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FIBRA Macquarie coloca 367 millones de dólares en certificados inmobiliarios

Fibra Macquarie ha colocado este jueves 367 millones de dólares en nuevos certificados inmobiliarios, según informó el fondo de inversión en bienes raíces especializado en propiedades industriales y comerciales en un comunicado enviado a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).

La empresa mexicana, unidad del banco de inversión australiano Macquarie, informó de que colocó 207 millones de certificados, de los cuales 35% fueron al mercado local y 65% al exterior. La colocación se repartió entre 988 inversionistas, entre los cuales se contaron dos administradoras de fondos para el retiro (Afores) locales, agregó.

En agosto, la firma había acordado emitir hasta 300 millones de nuevos certificados para conservarlos en tesorería y ofrecerlos eventualmente a inversionistas.

Los recursos netos de la Oferta Primaria Global, FIBRA Macquarie los utilizará para el financiamiento de potenciales adquisiciones en el futuro, que incluyen los costos e impuestos relacionados con estas operaciones. Con base en la capacidad para obtener financiamiento, el fideicomiso podrá tomar en préstamo fondos adicionales para consumar potenciales adquisiciones y emplearía los recursos que se hayan obtenido de la Oferta Global para reducir el endeudamiento bajo las líneas de crédito existentes a afecto de mantener un nivel de apalancamiento adecuado.

FIBRA Macquarie ha invertido en un portafolio diversificado de gran escala de propiedades de alta calidad, estabilizadas y generadoras de ingresos dentro del sector inmobiliario industrial, comercial y de oficina.

Al 30 de junio de 2014, el portafolio del Fideicomiso está integrado por 259 inmuebles industriales con un Área Bruta Arrendable (ABA) de 2,6 millones de metros cuadrados; 17 inmuebles comerciales y de oficina con un ABA aproximada de 443.297 metros cuadrados, que incluyen 9 propiedades comerciales con aproximadamente 192.004 metros cuadrados de Área Bruta Arrendable. Los inmuebles están ubicados en 24 ciudades distribuidas en 19 estados de la República Mexicana y cuenta con 351 arrendatarios industriales, pertenecientes a más de 19 sectores, que incluyen a los ramos automotriz, logístico, de aparatos electrónicos, de alimentos y bebidas, plásticos y empaques; así como de 718 arrendatarios comerciales.

CorpBanca acuerda una colocación de bonos en el exterior por 750 millones de dólares

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CorpBanca acuerda una colocación de bonos en el exterior por 750 millones de dólares. La emisión le permite a la entidad fortalecer y diversificar aún más su base de liquidez, anticiparse a los nuevos requerimientos regulatorios de capital que se estudian para toda la banca y aumentar su capacidad para apoyar diferentes proyectos empresariales, particularmente los relacionados con obras de infraestructura y de energía renovable no convencional.

La operación –una de las mayores colocaciones realizadas por un banco chileno durante 2014 – tuvo una sobredemanda de 3,5 veces, concentrándose principalmente en inversionistas de Norteamérica y Europa.

Corpbanca acordó las condiciones para una exitosa colocación de bonos en mercados externos, en una operación que le permite levantar recursos por 750 millones de dólares. Con estos, la entidad financiera fortalece y diversifica aún más su base de liquidez, sus fuentes de financiamiento de mediano y largo plazo, y se anticipa a los futuros requerimientos regulatorios de capital que se estudia para toda la Banca.

Esta transacción, sumada al crédito sindicado por 490 millones de dólares que CorpBanca cerró en julio pasado con diversos actores internacionales -la operación de este tipo más grande obtenida por un banco chileno- confirma el interés que despierta CorpBanca en los principales mercados a nivel mundial.

Esta operación –una de las mayores colocaciones realizada por un banco chileno durante 2014- le permitirá a CorpBanca contar con una mayor holgura para apoyar diferentes proyectos empresariales, particularmente aquellos relacionados con obras de infraestructura y de energías renovables no convencionales. Destacó en esta operación el interés de inversionistas institucionales y banca privada de distintos mercados externos, concentrándose la emisión de deuda en inversores de Norteamérica y Europa.

El gerente general de CorpBanca, Fernando Massú, destacó la confianza mostrada hacia el banco por inversionistas internacionales.

“Ellos no solo han valorado el desempeño financiero del banco y su solvencia, sino que también destacan los planes de expansión y la posibilidad que estos se refuercen más aún con la fusión CorpBanca e Itau Chile”, sentenció

La emisión de deuda es colocada a una tasa cupón de 3,875% anual, equivalente a un spread de 225 puntos básico sobre el tesoro americano, a un plazo de 5 años, con pago de intereses semestrales y pago del capital al vencimiento.

El capital riesgo en España seguirá su buena racha aupado por el interés inversor y el apoyo público

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Aunque es necesario mantener la prudencia, las perspectivas para la segunda parte del año y también para el año 2015, son alentadoras para un nuevo crecimiento y desarrollo del sector de capital riesgo en España, según ASCRI, la asociación española.

En su opinión, la captación de nuevos fondos para invertir seguirá a buen ritmo, impulsada por las próximas convocatorias de Fond-ICO Global, por el interés que están demostrando los inversores internacionales por España y por el buen dato de desinversiones. Además, la inversión se está reactivando de manera progresiva y continuada, y seguramente habrá un segundo semestre bastante más intenso en operaciones, explica.

A esto se une que recientemente el Gobierno aprobó el Proyecto de Ley por el que se regulan las entidades de capital riesgo, dotando al sector de un marco de actuación renovado, más seguro para el inversor, con nuevas figuras más flexibles como la de la Entidad de Capital Riesgo PYME y trasponiendo la directiva comunitaria de gestores de fondos alternativa, lo que permitirá usar el “pasaporte europeo” y comercializar y gestionar fondos en toda la Unión Europea, destaca la asociación.

Un buen primer semestre

Con estos puntos sobre la mesa, es optimista con respecto al desarrollo del sector, tras un primer semestre en el que el volumen de inversión fue de 1.174 millones de euros, más del doble que en el mismo semestre de 2013 pero aún alejado de las cifras pre-crisis. El 36% del volumen se invirtió en 5 operaciones de LBO y el 41,3% del volumen en 145 operaciones de expansión, según datos obtenidos por ASCRI en colaboración con Webcapitalriesgo.com.

Los fondos internacionales fueron responsables del 75% del volumen invertido (880,7 millones) en 20 operaciones, mientras que los operadores nacionales invirtieron 293,3 millones (25% del volumen invertido) en 211 operaciones.

Además, hubo un muy buen dato de fundraising, que superó en el primer semestre los 2.112 millones (frente a 514 millones en el primer semestre 2013), impulsado en buena parte por las dos primeras adjudicaciones de Fond-ICO Global.

Las desinversiones continuaron a buen ritmo, alcanzando un volumen de 1.779 millones (frente a 655 millones en el primer semestre 2013) en 102 operaciones.

Si bien es cierto que el interés de los inversores internacionales hacia España ha vuelto, y por lo tanto los procesos de captación de nuevos fondos se han reactivado, el papel jugado por el Fondo de Fondos Fond-ICO Global ha sido primordial en impulsar este cambio de tendencia. En sus dos primeras adjudicaciones Fond-ICO Global ha aportado a un total de 14 entidades de Capital Riesgo unos 437 millones (que, con el efecto multiplicador sobre otros inversores, supondrá obtener unos compromisos de inversión totales de 1.325 millones), destaca ASCRI.

Guendalina Bolis, al frente de Análisis para institucionales de Inversis mientras Andbank absorbe al antiguo equipo del banco

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El destino de Inversis Banco dio un giro cuando hace un año el banco andorrano Andbank, aliado con Banca March, alcanzó el acuerdo que le llevaría a hacerse con su negocio minorista. Y ahora, a las puertas de la escisión definitiva entre Inversis Banco y su principal comprador, ya están definidas las estrategias.

El equipo de análisis, gestión y selección de fondos de Inversis, dirigido a clientes principalmente retail (aunque también cubría algunos segmentos institucionales), acabará pasando a Andbank casi en su totalidad, mientras el nuevo Inversis Banco, el Inversis que quede tras la escisión total con la entidad andorrana, formará un nuevo equipo que asumirá un negocio puramente institucional y profesional.

Así lo confirmó a Funds Society su presidente, Luis Gabarda. Se está formando un equipo de análisis, gestión y selección de fondos con esas características, liderado por Guendalina Bolis: “Vamos a montar un equipo dirigido a los clientes institucionales y necesitamos profesionales con mucha experiencia, que hablen idiomas y que esté dedicado a dar respuesta a ese tipo de cliente”, explica.

De momento ha incorporado a Bolis, asesora de carteras que viene de CNP Insurance Services –donde ha sido gestora de soluciones unit linked multiactivos y multigestores, distribuidas en los mercados italiano y español por diferentes instituciones bancarias, así como analista y selectora de estrategias de inversión de activos tradicionales, realizando labores de gestión y construcción de carteras-. Anteriormente fue responsable del Departamento de Análisis de Renta Variable de Allfunds Bank, analista de fondos en Nextra Asset Management, e investigadora en el centro Centro Einaudi.

Ella será la encargada de construir su propio equipo, siguiendo la filosofía que persigue, y que podría estar formado por entre tres y siete profesionales. A finales de octubre, contará con al menos tres de ellos, según Gabarda. La intención es que ese equipo esté en funcionamiento cuando tenga lugar la escisión entre Inversis y Andbank, a finales de noviembre, de forma que Inversis “pueda mantener el servicio que se ha dado hasta ahora e incorporar otros nuevos, como el institucional, sin que haya discontinuidad”. El objetivo, según el presidente, es seguir ofreciendo esos servicios e incluso mejorarlos.

Y es que lo que el equipo de dirección –con Gabarda como presidente y Salvador Martín como director general de Inversis Institucional- tiene ahora como prioritario es conseguir una escisión “lo más limpia posible” y a eso están dedicando sus esfuerzos. Más adelante plantearán un plan estratégico para los próximos tres años. “Este año hemos tenido un plan a un año, con la escisión en mente, pero a partir de ese momento estableceremos un plan estratégico para los próximos años que podría estar listo a finales de 2014”, explica Gabarda.

El negocio minorista, a Andbank

La formación del nuevo equipo de análisis y selección de fondos que dé servicio al cliente institucional es necesaria teniendo en cuenta que el anterior equipo –ocupado sobre todo del negocio más retail- se ha integrado, prácticamente al completo, en la estructura de Andbank, tanto en su negocio de gestión de carteras y selección de fondos como en el de banca privada. Una decisión que habrían tomado libremente (con el consentimiento de Inversis Banco) y que correspondería a ese deseo de seguir dando servicio al cliente minorista.

El equipo de gestión y selección de fondos estaba formado por Daniel Aymerich, desde hace meses ya responsable de selección global en Andbank, desde Andorra; Juan Hernando, que se incorporará próximamente al equipo de Wealth Management del grupo, también en el Principado; Eduardo Antón, que pasará a Wealth Management en Miami, para dar servicio de gestión y advisory a los banqueros privados de la región, en el equipo liderado por Javier Rodríguez y Giuseppe Mazzeo; David Sánchez y Javier Velasco, que se quedarán en la oficina de Andbank en Madrid en el equipo que da servicio de gestión de carteras y sicavs. En Madrid trabajarán junto a Juan Luis García Alejo, Marian Fernández, David Navarro, Rubén de la Torre, Alicia Arriero y Fernando Hernández.

El único que no se ha incorporado a esa estructura de Andbank es Carlos Moreno, recientemente unido a Threadneedle para impulsar las ventas institucionales y de banca privada de la gestora en Iberia junto a Rubén García.

AFP Planvital pide más tiempo para presentar su informe por el caso Cascadas

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La Superintendencia de Pensiones de Chile accedió a ampliar en cinco días hábiles el plazo para que AFP Planvital cuantifique e informe si los efectos del caso Cascadas provocaron perjuicios a los fondos de pensiones que administra y las acciones legales que emprenderá para resarcir eventuales pérdidas. Planvital ha sido la única de las cinco administradoras oficiadas por el organismo regulador que ha solicitado una prórroga, la que le fue extendida hasta el viernes 24 de septiembre.

La fecha original para informar venció en la medianoche de este miércoles, de acuerdo a la instrucción emitida el pasado 3 de septiembre por la Superintendencia, en la que se fijaron inicialmente 10 días hábiles para enviar las respuestas. Hasta ahora ya han presentado sus respectivos informes las AFP Cuprum y Capital y se esperaba que lo hicieran también Provida y Habitat. Solo AFP Modelo no fue oficiada, ya que no tiene participación accionaria en las sociedades investigadas.

En su solicitud de prórroga, Planvital pidió una extensión de cinco días para completar sus respuestas, la que fue otorgada por la Superintendencia, en atención a que el interés del organismo regulador es contar con información veraz y detallada sobre los efectos del caso Cascadas en los fondos de inversiones.

La instrucción de la superintendencia a las cinco AFP oficiadas señala que las administradoras deben remitir su «análisis y evaluación de los eventuales perjuicios para cada tipo de fondo» en el contexto de la Resolución N° 223 emitida ayer por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), «con especial detalle de las transacciones consideradas, así como los precios de referencia utilizados para fundamentar dicha estimación». Asimismo, las AFP deben informar las «acciones legales, diligencias o medidas a adoptar para requerir la indemnización de perjuicios que pudieron haberse causado a los fondos de pensiones».

Iberia: oportunidad en empresas sensibles a la última parte del ciclo, como los bancos

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Tras un buen primer trimestre, la estrategia de renta variable ibérica de Fidelity Worldwide Investments ha experimentado recientemente una serie de reveses que han mermado las rentabilidades que llevaba en 2014. En un reciente documento la administradora de fondos analiza qué ha afectado a la evolución de la estrategia, su proceso de inversión, el posicionamiento de la cartera y las perspectivas de la región.

¿Qué ha provocado el peor comportamiento relativo reciente?

La evolución de la estrategia se ha visto perjudicada por las decepciones protagonizadas por una serie de empresas (Banco Espirito Santo, Jeronimo Martins, eDreams Odigeo / Bravofly Rumbo Group) y por la búsqueda de la seguridad.

Vuelta a lo simple: atención constante a la selección de valores

Aunque desde Fidelity WI reconocen que la selección de valores ha sido decepcionante a lo largo de los últimos meses, siguen creyendo que un enfoque bottom-up sin limitaciones, centrado en identificar las oportunidades de inversión más atractivas, sigue siendo esencial para generar rentabilidades superiores a lo largo del tiempo. La estrategia de combinar una base de empresas de calidad con situaciones especiales de mayor riesgo con valoraciones atractivas y valores cíclicos ha beneficiado al fondo en años anteriores.

¿Cómo se encuentra posicionado el fondo actualmente?

La estrategia sigue posicionada en torno a una base de empresas de alta calidad con la característica de tener una rentabilidad constante y predecible. Por ejemplo, Inditex (una de las posiciones principales del fondo) ofrece una combinación inusual de fuertes tasas de crecimiento, elevada generación de caja y balance sólido.

También están presentes las situaciones especiales que son atractivas por su potencial de restructuración. Algunos ejemplos serían Endesa e Inmobiliaria Colonial, que se está beneficiando mucho de sus esfuerzos de restructuración centrados en reducir deuda.

Según explica el informe, en el entorno actual, aunque las empresas sensibles a la parte media y final del ciclo siguen ofreciendo buenas oportunidades, la mayor parte de las empresas sensibles al comienzo del ciclo ya han visto revisada al alza su valoración. Las empresas sensibles a la parte final del ciclo con modelos de negocio sólidos deberían hacerlo bien en bolsa. Por ejemplo, Acerinox no está cara a pesar de ser un actor clave dentro de la industria del acero inoxidable, según cita Fidelity WI. La empresa tiene un equipo gestor experimentado, una diversificación geográfica única y una estrategia a largo plazo muy clara. Además, sigue siendo uno de los fabricantes más eficientes en el sector del acero inoxidable y, por este motivo, se encuentra bien posicionada para beneficiarse del rebote del mercado.

Por sectores, la gestora sigue encontrando oportunidades en banca, donde prefiere las entidades bien capitalizadas que se encuentran bien colocadas para beneficiarse de la mejora de la situación macroeconómica de España. Los resultados del segundo trimestre de los bancos ibéricos han confirmado en líneas generales las tendencias recientes, en la medida en que la calidad de los activos ha entrado en una nueva fase. Los bancos están acelerando las ventas de activos embargados y el ritmo aumenta mes a mes con la estabilización progresiva del mercado de la vivienda. Los coeficientes de capital siguen reforzándose, por lo que el nerviosismo en los momentos previos a las pruebas de resistencia sigue disminuyendo. El margen financiero se está recuperando gracias al rápido descenso del coste de la financiación, pero los diferenciales de los activos se están contrayendo y los bancos necesitan crecer en su actividad de préstamos (han aparecido pruebas de repunte en la concesión de créditos, pero aún son muy incipientes). Los indicadores de financiación y liquidez se encuentran en sus niveles más altos en años. A la vista de la buena evolución de algunos de estos bancos la administradora está prestando especial atención a las valoraciones y se ha posicionado a favor de estos valores, que siguen ofreciendo buenas perspectivas y recorrido al alza.

Perspectivas

Fidelity WI reitera que las economías de España y Portugal se están perfilando para seguir creciendo durante los próximos años. Después de acometer importantes reformas en sus mercados laborales, la región está aumentando su competitividad y se encuentra en disposición de crear empleo. Las exportaciones españolas están creciendo y, de cara al futuro, la demanda interna posiblemente también desempeñe un papel importante en el crecimiento. La recapitalización y consolidación del sistema bancario prosiguen. Las empresas están detectando más demanda y, por lo tanto, se están volviendo más optimistas; además, las inversiones empresariales también están aumentando.

Solvia asesorará a inversores internacionales en sus operaciones inmobiliarias en España

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Solvia, la inmobiliaria de Banco Sabadell, sigue ampliando su área de acción para consolidar su posición en el sector, y para ello ha decidido comenzar una nueva labor de asesoramiento dirigida a inversores internacionales que tienen previsto llevar a cabo sus operaciones en España.

En este caso concreto, los profesionales de Solvia están realizando la valoración y definición de planes de negocio para operaciones de inversión en carteras inmobiliarias e hipotecarias en el país. Se trata de un trabajo de innovación dentro de las inmobiliarias de entidades financieras que ya está teniendo resultados positivos por lo que “ya se ha planteado la extensión de nuestro actual equipo de consultores”, según indicaba Javier García del Río, director general de Solvia.

Remarcaba, asimismo, que “somos una de las plataformas de ventas más relevantes, pero además forman parte de nuestro negocio el desarrollo y promoción inmobiliaria, las ventas a inversores y gestión patrimonial, y ahora añadimos el asesoramiento a grandes inversores internacionales”. Javier García argumentaba también que “hemos apostado por incorporar a Solvia expertos con gran experiencia en el mercado inmobiliario y disponemos, además, de una base de datos única para conocer los precios reales de mercado en este caso nuestras propias ventas, ya que somos uno de los servicers que más operaciones ha realizado en los últimos años”.

Precisamente para refrendar los éxitos de ventas, Solvia acaba de lanzar una nueva campaña de venta de inmuebles, uno de cuyos mensajes clave es «Detrás de una gran casa, siempre hay un gran asesor personal». Así, a la oferta atractiva de producto y de descuentos que ofrece Banco Sabadell, se suma el compromiso por dar a sus clientes un asesoramiento especializado.

Hay que recordar que Solvia ha vendido en el primer semestre de 2014 un total de 7.541 inmuebles por un valor de 1.319 millones de euros, cifras que suponen incrementar los objetivos de rentabilidad fijados a principios de año. Desde 2011, la inmobiliaria de Banco Sabadell ha conseguido vender más de 40.000 viviendas.

Ana Patricia Botín reconoce que «no será fácil» continuar con la trayectoria de éxito de las últimas décadas

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Ana Patricia Botín debutó este lunes como presidenta de Banco Santander, en una intervención ante los accionistas con un recuerdo especial a su padre y anterior presidente del banco, Emilio Botín, fallecido la semana pasada a los 79 años. “En sus cerca de treinta años en la presidencia del banco, colocó al Santander como primera entidad de la eurozona y como uno de los diez primeros bancos del mundo en capitalización bursátil. Lo consiguió con una visión clara: prudente en los riesgos, centrada en el cliente y en la banca comercial, y con agilidad para adelantarse y aprovechar las oportunidades de crecimiento. Hoy, gracias a su visión, el Santander no sólo es más grande, sino más diversificado y más sólido, como lo prueba su resistencia a lo largo de la crisis financiera, siendo una de las tres únicas grandes entidades financieras que ha atravesado la crisis sin pérdidas en un solo trimestre”.

También subrayó que “su apoyo a iniciativas en el ámbito de la educación y la cultura ha sido sobresaliente, convirtiendo al Santander en una entidad de referencia por su compromiso con la universidad y con la sociedad, tanto española como con la de todos los mercados en los que está presente el banco. Mirando a futuro, seguiremos en línea con esta estrategia y trabajaremos para afianzar aún más la cultura Santander, que es la base del crecimiento sostenible. Se trata de una cultura centrada en la banca comercial, en estar cerca de los clientes y ofrecerles el mejor servicio, con la voluntad de contribuir al progreso económico y social. Mi ambición consiste en mantener esta trayectoria de éxito a la que voy a dedicar el mayor de mis esfuerzos”.

A continuación, la presidenta repasó los detalles de la oferta de adquisición de las acciones de la filial de Santander Brasil en manos de accionistas minoritarios. “Esta operación muestra la confianza del grupo en Brasil y en nuestra filial. Brasil es un gran país, con un fuerte potencial de crecimiento, con unas instituciones sólidas, un sector empresarial de calidad y un sistema financiero bien gestionado y supervisado. Todo ello nos hace confiar en el atractivo de la economía brasileña y en que superará el período de desaceleración económica por el que está pasando”. También destacó la confianza del grupo en “la capacidad de Banco Santander Brasil para impulsar sus resultados –que hoy representan el 20% del beneficio atribuido al grupo- rentabilizando adecuadamente nuestra inversión”.

Ana Botín recordó que “la operación es financieramente buena tanto para los accionistas de Santander Brasil como para los de la matriz, Banco Santander”. Para los primeros, puesto que reciben una prima del 20% y, además, lo perciben en acciones de Banco Santander. “Esto permitirá a los que acudan a la oferta seguir beneficiándose de las ventajas de la inversión del grupo en Brasil, además de participar de la fortaleza y diversificación de Banco Santander”.

La presidenta señaló que “con este paso afianzamos la diversificación geográfica de Banco Santander, que será clave para consolidar esta nueva fase de crecimiento de nuestros beneficios”.

“Me siento especialmente comprometida con este reto para el que cuento, además, con un gran equipo y el apoyo de un consejo de gran experiencia. Continuar con la trayectoria de éxito de las últimas décadas no será fácil: el nuevo entorno competitivo y el entorno regulatorio son cada vez más exigentes. Sin embargo, tenemos igualmente una gran oportunidad y asumo con gran confianza esta tarea que llevaremos a buen fin porque conozco bien a nuestros equipos, su compromiso con el Santander, su alta cualificación y su dedicación a nuestros clientes. Tengo total confianza en que juntos lograremos hacer del Santander, en cada uno de los mercados en los que operamos, la entidad de referencia para empleados, clientes, accionistas y la sociedad”.

¿Cuáles son las principales tendencias que dibujan el camino de los family offices?

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Una de las principales labores de un family o multi family office es la de asegurar una buena planificación, en gran parte a través de la coordinación de profesionales externos que dan servicio a la familia, pero quizá lo más importante es tener resueltos los problemas de gobernanza para poder establecer los cimientos de un futuro de éxito en la preservación de capital y un camino más suave en la gestión familiar.

Éstos son algunos temas puestos sobre la mesa en el marco de la ponencia “Family Office as a Client”, que se ha celebrado este martes en el marco de FIBA Wealth Management Forum en Miami. La conferencia, moderada por Allison P. Shipley, principal Tax –Personal Financial Services Practice de PwC, contó con la participación de Santiago Ulloa, managing partner de WE Family Office, Annette V. Franqui, managing director de Forrestal Capital, y Drake Jackman, managing director y responsable de LatAm de Northern Trust.

Para Ulloa, a la hora de ponerse a trabajar con una familia pesa más lo que la familia quiere hacer y hacia dónde quiere dirigirse que el tamaño de su riqueza, es decir, prima más su propósito de organización. De ahí, subrayó que lo primero que hay que resolver son los problemas de gobernanza y estructuración legal. Muchas veces los miembros de una misma familia viven en jurisdicciones distintas y en muchas otras ocasiones se enfrentan a una importante falta de organización que lleva a la familia sin rumbo. También, y no menos importante, está la labor de coordinar y dirigir a los distintos proveedores externos que dan servicio a la familia. “La tendencia en este sentido es contratar a los primeros de la clase. Contamos con recursos internos y nosotros coordinamos con los profesionales de fuera”.

En este sentido, Franqui subrayó que un family office también debe asegurarse de que se sigue el plan establecido y trabajar en conjunto con los proveedores de servicios del family office.

Respecto a cuáles son las tendencias que mueven actualmente a la industria, los asistentes coincidieron en el hecho de que muchas de las familias con las que trabajan tienen miembros de una misma familia en jurisdicciones diferentes. De ahí la necesidad de trabajar en cumplir fiscalmente con las distintas jurisdicciones y de estructuración. Otra de las tendencias que se advierten entre los family offices es la del aumento de coinversiones con otras familias, así como que cada vez más la familia busca el control y una mayor formación.

Franqui recalcó que cada vez son más los casos de familias que quieren hacer cosas juntas y explicó que en el caso concreto del sur de La Florida está surgiendo una red de networking que acabará por dar importantes frutos de aquí a 10/15 años debido a familias que han venido afincándose en la zona en los últimos años y que ya se conocen, empiezan a conocerse y ponen sobre la mesa oportunidades de negocio.

Para Ulloa, las familias están buscando inversiones directas porque no todo el mundo está dispuesto a tomar el riesgo de una inversión en private equity. En este sentido, Franqui coincidió en que prima la cercanía y el conocimiento antes que el riesgo. “Sigue habiendo la tendencia de invertir cerca, en lo que uno conoce”, recalcó.

Otras de las principales labores del family office es la de “sentarse encima” para tener una fotografía completa de los problemas y necesidades de la familia. “Gestionamos desde lo más sofisticado, como estructurar un private equity, a activos reales como la gestión de las propiedades de real estate”, dijo Franqui.

Por su parte, Jackman de Northern Trust apuntó la importancia de establecer reuniones periódicas entre los miembros de la familia para, entre otras cosas, educarles en los riesgos que toman y aprovechar también para ir educando a la siguiente generación, «a la que hay que alentar a trabajar y ver en que área pueden aportar más valor».

La segunda edición de FIBA Wealth Management Forum 2014 se ha celebrado este lunes y martes en Miami y ha contado con la participación de más de 200 profesionales del sector, que durante dos días de sesiones han podido escuchar de primera mano temas y problemas que atañen a la industria.

Más de 200 profesionales participan en FIBA Wealth Management Forum en Miami

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La Asociación Internacional de Banqueros de Florida (FIBA, por sus siglas en inglés) celebró este lunes y martes en Miami su II Foro de Wealth Management, un encuentro en el que participaron más de 200 profesionales de la industria, que tuvieron la ocasión de escuchar de primera mano las tendencias de los distintos actores que engloban el sector de la gestión patrimonial, además de que se discutieron los retos y oportunidades actuales.

El encuentro, dividido en dos días, tuvo lugar en el Hotel JW Marquis de Miami, en donde se celebraron cerca de una veintena de paneles, que contaron con la participación de destacados profesionales, proveedores de soluciones y otros actores de la industria de gestión patrimonial en un marco diseñado para compartir y escuchar y exponer las mejores prácticas.

Esta es la segunda ocasión en que FIBA organiza este foro, consciente del cada vez mayor papel protagonista de Miami como importante centro de gestión patrimonial en el mundo. Asimismo, la asociación ha aprovechado trasladar lo fundamental de entender cómo prosperar en una época de un mercado altamente competitivo dirigido por los rápidos avances tecnológicos y las redes sociales, así como comprender la delgada línea entre la confidencialidad del cliente y la transparencia fiscal, entre otros.