647 profesionales del sector financiero participaron en las pruebas para la obtención del diploma DAF, 607 realizaron las pruebas de Nivel II y un total de 444 se examinaron para la obtención del EFA.
En esta convocatoria se ha multiplicado por tres el número de asesores inscritos a los exámenes con respecto a los celebrados en el mes de marzo.
En las pruebas realizadas durante el año 2013, se presentaron más de 3.600 asesores financieros, con un porcentaje de aprobados que alcanzó casi el 60%.
Los exámenes para la obtención del DAF se celebraron el 26 de junio en Madrid, Barcelona, Bilbao, Valencia, Sevilla, Las Palmas de Gran Canaria, Tenerife y Almería mientras que los exámenes para la obtención de la certificación EFA se celebraron el viernes 27 en Madrid, Barcelona, Bilbao, Valencia, Sevilla, Las Palmas de Gran Canaria, Tenerife, Almería, Málaga, Santander y A Coruña además de Andorra.
El DAF es un diploma de carácter nacional que acapara el 60% de los contenidos EFA, lo que permite liberar materia para la obtención de este certificado europeo en un plazo máximo de tres años.
La certificación EFA acredita la idoneidad profesional para ejercer tareas de consejo, gestión y asesoría financiera a particulares en banca personal o privada, servicios financieros orientados al cliente individual y cualquier función profesional bancaria, de seguros o independiente, que implique la oferta de un servicio integrado de asesoría patrimonial y financiera.
Foto: Chensiyuan. Allfunds expandirá su plataforma de fondos en Asia y Oriente Medio
Allfunds Bank ampliará su presencia en Asia y Oriente Medio, ampliando el alcance de su plataforma de intermediación, al mismo tiempo que tiene previsto sumar más fondos mutuos islámicos a su gama de productos, informaba Reuters la semana pasada de acuerdo a fuentes de la compañía, con sede en Madrid.
Allfunds, propiedad a partes iguales de Banco Santander e Intesa Sanpaolo, tiene previsto abrir una oficina en Singapur, mientras que sigue trabajando en el crecimiento de su negocio en países como Arabia Saudita, el mayor mercado de fondos mutuos de la región del Golfo.
Allfunds cuenta con 3.300 millones de dólares en activos bajo intermediación en Oriente Medio, con un 10% procedente de fondos islámicos, explicó su gerente regional, David Pérez de Albeniz, a quien se le ha encargado la expansión de la firma en la región. El negocio de Allfunds en Oriente Próximo ha crecido a una tasa anual del 40% desde 2009, la mayor parte proveniente de Emiratos Arabes Unidos, aunque la empresa espera ampliar su mix geográfico.
“Estamos participando continuamente con nuevos gestores de fondos en la región, los próximos destacados serán (fondos islámicos) procedentes de Arabia Saudita y Qatar”, recalcó Pérez de Albeniz.
Asimismo, destacar también que Allfunds ha contratado a Yunus Selant, procedente de Skandia International, que reemplazará a Pérez de Albeniz, que se trasladará desde Dubai a Singapur. Allfunds está a la espera de recibir las correspondientes autorizaciones administrativas en Singapur, tal y como confirmaron fuentes de la firma a Funds Society.
En Asia, en donde la firma se enfocará inicialmente en Singapur, tienen previsto en el medio plazo añadir mercados como Hong Kong, Taiwan, Malasia e Indonesia, en donde también se ofrecerán fondos islámicos. “La necesidad de fondos islámicos en esa parte del mundo podría ser aún mayor”, explicó Pérez de Albeniz.
Los gestores de fondos islámicos ponen pantallas a sus carteras de acuerdo a las directrices religiosas tales como las prohibiciones sobre el tabaco, el alcohol, los juegos de azar, de una forma muy parecida que los fondos socialmente responsables.
Creado en 2000, Allfunds cuenta con más de 170.000 millones de dólares en activos bajo administración con productos de 450 gestores de fondos.
Foto: TommyScapes, Flickr, Creative Commons. Spainsif lanza el primer listado con los 59 fondos ISR que se comercializan en España
El Foro Español de Inversión Socialmente Responsable (Spainsif) está totalmente comprometido con el desarrollo de los fondos que apliquen este tipo de políticas. “Cuantos más haya, mejor”, decía su presidenta, Inés García-Pintos, en el marco de un evento a raíz de la semana ISR celebrada recientemente en Madrid. Los expertos del sector están convencidos de que la nueva circular sobre este tipo de inversiones elaborada por Spainsif e Inverco recientemente impulsará su desarrollo, si bien el ritmo de crecimiento no está tan claro cuando el debate entre entidades proveedoras de productos y consumidores se enquista en si para ello es clave en primer lugar un impulso de la oferta o de la demanda.
Mientras se van sentando las bases para que este tipo de productos dé un empujón, Spainsif ha dado un paso adelante, con el objetivo de dar a conocer todos los fondos de inversión comercializados actualmente en el mercado español y que, tomando como referencia tanto el manual sobre la ISR que ha elaborado como las exigencias de la nueva circular de Inverco, pueden definirse como fondos ISR.
Las gestoras de Santander, con dos fondos, BBVA, con otros dos, InverCaixa, con tres, Inverseguros, Sabadell, KutxaBank, Bankinter y Caja Ingenieros (con uno cada una), son las firmas nacionales que comercializan en España fondos con estos criterios.
Las cifras dejan claro que, en cuanto a productos ISR comercializados en España, las entidades internacionales son las que mayor parte de la oferta aglutinan: 47 fondos de inversión, en manos de ocho entidades, lideradas por Pictet AM (con 15 productos), Candriam (con nueve), Mirova (de Natixis Global AM, con siete), BNP (con seis) y Groupama AM (con cinco). AXA IM, ESAF y Generali también comercializan en España fondos con políticas ISR. Así, aglutinan cuatro de cada cinco fondos ISR accesibles en España, mientras las entidades españolas solo tienen un 20% de la oferta.
Aunque el número pueda parecer bajo, Ángel Martínez-Aldama, director general de Inverco, matiza que las grandes entidades tienen este tipo de productos, por lo que esos fondos pueden llegar a la gran mayoría de clientes españoles. “Las grandes entidades, que representan entre el 70% y 80% del mercado nacional, cuentan al menos con un fondo ISR en su catálogo, por lo que esas instituciones llegan a la inmensa mayoría”. Así, en términos porcentuales dice que el acceso a los clientes está garantizado.
La información
Además del catálogo que ha puesto en marcha Spainsif, en el que los inversores, además del nombre de los fondos ya tienen acceso a información sobre los mismos (como a la política de inversión, la gestora a la que pertenecen, su rentabilidad, las comisiones, etc), también se incluye un buscador, que permite localizar productos por su nombre, por el ISIN, por las gestoras o por la categoría VDOS a la que pertenecen. Y se incluye también un apartado de referencias, donde se recoge el manual elaborado por Spainsif sobre ISR y la nueva circular de Inverco.
Erik Halvorssen, senior vice presidente de CGIS Advisors en Miami. Foto cedida. Erik Halvorssen se une al equipo de CGIS Advisors en Miami
Erik Halvorssen acaba de sumarse al equipo de CGIS en Miami como senior vice president, en donde trabajará junto a Riggín Dapena, CEO de CGIS, a quien conoció en Bank of America durante el periodo entre el 2005 al 2008, cuando Dapena dirijía los negocios de Banca Privada Internacional y corretaje durante la salida del banco de estas líneas de negocios, explicaron a Funds Society desde la firma.
CGIS, cuya mayoría se encuentra en manos del grupo del empresario chileno Álvaro Saieh, comenzó a operar hace tres años como bróker dealer en Miami (CGIS Securities) y desde hace poco cuenta con un registered investment advisor (CGIS Advisors). CGIS brinda servicios de corretaje y asesoría financiera a un grupo selecto de clientes domésticos e internacionales desde sus oficinas, situadas en el 990 de Biscayne Boulevard.
Halvorssen, que hasta la fecha se desempeñaba como director del multi family office estadounidense Lowenhaupt Global Advisors en Miami, comentó a Funds Society que su salida de Lowenhaupt es una una decisión muy meditada y se produce como un paso natural que beneficiará grandemente a sus clientes en términos de acceso a productos y asesoría especializada y costos. Halvorssen asegura que desde CGIS Advisors hay un mejor conocimiento del cliente internacional, lo que “sin duda beneficiará a mis clientes”.
Halvorssen se apoyará también en el equipo de análisis del grupo chileno. “Contamos con un mesa de trading en Miami, con seis brokers activos que conocen muy bien la sensibilidad del cliente internacional”.
Antes de trabajar en Lowenhaupt Global Advisors, este profesional que cuenta con 17 años de experiencia en el sector, trabajó como director comercial en la banca privada de Bank of America y Banco Santander y fundó su propia firma, Pax Advisors, también en Miami.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Rivo Madrid. Axia Real Estate espera captar 400 millones de euros con su salida a bolsa
Axia Real Estate se va a convertir en la sexta empresa que debuta en España este año como socimi aprovechando el régimen fiscal favorable de estas sociedades inmobiliarias. La nueva socimi espera salir a bolsa el próximo 9 de julio con el objetivo de captar 400 millones de euros.
La compañía presidida por el antiguo consejero delegado del grupo inmobiliario Real Estate, Luis López de Herrera Oria, emitirá hasta 40 millones de acciones a 10 euros por título en una operación dirigida por Citigroup y JB Capital Markets.
Su salida al mercado bursátil español llegará poco después de la de Merlin Properties, que aspira a captar el próximo 30 de junio hasta 1.500 millones de euros, con lo que se convertiría en una de las principales sociedades europeas con este régimen patrimonialista.
Estas operaciones llegan tras las de Lar España, Real Estate e Hispania, que se han aprovechado del apetito inversor extranjero en este sector con el objetivo de sacar provecho de la incipiente recuperación económica comprando activos con descuentos, después de que los precios de vivienda hayan caído un 40% desde el estallido de la burbuja inmobiliaria en 2008.
Axia nacerá sin activos y con el objetivo de invertir alrededor del 70% de su valor total bruto en oficinas principalmente de Madrid y Barcelona, y el resto en centros comerciales logísticos, y en menor medida, en propiedades comerciales.
La sociedad cuenta con compromisos por hasta 247 millones de euros – el 61,7 del total de la operación -, destacando los 115 millones firmados por inversores ancla como Taube Hodson Stonex, Gruss Capital Management y Pelham Capital Management, y los 102 millones del inversor patrocinador, Perry European Investments.
A ellas se suma el grupo inmobiliario Quabit, que el miércoles informó a la CNMV de que también está pensando constituir una sociedad anónima cotizada de inversion inmobiliaria (socimi), con un patrimonio inicial de 500 millones de euros.
Foto: Solipsist. Los UHNW compiten con las instituciones en la compra de activos de real estate comercial
Los bienes raíces son un viejo activo favorito entre los ultra-high-net-worth, aunque actualmente no todo es comprar viviendas trofeo. Cada vez más individuos de alto patrimonio, aquellos con activos por encima de los 30 millones de dólares, están acudiendo al mercado comercial de real estate para hacerse con operaciones lucrativas, incluso compitiendo con instituciones y bancas privadas, señala Wealth-X, firma de análisis y recopilación de datos de riqueza en todo el mundo, de acuerdo a datos de un reciente informe de Savills.
En este sentido, desde Wealth-X apuntan que especialmente en tiempos de crisis, las ciudades “refugio seguro” tipo Nueva York y Londres reciben fuertes inversiones. Sin embargo, recientes cambios en los impuestos a la propiedad o predial han impulsado a familias ricas a enfocarse en inmuebles comerciales antes que en propiedades residenciales compitiendo así con bancas privadas y hedge funds, subraya Nisha Singh, senior associate del equipo de clientes privados en la firma legal Berwin Leighton Paisner.
“Los UHNWI están empezando a aprovechar las oportunidades de inversión más allá de las propiedades residenciales y están comprando propiedades comerciales en Londres: tiendas, oficinas y hoteles. Ahora no es raro que los ricos compitan con los inversores institucionales para adquirir este tipo de activos de mayor valor”, subrayó Singh.
Todos estos hallazgos proceden del informe “Around The World in Dollars and Cents” de Savills, del que se desprende que el valor total de los activos de bienes raíces en todo el mundo están cercanos a los 180 billones de dólares. De los 70.000 billones de dólares que son “invertibles”, es decir, que cotizan regularmente – incluidos 20 billones de propiedades comerciales- más de la mitad está siendo adquiridado por particulares, empresas y organizaciones, mientras que las instituciones se están llevando menos tarta del pastel.
“Como resultado de ello, instituciones y entidades de titularidad pública son cada vez menos importantes para el mercado de real estate”, apunta Yolande Barnes, directora de Investigación Mundial de Savills. “Desde la crisis de Lehman, la voluntad de la riqueza privada de tomar el puesto de la financiación de la deuda o de desarrollar una posición de mayor riesgo marcan ahora la diferencia entre las negociaciones que se cierran o aquellas que quedan arrinconadas”.
Savills estima que el 35% de las operaciones globales de más de 10 millones de dólares en 2012 solo fueron posibles gracias a la financiación privada sobre todo de dinero de Asia. En un seminario realizado por JLL el pasado mes se apuntó que los UHNW de Asia son de lejos los que más apuestan por los bienes raíces, sosteniendo el 70% de su riqueza en real estate.
Regionalmente, el mercado estadounidense es el segundo por exposición a real estate, con casi una quinta parte de su riqueza dedicada a ladrillos y morteros. Particularmente, los asiáticos acaudalados se interesan por oficinas en zonas prime, con hoteles y zonas comerciales. Una y otra vez, están buscando para comprar en Estados Unidos y Reino Unido, una elección escogida por el 34% de los encuestados, con la Eurozona y Australia en tercer y cuarto lugar, respectivamen
En septiembre del año pasado, el resort de lujo Six Senses Laamu en Maldivas fue vendido por el private equity Pegasus Capital por 70 millones de dólares a una filial de la firma de Singapur HPL, propiedad del décimo hombre más rico de Singapur, Ong Beng Seng. Este ha estado construyendo sus intereses en Maldivas a través de HPL, y recientemente compró también Soneva Gill a su multimillonario fundador, Sonu Shivdasani.
El brazo inversor de la familia Kwok de Hong Kong acaba de comprar el Hyatt Regency Hakone en Japón a Morgan Stanley por unos 56 millones de dólares.
Y no son solo los hoteles de lujo, también los edificios prime de oficinas bien situados acaparan cada vez más la atención de los muy ricos. Wealth-X dice que 8 Canada Square, Canary Wharf en Londres está a la venta por unos 1.100 millones de libras, en lo que se espera que sea una de las mayores operaciones de activos individuales en todo el mundo.
El CEO de Asia del Norte para HSBC Private Bank, Bernard Rennell, cree que además del deseo por hacerse con propiedades trofeo, los bancos privados están ayudando también a que se produzcan más operaciones de este tipo. Este explicó que los clientes quieren acceso directo a las operaciones de propiedades comerciales, en donde muchas veces se unen bajo club deals. En este sentido, explicó que recientemente arreglaron para 50 clientes la compra de un millón de pies cuadrados en un edificio de oficinas en Manhattan a través de la plataforma HSBC Alternative Investments (HAIL).
Por último, Mykolas Rambus, CEO de Wealth-X, cree que el aumento de pools entre los ricos está dando lugar a grandes oportunidades para la industria: “Estimamos que la población UHNW crecerá un 22% para 2018, con su riqueza combinada de 27,8 billones de dólares – se espera que más de 36 billones en 2018- supone una gran oportunidad para aquellos envueltos en inversiones globales en real estate para crear el producto adecuado y en el lugar adecuado”.
. BNY Mellon se muda a Lower Manhattan tras 230 años en su antigua sede
BNY Mellon trasladará su sede mundial a Brookfield Place, un complejo de primera clase en el Lower Manhattan en Battery Park City. La compañía anunció hace unas semanas que cambiaría de sede para consolidar y optimizar sus operaciones tras vender el inmueble en el que han estado hasta la fecha.
La firma ocupará unos 350.000 pies cuadrados en siete pisos del edificio situado en el 225 de Liberty Street y cuya operación ha sido negociada por JLL. BNY Mellon también cuenta en el Lower Manhattan con un edificio de 25 pisos en propiedad en las inmediaciones de su nueva sede, en el 101 Barclay Street.
BNY Mellon rentará su nueva sede y para ello ha firmado un contrato a 20 años que se produce tras la venta de la hasta ahora sede corporativa situada en One Wall Street por 585 millones de dólares a una joint venture liderada por Macklowe Properties. La venta fue negociada por CBRE, y se espera que se complete en el tercer trimestre de 2014, sujeta a las condiciones de cierre habituales. “Al vender este edificio, la compañía se deshace de espacio innecesario y mejora su eficiencia”, informó BNY Mellon en una nota.
Nueva York ha sido el hogar de BNY Mellon desde su fundación por Alexander Hamilton en 1784. “Nuestra decisión de permanecer cerca de nuestras instalaciones de 101 Barclay Street obedece a nuestra intención de crear un campus corporativo con las más modernas instalaciones para servir a nuestros clientes durante las próximas décadas”, explicó Gerald L. Hassell, presidente y CEO de BNY Mellon.
El edificio situado en el 225 Liberty Street es una torre de oficinas de 44 plantas de primera calidad en el complejo Brookfield Place, que anteriormente era conocido como el World Financial Center. Brookfield está en el proceso de renovar sus espacios comunes de comercio, restaurantes y recreativos. BNY Mellon tendrá la oportunidad de diseñar y reestructura el espacio para sus propias necesidades.
Por su parte, el presidente y CEO de Empire State Development y comisionado, Kenneth Adams, subrayó que el hecho de que BNY Mellon tomara finalmente la decisión de permanecer en Nueva York, después de considerar la reubicación de un buen número de empleados fuera del estado, “demuestra nuestros esfuerzos por retener aquí a empresas que están dando sus frutos. Estoy seguro de que BNY Mellon seguirá prosperando en el corazón de la capital financiera del mundo, con la asistencia de los activos únicos de Nueva York y el mejor talento”.
Bolsa de Londres. Foto: Carmen Seaby, Flickr, Creative Commons. La socimi Merlin Properties tendrá visibilidad en Londres tras incorporarse a un índice inmobiliario
El pasado 13 de junio, la socimi Merlin Properties anunciaba su preparación para empezar a cotizar en la bolsa española, algo que previsiblemente ocurrirá el próximo lunes, 30 de junio. La socimi ha hecho público, mediante una comunicación como hecho relevante a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), que una semana más tarde se incorporará, de forma acelerada, al índice británico FTSE EPRA/NAREIT Global Real Estate Index.
Dicha incorporación está sujeta únicamente a la admisión a negociación en las Bolsas de Valores españolas de las acciones de la sociedad. La fecha prevista para el inicio de la cotización de las acciones de la compañía en las bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia, y su inclusión en el Sistema de Interconexión Bursátil Español o Mercado Continuo, es el 30 de junio de 2014. La incorporación de la socimi al índice británico será efectiva, según la comunicación a la CNMV, al cierre de la sesión en el quinto día de negociación, por lo que según el calendario previsto la inclusión en el citado índice tendría lugar el 7 de julio de 2014.
FTSE publicará una nota adicional confirmando dicha inclusión y utilizando para ella el precio de cierre del primer día de negociación (el 30 de junio de 2014 según el calendario previsto).
Merlin será, en el momento de su incorporación, la única socimi española incluida en dichos índices. El FTSE EPRA/NAREIT Global Real Estate es un indicador circunscrito al sector inmobiliario en Londres y Merlin logrará visibilidad entre los inversores foráneos.
Merlin será la mayor salida a bolsa del sector inmobiliario en Europa en los últimos doce meses y la tercera más grande si se tienen en cuenta todos los sectores. En España será la mayor de todas las registradas desde julio de 2011, con Bankia. Y más importante aún, la oferta se espera que sea la mayor de un REIT registrada nunca en la región EMEA (Europa, Oriente Medio y África).
La socimi aspira a convertirse en «la mayor compañía inmobiliaria cotizada» por capitalización bursátil bajo la forma de socimi en España, con más de 1.000 millones de euros según calculan fuentes del mercado. Al igual que Lar cuenta con Bill Gross e Hispania con Soros y Paulson, el objetivo de Magic sería, según algunas fuentes, atraer al proyecto a otros grandes institucionales como Blackstone, firma a la que ya asesora. Estar en un índice británico podría ayudar a ello.
Photo: Mattbuck. Compass Group Appoints Ivan Ramil as its New Institutional Clients’ Director in Mexico
Compass Group México ha nombrado a Iván Ramil nuevo director de Clientes Institucionales del grupo en México, tal y como confirmaron a Funds Society desde la firma. Ramil sustituye en el puesto a Luis Palacio, quien después de cerca de seis años en el puesto se ha sumado a BNP Paribas Investment Partners como director comercial, también en México.
Antes de asumir su nuevo puesto, Ramil trabajó los últimos tres años como director de Estrategia para Compass Group México. Ramil cuenta con un amplio conocimiento de las estrategias internacionales y de la industria de inversores institucionales en México. Antes de incorporarse a Compass Group fue asesor financiero senior de Banca Corporativa de IXE Grupo Financiero y previamente trabajó durante más de cuatro años en Motion International Corporation.
Ramil es licenciado en Relaciones Internacionales por la Universidad Iberoamericana de Ciudad de México y diplomado en Finanzas Corporativas, así como en Economía y Comercio Internacional por la Cámara Oficial de Comercio e Industria de Madrid. Actualmente es un candidato al Cross Continent MBA de la escuela de negocios de Fuqua, en la Universidad de Duke en Carolina del Norte (Estados Unidos).
Ramón Hache, Head of Business Development for Latin America at Permal Group. Photo: Linkedin.. Ramón Hache Joins Permal as Head of Business Development for Latin America
Ramón Hache se ha unido a las filas de Permal Group para desarrollar el negocio de la firma en Latinoamérica, reportando a Shane Clifford, responsable de Desarrollo de Negocio para las Américas, tal y como pudo saber Funds Society de acuerdo a fuentes familiarizadas con el nombramiento. Asimismo, desde Funds Society se consultó a Permal, pero la firma declinó pronunciarse sobre la noticia.
Con más de 16 años de experiencia, Hache proviene de Barclays Wealth, donde era managing director. Anteriormente trabajó más de una década en Deutsche Bank Private Wealth Management, dando servicio a HNWI de Estados Unidos y Latinoamérica.
Permal es una gestora global de activos alternativos que ofrece soluciones de inversión a través de fondos y carteras personalizadas. Fundada en 1973 y con más 23.000 millones de dólares bajo gestión a nivel global, el grupo se define como “ingenieros de producto”. Desde una perspectiva “top-down”, la firma se enfoca en la selección de managers, asignación de activos, gestión del riesgo e inversiones alternativas.
