta identifica en rojo aquellas series de fondos cuyos costosse clasifican como «muy altos». Esto quiere decir que se ubican en el 20% más alto de su categoría. En el otro extremo, en color verde representan los costos «muy bajos» de cada categoría, es decir, aquellos que reflejan el 20% de menores costos en cada categoría.
La industria local
En Chile, la industria de fondos mutuos administra inversiones por cerca de 60.000 millones de dólares, con cerca de tres millones de partícipes, constituyendo una de las fuentes relevantes de ahorro de la economía, según recalcó la CMF.
Una parte significativa de este ahorro corresponde a pequeños inversionistas, que invierten en distintos tipos de instrumentos, el que en algunos casos constituye ahorro previsional voluntario (APV).
En ese sentido, la nueva plataforma del regulador local se enmarca en su agenda de trabajo para promover un mercado financiero más transparente. Este plan tiene tres objetivos: entregar información clara y simple sobre los costos asociados a los fondos mutuos que se comercializan en el país andino; promover una mayor competencia en la industria de fondos; y contribuir a una mejor educación financiera.
De todos modos, desde la CMF enfatizaron en que, aunque el costo es un factor importante para las decisiones de inversión, no es la única variable que se debe tomar en cuenta a la hora de invertir. También es relevante considerar otros aspectos, como el desempeño del vehículo, su nivel de riesgo y la calidad del servicio de la AGF, entre otros.
La firma JP Morgan Chase y la organización UnidosUS reforzaron su asociación para apoyar la ampliación de las oportunidades de adquisición de vivienda asequible en las comunidades latinas de todo el país, informaron en un comunicado.
En la Conferencia Anual de UnidosUS en Las Vegas, celebrada el 17 de julio, la empresa anunció un compromiso filantrópico de seis millones de dólares y recomendaciones políticas conjuntas para apoyar la preparación de los compradores de vivienda, la ampliación del acceso al crédito, el aumento de la oferta de vivienda y la preservación de la propiedad de vivienda latina.
El anuncio sigue a una reciente ampliación de la subvención Chase para compradores de vivienda, que pasó de 5.000 a 7.500 dólares en comunidades de todo el país identificadas por el Censo de EE.UU. como mayoritariamente afrodescendientes, hispanas o latinas.
“Esto incluye más de 200 tramos en el área metropolitana local de Las Vegas, y ayudará a todas las personas elegibles a reducir su tasa de interés y/o reducir su pago inicial y el costo de cierre en la compra de una casa”, dice el comunicado.
«En JP Morgan Chase, estamos profundamente comprometidos a abordar el acceso a la vivienda y la asequibilidad, en particular dentro de la comunidad latina», dijo Abi Suárez, jefe de Desarrollo de Vecindarios en JP Morgan Chase.
Aunque la propiedad de vivienda entre los latinos ha aumentado a lo largo de los años, acercándose al 50% en 2023, siguen existiendo barreras significativas, alertan las organizaciones.
“En 2023, la tasa de propietarios de vivienda latinos era casi un 25% inferior a las tasas de propiedad de vivienda para los hogares blancos. Esto crea barreras a la propiedad de la vivienda como fuente clave de estabilidad financiera y transferencia de riqueza intergeneracional”, explica el comunicado.
La financiación filantrópica apoyará el desarrollo de capacidades de UnidosUS y su iniciativa HOME (Home Ownership Means Equity), un esfuerzo nacional para crear cuatro millones de nuevos propietarios latinos para 2030.
El apoyo de JP Morgan Chase a la iniciativa HOME contribuirá a ampliar las soluciones para los hogares con elevados costes y a garantizar un acceso equitativo a la propiedad de la vivienda mediante:
Apoyar una red de investigación centrada en los latinos, la primera de su clase, para informar y promover estrategias y políticas que promuevan el acceso de los latinos a la propiedad de la vivienda. Facilitar el intercambio de mejores prácticas y conocimientos entre una red de afiliados de Unidos y profesionales que trabajan para hacer frente a la oferta de vivienda, hipotecas equitativas, y la planificación del patrimonio a través de convocatorias y evaluaciones de colaboración, concluye el texto.
Después de que en diciembre pasado Insigneo Securities LLC e Insigneo Advisory Services LLC llegaron a un acuerdo definitivo para adquirir las cuentas de brokerage e inversión de consumidores latinoamericanos de PNC Investments, PNC Managed Account Solutions y PNC Bank, la firma quiere consolidar su presencia en México.
La adquisición de las operaciones de brokerage e inversión de PNC en América Latina reforzó todavía más la posición de la compañía en las Américas como líder en la gestión internacional de patrimonios, especialmente entre clientes mexicanos, por eso la promoción de los servicios en ciudades estratégicas del país es muy importante, según comentaron en entrevista con Funds Society.
«La intención de consolidar nuestra presencia en México con eventos en ciudades estratégicas consiste en el hecho de que a pesar de que nuestros clientes ya nos conocen, lo que pretendemos es acercar a todo el equipo ejecutivo, presentar a Insigneo de una manera general, la marca quiénes somos, quién está atrás, qué es lo que tenemos que ofrecer», dijo María Hernández, Market Head (directora comercial), de Insigneo, con base en Texas, en EE.UU.
«Como directora comercial soy también responsable en el mercado mexicano y para mí es importante reiterar al cliente y también a nuestros prospectos el compromiso que tenemos con el mercado de este país. Para nosotros es muy importante venir acá y trabajar con los clientes, estar más cerca. Queremos que el cliente además de conocer al asesor financiero sepa quién está atrás, todo el respaldo que tiene para su beneficio, desde el director comercial, el director de inversiones hasta nuestro CEO», dijo la ejecutiva.
Con una base de clientes importante en los mercados latinoamericanos, la firma cuenta con asesores cuyo origen en su mayoría es latino, conocen el negocio y hablan el idioma de la región, algo que para la empresa es importante para la oferta de sus servicios y relación con sus clientes.
«Esto nos abre la oportunidad de trabajar con nuestros clientes de una manera más eficiente. En ese sentido, no podemos olvidar que para nosotros el mercado mexicano es muy importante. Cuando Insigneo compró la cartera de PNC uno de los grandes objetivos era precisamente el mercado mexicano, por eso estamos hoy aquí, además de que estaremos en otras ciudades estratégicas como Monterrey y Guadalajara, entre otras, y lo haremos de manera recurrente«, señaló María Hernández.
Llegamos para quedarnos
Insigneo tendrá una presencia constante en México, aunque no planean instalar oficinas al menos por el momento. Eso será otro paso posterior, pero eso no impedirá que la firma se mantenga atento desde su base de operaciones en Texas, donde se controla lo que sucede con la empresa en el país latinoamericano.
Además, Hernández también señaló que existen otras opciones que se están estudiando, sin que exista por ahora algo concreto. La responsable de Texas y California en Estados Unidos tiene la responsabilidad del mercado mexicano, debido a que la mayor parte de la cartera en esa región: prácticamente un 98%, señaló, es de mexicanos.
Insigneo también cuenta con oficinas en otras naciones de Latinoamérica, como Uruguay, Argentina y Puerto Rico, por mencionar algunas. Como empresa conocida y reconocida en la parte del Cono Sur de Latinoamérica, María Hernández dijo estar convencida que el fortalecimiento de su presencia en México es el inicio de la estrategia de lo que será el negocio de Insigneo para el mercado regional.
Los objetivos basados en la ciencia (Science Based Targets Initiative, SBTi, por sus siglas en inglés), son metas alineadas a nivel mundial, basadas en la ciencia del clima, para reducir las emisiones de carbono y limitar la temperatura del mundo en línea con el Acuerdo de París. Empresas financieras como Afore XXI Banorte están comprometidas.
Esta iniciativa se enmarca en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas, el Carbon Disclosure Project (CDP), el World Resources Institute (WRI) y el World Wide Fund for Nature (WWF), que a su vez tiene la misión de identificar incentivos y barreras del sector privado para escalar la adopción de objetivos de reducción de emisiones alineados a las metas climáticas y a la crisis socioeconómica.
Los grandes corporativos llevan a cabo desde hace años acciones para alinearse a todos los objetivos y aportar su grano de arena a la lucha contra el cambio climático.
En este contexto, Afore XXI Banorte, el brazo del mercado de pensiones de Grupo Financiero Banorte, el único grupo financiero de gran tamaño 100% mexicano, además una de las administradoras de fondos de pensiones más grandes del país, anunció que se adhiere a las iniciativa SBTi, comprometiéndose a alinear sus actividades de operación e inversión al Acuerdo de París.
«Al asumir este compromiso, la Administradora busca posicionarse como un referente institucional en materia de inversión responsable a nivel América Latina, estableciendo una gestión activa de su portafolio con metas basadas en la ciencia, apegando su estrategia climática a las mejores prácticas internacionales, demostrando así su compromiso con la sostenibilidad, la resiliencia de su portafolio de inversiones y la mitigación del impacto que las operaciones y las decisiones de inversión puedan tener sobre el cambio climático», Dijo la administradora de pensiones en un comunicado.
La iniciativa SBTi busca fomentar la discusión entre los principales actores para escalar los compromisos y acciones que ya realiza el sector empresarial y fortalecer los puentes entre el sector público y privado para incrementar la ambición climática de las empresas y las naciones.
Esta iniciativa sigue una metodología reconocida y estandarizada centrada en la reducción de emisiones en línea con limitar el calentamiento global a 1.5 ° C por encima de niveles preindustriales, y así limitar un daño irreversible a nuestro planeta.
“La adhesión a estos principios demuestra el liderazgo y el compromiso de la administradora para transitar hacia un modelo de negocio más sustentable, el cual, además de ofrecer beneficios para las y los cuentahabientes, tiene el objetivo de limitar el calentamiento global a 1.5°C a través de la descarbonización de la economía”. Dijo David Razú Aznar, Director General de Afore XXI Banorte.
«Esta iniciativa permitirá que las y los clientes de la administradora maximicen sus recursos al tiempo que se convierten en agentes de cambio, ya que solo por tener sus recursos en XXI Banorte, estarán invirtiendo en portafolios sostenibles a largo plazo, contribuyendo indirectamente a los esfuerzos del Acuerdo de París, al
tiempo que reciben altos rendimientos que incrementarán su ahorro para el retiro», detalló la Afore XXI Banorte.
Asimismo, XXI Banorte continuará con su política de transparencia, por lo que a través de sus reportes anuales compartirá información financiera y de gestión de riesgos climáticos, siguiendo la metodología del Grupo de Trabajo sobre Divulgación de Información Financiera relacionada con el Clima (TCFD, por sus siglas en inglés), con el objetivo de colaborar con la transición hacia una economía baja en carbono para reducir los riesgos que el cambio climático representa para el futuro del planeta.
Carlos Manayay dio un nuevo paso en su carrera dentro de la gestora de inversiones Inteligo Group. El ejecutivo anunció que está ocupando un nuevo cargo como parte del equipo de Asset Management de la firma peruana.
Según informó a su red profesional de LinkedIn, el profesional tomó el rol de Strategy and Investments Manager en la compañía. “Me siento muy entusiasmado con los proyectos que tenemos planeados y agradecido por la confianza y oportunidad de seguir creciendo”, escribió en la red social.
Manayay llegó a la firma –que ofrece servicios de asesoría financiera y tributaria, gestión patrimonial, administración de fondos mutuos y operaciones de mercado de capitales– en julio de 2022, con el cargo de subgerente de Estrategia.
Anteriormente, trabajó en el Banco Central de Reserva del Perú, en dos períodos separados por estudios de posgrado. En la entidad rectora, el profesional ocupó los puestos de jefe de Análisis de Operaciones Monetarias y Cambiarias, líder de Money Market y especialista en operaciones y sistemas de pago.
Manayay se licenció en Economía en la Universidad Nacional Mayor de San Marcos y obtuvo una maestría en Finanzas de la London Business School.
CC-BY-SA-2.0, FlickrCréditos: jlhervàs . Estimado Presidente Biden
Las elecciones en EE.UU. se acercan lenta pero inexorablemente y conforme pasan los días y las semanas crece la incertidumbre en torno a la candidatura o renuncia por parte del presidente Joe Biden, después de su participación en el debate del pasado 27 de junio. Banco Base elaboró un análisis para sus clientes en el que aporta algunos datos relevantes relacionados con la elección estadounidense.
Además de elegir al presidente, las elecciones del 4 de noviembre incluyen la elección para 468 asientos en el Congreso: la totalidad de la Cámara de Representantes (435 asientos) y un tercio de la Cámara de Senadores (33 asientos).
Biden, la incertidumbre
«Joe Biden, presidente en funciones, cuenta con un bajo nivel de aprobación y cada vez hay más rumores que tendrá que abandonar la campaña, tras su desastroso desempeño en el debate presidencial. Con esto, las apuestas están sobre Trump», señala Gabriela Siller, directora de análisis en Banco Base y autora del análisis.
Si bien, todavía hay tiempo para decidir sobre la candidatura demócrata, ya empiezan a sonar diferentes nombres para sustituir a Biden como candidato.
La situación ya convierte a esta elección en histórica ya que si Biden queda como candidato y pierde, sería la primera vez en la historia de Estados Unidos que dos presidentes consecutivos no logran un segundo mandato. Como sabemos, Donald Trump perdió la elección anterior y Biden está en gran riesgo de que le suceda lo mismo.
Banco Base también advierte que si Donald Trump gana, será la primera vez desde 1892 que un presidente pierde su contienda de reelección, pero luego consigue volver al poder en la elección inmediata.
Existe un antecedente con Grover Cleveland del partido demócrata, que ganó las elecciones de 1884, luego perdió contra Benjamin Harrison en las elecciones de 1888 pero en 1892 se volvió a nominar por el partido demócrata, ganando la elección.
Economía, fundamental
Siller señala que el estado de la economía es un factor relevante en las elecciones, siempre lo ha sido, reafirma, pero hay ocasiones en las que se incrementa la importancia, argumenta.
«A ningún partido le conviene que la economía atraviese por dificultades en el año de elecciones. Por esta razón, los partidos tratan de estimular (o frenar la economía si se trata del partido opositor) para mover el ánimo de los votantes», explica.
Según el análisis de Base, en años de elecciones la economía tiende a crecer más. De 1992 a 2023, el PIB de Estados Unidos mostró un crecimiento promedio anual de 2.70%.
Sin embargo, si se toman solamente los años de elecciones presidenciales de ese periodo (eliminando el 2020, año en el que comenzó la pandemia y en el que el PIB se contrajo 2.21%), el crecimiento promedio sube a 2.78%.
Si solo se toman los años en los que el presidente contiende por un segundo mandato el crecimiento sube aún más, a 3.36%. Este crecimiento generalmente es seguido de una desaceleración en el primer año de administración.
Debate por el gasto gubernamental
Además, se cree que en los años de elecciones federales el gasto público suele incrementarse, debido a que un mayor gasto ayudaría al crecimiento económico y a que el consumidor se sienta más optimista respecto al gobierno actual, lo que animaría a votar por una reelección. Sin embargo, esto es solo una creencia popular para el caso de Estados Unidos.
El gasto de gobierno, según la Oficina de Análisis Económico de Estados Unidos muestra un crecimiento promedio por año de 1.20% desde 1992 (sin contar 2020).
En año electoral, el crecimiento promedio anual del gasto baja a 0.80% y en los años en los que el presidente busca reelegirse, el crecimiento promedio baja a 0.21%. Al utilizar los datos del Departamento del Tesoro, se observan comportamientos similares.
Desde el año fiscal de 1992, el crecimiento promedio anual del gasto gubernamental es de 3.86% hasta la fecha (excluyendo 2020) y en los años en donde el presidente busca una reelección, el crecimiento promedio cae a 2.94%.
El menor crecimiento del gasto en periodos de elecciones puede estar explicado por la composición en la Cámara de Representantes, que usualmente tiene mayoría del partido opositor al presidente en turno. Al ser oposición, procura evitar que el presidente gaste a conveniencia para obtener votos. Esto lo logra frenando el crecimiento del gasto.
La excepción fue George W. Bush, del Partido Republicano, que buscó reelegirse en 2004 y contaba con mayoría republicana en la Cámara de Representantes, siendo la primera vez que esto sucedía desde 1980 con Jimmy Carter, del Partido Demócrata.
Lo anterior facilitó que el gasto creciera 6.18% en el año fiscal del 2004, siendo el único año de reelección en el que el gasto fue mayor que el promedio desde 1992 (3.86%). En ese año, George W. Bush ganó la elección para presidente. Ahora, en 2024, la Cámara de Representantes tiene mayoría republicana, partido opositor al de Joe Biden.
Como sucedió en años anteriores, se esperaría un menor gasto del gobierno. Sin embargo, el techo de la deuda se suspendió hasta el 1 de enero del 2025, lo que significa que el gobierno actual tiene mayor facilidad para gastar (con ciertas restricciones), respecto a los presidentes anteriores que buscaban reelegirse.
Este mayor gasto se hace evidente en el mercado laboral, en el cual la creación de empleo en 2023 fue la mayor para el sector público desde 1966. En 2024, el sector público de Estados Unidos sigue creando empleos, a la par que se sigue endeudando.
Otro factor relevante es la inversión fija, la cual suele tener un crecimiento destacado en año electoral. Desde 1992 la inversión muestra un crecimiento promedio por año de 4.44%. En años electorales, ha mostrado un crecimiento de 4.39%, a pesar de la caída notable en 2020, por lo que, si se excluye ese año, el crecimiento promedio de la inversión fija bruta sube a 5.69%.
Además, si el presidente contiende por un segundo mandato, se observa un crecimiento mayor. Desde 1992 (excluyendo 2020), la inversión fija bruta crece en promedio 9.08%, siendo el componente que más crece en años de reelección.
Esto implica que este año si se sigue la tendencia de otros años de elecciones, la economía estará impulsada por el crecimiento de la inversión fija, a lo que se suma el crecimiento del gasto público por la ausencia de un techo para la deuda.
Al parecer, los demócratas tienen a su favor la economía, pero también en contra la imagen de su candidato.
Gabriela Siller se pregunta: ¿a quién elegirán para contender en contra de Donald Trump? Está por verse, ella apuesta que Biden seguro no será porque su candidatura sencillamente es insostenible.
ABANCA USA anunció el cierre de un préstamo a plazo con el grupo de hostelería Palm Holdings, con el que se refinanció el hotel Element by Marriott en el Aeropuerto Internacional de Miami, publicó la firma en LinkedIn.
“Este préstamo refinanció el hotel Element by Marriott en el Aeropuerto Internacional de Miami, una propiedad recientemente renovada que cuenta con 209 habitaciones de suites”, dice el comunicado en la red social.
Palm Holdings, una “prestigiosa y galardonada empresa familiar”, se ha ganado una “distinguida reputación en los sectores de la hospitalidad y los bienes raíces durante tres generaciones”, agrega el post de ABANCA USA.
La firma tiene franquicias y opera algunas marcas como Marriott, Hilton e IHG Hotels.
«Estamos encantados de colaborar con el experimentado equipo de Palm Holdings, brindando nuestro apoyo a su proyecto. Nuestra asociación subraya nuestro compromiso de fomentar el crecimiento y la innovación dentro de la industria hotelera, y estamos seguros de que nuestros esfuerzos combinados producirán un éxito notable», dijo Monica Vazquez, director general de ABANCA USA.
BancoSol, con el apoyo de BID Invest, emitió el primer bono social de género en Bolivia, por un monto de 205.800.000 bolivianos (equivalente a 30 millones de dólares). La emisión se llevó a cabo en el mercado de capitales boliviano y el BID Invest la acompañó con una garantía parcial de crédito cubriendo hasta el 50% del capital de la emisión.
Tras la colocación del bono, los recursos del bono permitirán beneficiar con financiamiento a las micro y pequeñas empresas lideradas por mujeres (MYPE Mujer) en el país, esperando financiar al menos a 4.500 MYPE Mujer, según indicaron en un comunicado.
Este bono representa la primera emisión temática de BancoSol y de un banco comercial privado en el país andino. Se espera que impulse más instrumentos con impacto social y ambiental en el mercado de capitales. Además, se anticipa que esta emisión tendrá un efecto dinamizador para promover las finanzas sostenibles en el país.
La transacción cuenta con el apoyo de la Iniciativa de Financiamiento de Mujeres Emprendedoras (We-Fi). BID Invest otorgará a BancoSol servicios de asesoría y una bonificación monetaria de hasta 200.000 dólares,sujeta al cumplimiento de objetivos relacionados con el crecimiento de la cartera de PYME Mujer, incluyendo áreas rurales y la región amazónica. Es la primera vez que se canaliza los recursos de We-Fi en una operación de financiamiento mixto de BID Invest en Bolivia.
Adicionalmente, la entidad internacional brindará servicios de asesoría para fortalecer la estrategia de género y diversidad del banco, evaluando la propuesta de valor para las MYPE lideradas por mujeres en tres cadenas productivas relevantes para el banco, y para fortalecer la medición de impacto generado en la cartera de BancoSol y la presentación de informes correspondientes mediante la mejora de los sistemas de recopilación de datos y de monitoreo.
BID Invest también ha apoyado a BancoSol en el diseño del marco metodológico del uso de fondos, que contiene los criterios de selección, monitoreo y evaluación de proyectos alineados con los Principios de Bonos Sociales de la Asociación Internacional de Mercados de Capitales (ICMA, por su sigla en inglés). El banco obtuvo una verificación independiente del marco metodológico, conocida como opinión de segundas partes, emitida por Pacific Corporate Sustainability.
“La participación de BID Invest en la emisión del primer bono social de género en Bolivia, ratifica nuestro compromiso con la inclusión financiera y las finanzas sostenibles en el país”, afirmó Marisela Alvarenga, directora general de Negocios (a.i.) de BID Invest, en la nota. “BancoSol, el banco de microfinanzas más grande en Bolivia, es uno de nuestros socios estratégicos para alcanzar un impacto en escala y con alcance en poblaciones desatendidas, generando así, mayor inclusión financiera”, agregó.
“Es un orgullo que BancoSol sea el primer banco de Bolivia en ser respaldado por BID Invest para la emisión de bonos temáticos de género en el país, lo que ratifica el reconocimiento de nuestro trabajo con la inclusión financiera y el empoderamiento económico de las mujeres. Los recursos obtenidos nos permitirán ampliar el acceso a financiamiento de los negocios liderados por mujeres bolivianas, aportando al cierre de brechas económicas y al desarrollo sostenible”, afirmó Verónica Gavilanes, gerente general adjunta de BancoSol.
Con esta operación, que marca un gran paso en las inversiones sostenibles y en el Mercado de Valores de Bolivia, se contribuye a los siguientes Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas: ODS 1 (Fin de la pobreza), ODS 5 (Igualdad de género), ODS 8 (Trabajo decente y crecimiento económico), ODS 9 (Industria, innovación e infraestructura) y ODS 10 (Reducción de desigualdades).
BID Invest, miembro del Grupo del Banco Interamericano de Desarrollo, es un banco multilateral de desarrollo comprometido a promover el desarrollo económico de sus países miembros en América Latina y el Caribe a través del sector privado. BID Invest financia empresas y proyectos sostenibles para lograr resultados financieros y maximizar el desarrollo económico, social y ambiental de la región. Con una cartera de 21.000 millones de dólares en activos bajo administración y 394 clientes en 25 países, BID Invest ofrece soluciones financieras innovadoras y servicios de asesoría que satisfacen las necesidades de sus clientes en una variedad de industrias.
En febrero de 1992, BancoSol se convirtió en el primer banco de microfinanzas, comercial y regulado del mundo, con la misión de brindar oportunidades para un mejor futuro a empresarios y empresarias del sector de la microempresa, contribuyendo a la reducción de la pobreza y aportando al desarrollo sostenible. Actualmente, atiende a más de 1,3 millones de empresarios/as de la microempresa en todo el país. Apoya con créditos a 373.673 emprendedores por un monto que asciende a 2.442 millones de dólares, de ellos, 168.263 son mujeres emprendedoras que potenciaron sus negocios mediante créditos que alcanzan los US$1.061 millones, lo que representa el 43,4% de la cartera total del banco. BancoSol cuenta con 1.455 puntos de atención en los nueve departamentos de Bolivia.
La Iniciativa de Financiamiento para Mujeres Emprendedoras (We-Fi) tiene como objetivo desbloquear financiamiento para empresas dirigidas o propiedad de mujeres (PYME Mujer) en países en desarrollo. Los socios de We-Fi incluyen 14 gobiernos donantes, seis bancos multilaterales de desarrollo como socios implementadores y muchas otras partes interesadas del sector público y privado de alrededor del mundo.
Pixabay CC0 Public Domain. El banco central de México podría recortar las tasas hasta el 3,5%
El contexto actual de tasas altas de interés, que obliga a las empresas a buscar opciones para mejorar o reducir sus costos financieros asociados, Fibra Monterrey (BMV: FMTY14) –primer fideicomiso de inversión en bienes raíces administrado y asesorado 100% internamente– concretó satisfactoriamente la celebración de un crédito bilateral quirografario con Banorte por un monto principal de hasta 245,4 millones de dólares.
El préstamo tendrá una tasa variable de SOFR 1M más una sobretasa de entre 180 y 200 puntos base, dependiendo de la relación de pasivos contra activos, según informaron a través de un comunicado. De esta manera, Fibra Monterrey obtiene un crédito a plazo con menor sobretasa y al mismo tiempo es el préstamo bilateral más relevante en nocional en la historia del fideicomiso.
Entre otras características del préstamo podemos resaltar que la sobretasa solo incrementaría de 180 a 200 puntos base en caso de que la razón de pasivos vs activos sobrepasará 40%, equivalente a un nivel de endeudamiento por encima del objetivo interno de 35% de la Fibra, aunque sus administradores confían en que la sobretasa se mantendría en 180 puntos base de manera recurrente.
Por otra parte, el crédito se encuentra libre de garantías, con un solo pago al vencimiento y con una vigencia inicial de cinco años.
Para beneficiarse de la reducción en el costo de la deuda, en paralelo a la firma del crédito, Fibra Monterrey realizó la primera disposición por un monto de 160 millones de dólares para prepagar la totalidad del nocional dispuesto del crédito sindicado quirografario celebrado el 21 de marzo de 2023, el cual tenía una sobretasa de entre 205 y 255 puntos base (25 a 55 puntos base por encima del nuevo crédito bilateral).
Como resultado de esta transacción, los 160 millones tendrán una reducción inmediata de 25 puntos base, lo que incrementará una vez más el efectivo disponible para distribuir a los inversionistas. La firma también destacó en la nota que las coberturas de tasa de interés originalmente contratadas para el crédito sindicado fueron transferidas a este nuevo crédito bilateral.
Esta es la tercera ocasión en un plazo de 12 meses en el que Fibra Monterrey reduce el costo de su deuda, un beneficio tangible de la calificación a grado de inversión obtenida durante el 2023.
Foto cedidaDe izquierda a derecha: Juan Nápoli, vicepresidente de BT Valo y Gabriel Ruiz, presidente
BT VALO, RIA con sede en Miami, anunció el inicio oficial de sus operaciones en Miami con una celebración en el restaurante Rusty Pelican de Key Biscayne.
Según el comunicado, al que accedió Funds Society, los principales directivos de la empresa, Gabriel Ruiz, Juan Nápoli, Norberto Mathys y Alejandro Goldaracena, junto a invitados del sector financiero, dieron el puntapié inicial a este nuevo proyecto.
«Es un momento emocionante para todos nosotros en BT VALO, ya que este evento marca el inicio oficial de nuestras operaciones». Juan Nápoli, vicepresidente de la compañía, añadió: «Estamos entusiasmados de ofrecer soluciones de inversión diferenciadoras a nuestros clientes», expresó Gabriel Ruiz, presidente y CIO de BT VALO.
Durante la velada, los representantes de BT VALO compartieron visiones estratégicas, delinearon planes de acción y reafirmaron su compromiso de brindar servicios de alta calidad y valor añadido a sus clientes en Argentina y el resto de la región, agrega el comunicado.
Nápoli, por su parte destacó la importancia de consolidar la nueva marca BT VALO, más allá de las identidades individuales de VALO y BlackTORO, para asesorar a inversores y vincular los mercados de Argentina y Estados Unidos.
BT VALO es un proyecto que une las fortalezas de distribución, conocimiento y confianza de ambas firmas, gestionando activos desde Estados Unidos, una de las jurisdicciones más sólidas y seguras del mundo, agregó Ruiz.
Además de su presencia en Estados Unidos, VALO cuenta con una subsidiaria en Uruguay que administra tres fondos de la familia Fondos Centenario, con más de 30 millones de dólares.
Por otro lado, están a la espera de la aprobación del Banco Central de Paraguay para operar como fiduciarios en dicho país, respaldados por un acuerdo con cinco bancos que representan el 65% del mercado paraguayo.
Nápoli subrayó la importancia de atraer inversores argentinos al mercado americano y ser un vehículo para canalizar inversiones hacia Argentina, especialmente en sectores estratégicos como energía y minería. BT VALO, junto con el equipo de Columbus, una firma especializada en fusiones y adquisiciones recientemente fusionada con VALO, pretende ser una plataforma clave para la inversión directa en Argentina desde Estados Unidos.
Con el inicio de sus operaciones, BT VALO está preparado para ofrecer a los agentes de mercado la oportunidad de llevar las inversiones globales de sus clientes al siguiente nivel, marcando una diferencia significativa en la industria financiera de Argentina y la región. La empresa tiene previsto un evento de presentación para los agentes de mercado de Argentina el 29 de agosto en Buenos Aires.
