KKR completa la adquisición de Varsity Brands a Bain Capital y Charlesbank
| Por Marcelo Soba | 0 Comentarios
KKR ha completado la adquisición de Varsity Brands a Bain Capital y Charlesbank, según un comunicado publicado por la firma.
«Como nuevo propietario mayoritario de Varsity Brands, KKR apoyará a la empresa en el crecimiento de su negocio», dice el texto.
La plataforma de Varsity Brands ofrece una amplia gama de soluciones, servicios y experiencias personalizados y de alta calidad que apoyan los programas de deportes, atletismo y espíritu escolar y de equipo, llegando a más de ocho millones de atletas y estudiantes al año. La empresa es un comercializador, fabricante y distribuidor nacional de soluciones personalizadas de uniformes y ropa de equipo, así como de artículos y equipos deportivos específicos para equipos, que atiende a más de 150.000 clientes, entre los que se incluyen colegios, universidades, escuelas, equipos de clubes y programas recreativos.
Además, mantiene relaciones sólidas y duraderas con marcas deportivas mundiales emblemáticas como Nike, adidas, Under Armor, New Balance y lululemon. Varsity Brands es también uno de los principales organizadores de competiciones de animadoras y programas de campamentos de entrenamiento.
«Hoy es un momento crucial para Varsity Brands, ya que damos la bienvenida a KKR como nuestro nuevo inversor. Vemos un inmenso potencial de crecimiento a medida que avanzamos en nuestra misión de apoyar a equipos, escuelas y comunidades, elevando la experiencia de los jóvenes en todo el país. Este es un día de orgullo para el equipo de Varsity Brands, cuyo compromiso y rendimiento son fundamentales para nuestro éxito continuado. También estoy emocionado de que nuestros colegas se unan a KKR y a nuestro equipo de liderazgo como copropietarios de la empresa», dijo Adam Blumenfeld, CEO de Varsity Brands.
Con una historia que abarca cinco décadas, Varsity Brands sirve como catalizador para un cambio positivo, apoyando el bienestar físico, mental y emocional de los estudiantes y atletas a través de recursos y programas innovadores que ayudan a los niños a sentirse conectados, apoyados e inspirados para sobresalir. Recientemente, la empresa ha puesto en marcha una nueva iniciativa, SURGE –sigla de Strength, Unity, Resilience, Growth and Equity (fuerza, unidad, resistencia, crecimiento y equidad)–, con el objetivo de animar a las chicas a seguir practicando deporte.
SURGE anima a las deportistas a llevar una vida sana y exitosa a través de una serie de herramientas gratuitas en línea para que los entrenadores fomenten la autoestima, infundan confianza y den prioridad a la salud mental. Además, el programa IMPACT School Partnership de Varsity Brands ofrece a las escuelas soluciones a medida para mejorar el orgullo escolar, impulsar el compromiso de los estudiantes y fomentar el espíritu comunitario.
«Varsity Brands es un proveedor líder de servicios orientados a soluciones con la misión de elevar la experiencia estudiantil a través del deporte y el espíritu, ayudando a las escuelas y equipos a fomentar una mayor participación, entusiasmo y comunidad», dijo Felix Gernburd, socio de KKR.
KKR apoyará a Varsity Brands en la creación de un amplio programa de participación en el capital para ofrecer a todos los empleados de la empresa la oportunidad de participar en los beneficios de la propiedad. Esta estrategia se basa en la creencia de que el compromiso de los miembros del equipo a través de la propiedad es un motor clave en la construcción de empresas más fuertes. Desde 2011, más de 50 empresas de cartera de KKR han otorgado miles de millones de dólares de valor total en acciones a más de 100.000 empleados no directivos.
KKR realiza esta inversión principalmente a través de su North America Fund XIII. No se han revelado los términos de la transacción.
Goldman Sachs y Jefferies actuaron como asesores financieros y Simpson Thacher & Bartlett LLP actuó como asesor jurídico de KKR.
BofA Securities y William Blair actuaron como asesores financieros conjuntos y Kirkland & Ellis LLP actuó como asesor jurídico de Varsity Brands.