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¿Qué riesgos llegan con la implantación de los roboadvisors?

En los últimos tiempos distintas empresas de wealth y asset management han empezado a desarrollar sus propios roboadvisors, herramientas que automatizan la inversión para que coincida con el perfil de riesgo objetivo de un inversor y ejecuten decisiones de inversión que forman de manera óptima una cartera. La capacidad de está nueva tecnología no deja de crecer.

Basándose en el estudio ‘El futuro de la riqueza en Estados Unidos’ llevado a cabo por el Deloitte Center for Financial Services, la consultora estima que los 2.000 millones de dólares de activos bajo gestión que manejan hoy los robo advisors pueden crecer hasta los 5 a 7 billones de dólares en 2025.

Aunque esta cifra no se aproxima a los 18 billones de dólares que actualmente gestionan los asesores tradicionales, estas herramientas dejarán, claramente, de ser una parte experimental de la industria.

Los roboadvisors abren una nueva frontera en la analítica, la satisfacción del cliente y la responsabilidad fiduciaria. Pero también expone a las instituciones a nuevos riesgos que no deben subestimar. Estos riesgos incluyen, según Deloitte:

Riesgos regulatorios

Para servir a los clientes de manera eficiente y cumplir con la responsabilidad fiduciaria de cualquier asesor, el entorno del roboadvisor debe incorporar nuevos controles y verificaciones. Para los reguladores, determinar cómo evaluar una plataforma de software cuyas responsabilidades fiduciarias siguen residiendo en última instancia con los seres humanos puede ser un desafío.

Riesgo empresarial

Trasladar a los clientes desde una experiencia con profesionales a una basada en la tecnología introduce riesgos como la baja adopción y el aumento de las consultas. Además, la incapacidad de la plataforma para captar de la mejor forma cuál es la tolerancia al riesgo de un cliente frente a lo que puede hacer un asesor financiero puede conducir a una desalineación en las asignaciones de activos o conflictos de intereses en relación a las comisiones. Los cuestionarios automatizados pueden no dar cuenta de sesgos de comportamiento.

Riesgos operacionales

Las empresas deben establecer controles adecuados en sus plataformas de asesoramiento automatizado para mitigar los riesgos relacionados con la segmentación de clientes, la planificación de la continuidad del negocio y la gestión de las tecnologías de la información. También es importante protegerse contra la alteración del algoritmo.

Riesgos tecnológicos

Para desempeñar un papel central en la disposición de los activos de los clientes, el roboadvisor necesita incorporar los niveles adecuados de integridad, seguridad, resistencia y capacidad. También es crítico reconocer y gestionar los riesgos que surgen de terceros proveedores. Por ejemplo, la incapacidad del roboadvisor para adaptarse a volúmenes de negocio crecientes o la planificación ineficaz puede acarrear ingresos y pérdida de clientes.

Dominar la incertidumbre para obtener nuevas recompensas

Enfrentar la compleja gama de nuevos riesgos que vienen con el robo advisor, debe establecer una solución integral: rodear a toda la empresa con un «andamio» en forma de un sólido marco de gestión de riesgos, explica Deloitte. Este debería ser un enfoque basado en los objetivos.

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La gestión de los riesgos inherentes al roboadvisor cubre necesariamente múltiples dimensiones. Abarca fases tales como la due diligence, la integración con el negocio existente y el monitoreo continuo de la efectividad operativa y cumplimiento normativo. Al igual que con cualquier régimen de gestión de riesgos, el enfoque debe ir más alla de una mera postura defensiva

Jaime Rodríguez Pato asume la dirección de Metagestión y José María Concejo abandona la firma

| Por Alicia Miguel | 0 Comentarios

Después de que a principios de este año la gestora value Metagestión anunciara la incorporación de José María Concejo y Jaime Rodríguez Pato para liderar su expansión nacional e internacional, llegan cambios de nuevo en la dirección del negocio. En un comunicado esta mañana, desde la gestora han informado de que José María Concejo ha cesado en su responsabilidad como consejero delegado mientras Jaime Rodríguez Pato asume la dirección de la firma.

El cese de Concejo se ha producido a petición suya, de forma voluntaria y amistosa, con el fin de permitirle acometer otros retos profesionales fuera de la firma, informan desde la gestora.

José María Concejo, junto a Jaime Rodríguez Pato, se unió a la firma a principios de este año para diseñar y ejecutar un plan de crecimiento y desarrollo de negocio para la gestora. A partir de ahora, Jaime, en calidad de director general, será el responsable de continuar la labor iniciada.

“Lamentamos profundamente la marcha de Pepe Concejo, y no podemos sino respetar su decisión, agradeciéndole su trabajo y aportación a la gestora, y le deseamos todo lo mejor en su futuro personal y profesional”, ha comentado Rodríguez Pato.

El plan estratégico permanece inalterado, con la misma ambición y objetivos de crecimiento tanto en volumen de activos bajo gestión como en la ampliación del rango de estrategias y líneas de negocio que ponga en valor las capacidades de la gestora y le permita alcanzar el reconocimiento del mercado como una referencia entre las entidades de gestión independientes.

«En este sentido, cabe resaltar que el plan de crecimiento avanza de forma satisfactoria tanto en volumen de activos (sumando 108 millones de euros en 2017 hasta un total de 478 millones de euros en activos bajo gestión) como en la ampliación de estrategias (lanzamiento de los fondos de inversión de renta variable de EE.UU. y del sector financiero) y líneas de negocio (acuerdos de distribución)». En esta línea, la disponibilidad de todos los fondos de la gestora en la plataforma AllFunds facilitará el acceso de los inversores institucionales a sus productos, añaden desde la gestora.

Arboribus cierra un acuerdo de colaboración con la asesoría y consultoría integral CE Consulting Empresarial

| Por Beatriz Zúñiga | 0 Comentarios

Arboribus, plataforma de crowdlending para empresas en España, ha llegado a un acuerdo de colaboración con CE Consulting Empresarial, para hacer llegar a sus más de 15.000 clientes el acceso a créditos bajo este modelo de financiación. Mediante este acuerdo, ambas partes pretenden dar a conocer de manera directa el crowdlending y apoyar el uso de estas alternativas financieras por todo el territorio español.

Desde CE Consulting Empresarial, que cuenta con una red de consultorías y asesorías distribuida por todo el territorio español, apuestan por el crowdlending como vía de financiación alternativa para sus clientes. El modelo de negocio de la plataforma de Arboribus se centra en la financiación de empresas mediante préstamos para cubrir necesidades de liquidez, expansión o inversión, con plazos de amortización desde 6 meses hasta 5 años.

Según Josep Nebot, CEO y cofundador de Arboribus, “el tamaño de las empresas que recurren a Arboribus está creciendo de forma muy significativa. Sin dejar de atender a empresas con facturaciones de 1 a 5 millones anuales, ya estamos financiando a un segmento que genera 5, 10 y hasta 20 millones de euros anuales y solicitan préstamos de hasta 400.000 euros”.

En este sentido y según los datos de Arboribus, cada vez está más extendido el método de financiación alternativa de crowdlending, aunque el 63% de las empresas financiadas son de Madrid y Barcelona. Es por este motivo, que esta plataforma ha firmado un acuerdo de colaboración con CE Consulting Empresarial.

“Muchas empresas dependen excesivamente de los bancos para financiarse y el crowdlending es una oportunidad que, además de ofrecer una alternativa complementaria a la bancaria, tiene enormes ventajas como no computar en la CIRBE o que es un sistema extremadamente ágil y con un coste competitivo. Este acuerdo con Arboribus nos permite ofrecer una vía de financiación fuera de la banca tradicional que puede ser muy útil para las empresas de nuestra red”, señala Javier Sánchez, Director General de CE Consulting Empresarial.

Según muestran los datos extraídos por la plataforma, gracias a la red de consultorías y asesorías que CE Consulting Empresarial tiene en todo el territorio español, se dará fácil acceso a todas las empresas de cualquier comunidad para acceder al crowdlending de Arboribus.

El perfil de empresas financiadas por esta plataforma hasta el momento es de empresas en beneficios que buscan diversificar sus fuentes de financiación. En promedio estas empresas facturan entre 1 y 50 millones de facturación, tienen cerca de 20 años de vida y más del 40% ha experimentado crecimientos en ventas los últimos años. Entre los principales motivos para solicitar financiación encontramos la expansión del negocio y la liquidez.

La CONSAR lanza el Tablero Interactivo de Inversión

| Por Gabriela Huerta | 0 Comentarios

La CONSAR presentó hoy una nueva herramienta digital de información denominada “Tablero Interactivo de Inversión de las AFORE” (Dashboard), con el fin de estimular mayor competencia entre las AFORE y promover una mayor transparencia del sistema de pensiones.

A través de esta herramienta, se podrá conocer el desempeño financiero, así como la composición de los portafolios la consistencia de las estrategias de inversión de cada AFORE y compararlo frente a otras Administradoras de una manera sencilla y didáctica.

Los datos del Tablero se encuentran estructurados de la siguiente manera:

1. La CARTERA de cada AFORE, donde los ahorradores encontrarán información sobre:

Activos netos por AFORE y SIEFORE
Cartera de Inversión: composición por tipo de activo (al cierre de mes y el histórico)

2. El DESEMPEÑO de cada AFORE y SIEFORE, que contiene:

El Rendimiento a distintos plazos de la AFORE: 1, 2, 3 5 e histórico
El Índice de rendimiento Neto por SIEFORE, en distintos tiempos y plazos
Rentabilidad: cómo crece el ahorro de un trabajador en esa AFORE en distintos tiempos y plazos

3. El RIESGO de cada AFORE, que muestra:

Plazo Promedio Ponderado (Por AFORE y por SIEFORE)
VaR (Por AFORE y por SIEFORE)
DCVaR (Por AFORE y por SIEFORE)
Liquidez
Innovación Financiera

En la sección de Riesgos se podrá evaluar la sensibilidad de los fondos administrados por las AFORE ante la posibilidad de que ocurra un evento adverso que pudiera afectar al valor de los fondos pensionarios. El plazo promedio ponderado (PPP) indica el plazo promedio de las inversiones de las SIEFORE. El VaR, DCVaR y coeficiente de liquidez son medidas, a las que por regulación, deben dar seguimiento las Afores para medir y controlar el riesgo de mercado y liquidez al que están expuestos los recursos invertidos por los fondos.

Para comenzar a usar el tablero consulta aquí el manual de usuario.

“El afán por alcanzar el éxito por parte de los gestores se va reduciendo con el paso del tiempo”

| Por Beatriz Zúñiga | 0 Comentarios

En las últimas décadas el sector financiero ha experimentado un aumento considerable de nuevos productos financieros. En Europa actualmente se distribuyen más de 40.000 fondos de inversión y desde el punto de vista de un inversor la elección se convierte en una cuestión más que complicada. Con el propósito de contribuir en la definición de unos parámetros que faciliten al inversor final esta tarea, nació el International Advisory Board (IAB) de Inversis. Entre sus objetivos está, además, detectar la forma más eficiente a la hora de entender y valorar la evolución de un gestor de fondos.

Uno de los recientes estudios supervisados por este órgano asesor, por ejemplo, puso de manifiesto que la elevada experiencia de los gestores de fondos de inversión no garantiza unos mejores rendimientos. “Este estudio se realizó sobre fondos americanos en los cuáles el gestor había sido el mismo durante los últimos diez años, aunque hay que tener en cuenta que, en Estados Unidos, por la madurez del mercado, es bastante fácil encontrar gestores que siguen activos con 70 años como es el caso de Warren Buffet”, explica Guendolina Bolis, presidenta del IAB.

El documento concluye que los gestores con mucha experiencia son menos propensos a asumir riesgos lo que se traduce, en teoría, en una menor rentabilidad y una mayor limitación de pérdidas. Bolis señala como encontrar gestores que estén al frente del mismo fondo durante un período de diez años es mucho más difícil en Europa. “Esto quiere decir que la muestra de gestores con la que se ha hecho el análisis son muy buenos. En caso contrario no seguirían al frente del fondo”, afirma.

Una situación que se traduce, por otro lado, en que los gestores más jóvenes, quienes no cuentan con un elevado patrimonio o no tienen un elevado track record con independencia de su edad, son más propensos a asumir un riesgo mayor o, en palabras de Bolis, “un mayor afán por alcanzar el éxito que, con el paso del tiempo, se va reduciendo”.

El ideal

Se produce, no obstante, una paradoja al valorarse muy bien que el gestor tenga mucho track record y valorarse, sin embargo, muy mal que tenga mucho patrimonio. “Pero el gestor va a alcanzar mucho patrimonio cuando tiene mucho track record y cuando lo ha hecho muy bien en el pasado. Dentro del IAB tenemos una discusión sobre cuáles son los criterios que premian y los que no a la hora de seleccionar un buen gestor. El ideal sería un track record mediano que permita demostrar que el gestor es bueno, pero sin demasiado patrimonio porque en ese caso no puede seguir implementando su estrategia”, argumenta Bolis.

El dato nos puede llevar a pensar que, en un entorno como el actual donde es necesario asumir más riesgo para obtener retorno, la elevada experiencia del gestor juegue en nuestra contra. A juicio de Bolis, esto afecta fundamentalmente a los inversores en renta fija y señala el ejemplo del “inversor español que cuenta con un depósito al 3% y pueda incurrir en pérdidas muy superiores a su perfil si su gestor ha asumido más riesgo dentro del universo de renta fija para mantener esa rentabilidad, sin embargo, en la renta variable esto no es así”.

La Asociación Española de FinTech e InsurTech lidera la transformación de España como hub financiero mundial

| Por Beatriz Zúñiga | 0 Comentarios

Las FinTech han irrumpido con fuerza en la industria financiera española durante el último año. La Asociación Española de FinTech e InsurTech (AEFI), que cumple un año desde su fundación, ha apoyado esta tendencia para darle visibilidad y consolidar el sector, además de haber sido un fuerte apoyo a nivel regulatorio con iniciativas como el Libro Blanco de la Regulación FinTech.

En este primer aniversario de la Asociación, Jesús Pérez, presidente de la AEFI, destaca que “estamos orgullosos de que empiece a avanzar la regulación. Por ello, trabajamos con los reguladores en busca de un marco normativo beneficioso para España como hub financiero reconocido en el mundo, que se traducirá en la generación de empleo en un sector que está demostrando aportación a la economía real. En el último año hemos reducido bastante la distancia que nos separa de otros países y hemos avanzado mucho en la regulación”.

A principios de año 2016 nacía la Asociación Española de FinTech e InsurTech con el objetivo de agrupar a un sector desagregado y en pleno desarrollo. Un año después, la Asociación cuenta con un centenar de compañías asociadas, lo que demuestra el interés por este sector. Pérez considera que es un hito, aunque matiza que “aún queda mucho camino por recorrer porque las FinTech deben demostrar su valor y beneficios a la sociedad. Ello requiere comunicación y sensibilización social y agrupándonos remamos todos en la misma dirección”.

La Asociación cuenta con doce áreas de trabajo sobre las que va desarrollando diversas actividades con el objetivos de fortalecerlas, se trata de: asesoramiento y gestión patrimonial, finanzas personales, financiación alternativa, crowdlending, crowdfunding, medios de pago, infraestructura financiera, cripto currency, insurtech, entre otras.

Ejes de trabajo

AEFI ha establecido unos ejes estratégicos de trabajo en los que piensa seguir focalizado. El primer de ellos la legislación y el marco jurídico de las FinTech. En este sentido destaca que la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha lanzado un buzón enfocado a la comunicación directa con FinTech y ha anunciado la puesta en marcha de un SandBox o banco de pruebas regulatorio.

En este sentido, la AEFI destaca la importancia de la contribución de la CNMV en la generación de un sector financiero sólido, solvente e innovador que generará mucho empleo y riqueza en nuestro país. Por su parte, la Asociación publicó , en febrero de 2017, un Libro Blanco de Regulación FinTech siendo la primera asociación del mundo en promoverlo desde el propio sector. Este libro contenía las mejores prácticas de otros países como Reino Unido o Singapur y propuesta de mejora en términos de agilidad y transparencia para este sector, siempre protegiendo al cliente y al usuario final.

Según AEFI, este año se espera que se den algunas modificaciones o adaptaciones legales. “Por lo menos, o lo más urgente, como La Ley de Fomento de la Financiación Empresarial, o de crowdlending, así como la legislación de la identificación online de los clientes”, apuntan desde esta organización.

Otros dos ejes estratégicos de AEFI es su presencia internacional, que en este primer año ha firmado 17 alianzas con las asociaciones más representativas del ámbito FinTech a nivel internacional, y seguir impulsando la revolución e innovación del sistema financiero.

Según destaca Rodrigo García de la Cruz, vicepresidente de la Asociación, “España siempre ha sido una potencia financiera mundial así que hoy también contamos con todos los ingredientes para convertirnos en la California del emprendimiento FinTech europeo: talento financiero, creatividad e innovación en el ADN de los emprendedores locales y una posición geo-estratégica única que une Europa con Latinoamérica”.

Consolidación del sector

Otra de las líneas estratégicas de trabajo de AEFI es la consolidación del sector que, según la consultora Finnovating, contaba con 240 compañías con diferentes actividades y otras 60 Insurtech. Hace un año apenas se contabilizaban unas 100 lo que ha supuesto por tanto, un crecimiento del 300%. De hecho, según la AEFI, cada semana se registra un mínimo de 2 startups nuevas. “Nuestra estimación es que arranquemos el año 2018 con más de 400 compañías. Esto sitúa a España como una auténtica potencia FinTech no solo en Europa, sino también en Latinoamérica”. Un incremento que lleva asociado nuevos perfiles profesionales de gran experiencia tanto dentro del mundo financiero, como del regulatorio y de emprendimiento.

Según Jorge Bardón, vicepresidente de AEFI, “en España, los crecimientos exponenciales que estamos teniendo hacen prever que en dos ejercicios vamos a alcanzar el desarrollo y las cuotas de mercado otros países que lideran el sector FinTech. En nichos específicos como en crowdfunding, crowdequity y crowdlending estamos asistiendo a tasas de crecimiento altas”.

En este sentido, a pesar de que el término FinTech lleva utilizándose hace más de 5 o 6 años, no ha sido hasta el año pasado cuando ha dado a conocerse a nivel general en el sector financiero. “Han llegado para revolucionar el sector financiero ofreciendo productos y servicios alternativos e innovadores en algunos casos con un aspecto colaborativo con la industria tradicional, pero en otros casos con propuestas de valor competitivas. En muchos casos buscan la innovación y generar valor al cliente final, así hoy se puede obtener financiación en minutos, invertir en activos inmobiliarios desde 50 euros, acceder a estrategias de inversión automatizadas desde 100 euros. Es decir, han llegado para mejorar el acceso a los servicios financiero y hacerlos más fáciles y sencillos de consumir”.

Las AFPs chilenas redujeron su exposición a Brasil antes del escándalo

| Por Gabriela Huerta | 0 Comentarios

De acuerdo con el informe de Compass Group de abril, que recoge las inversiones en fondos internacionales por parte de las AFPs chilenas, los fondos internacionales más populares fueron el DWS Deutschland IC de Deutsche AM con 2.130 millones de dólares de las AFPs, casi 150 millones más que en marzo, seguido del Schroder ISF Asian Opportunities, estrategia que invierte en empresas de la región asiática excluyendo Japón, y que con 1.933 millones de dólares pasó del cuarto al segundo lugar. El Franklin India | Acc USD con 1.928 millones pasa del segundo al tercer lugar. En cuarto lugar de preferencia por parte de las AFPs está el Julius Baer Multibond Local Emerging Bond con 1.894 millones de dólares. Cerrando el top 5 queda el Robeco High Yield Bonds gestionado por Sander Bus, con 1.823 millones de dólares. El top 10 está conformado por:

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Flujos de entradas y salidas renta variable

Con respecto a los flujos de entrada netos en fondos de renta variable, el mayor movimiento del mes se produce hacia Europa excluyendo Reino Unido, que recibió 258 millones luego de que el mes anterior sufriera salidas superiores a los 90 millones. Le siguen latinoamérica y los mercados emergentes con entradas netas de 158 y 84 millones respectivamente.

En el lado de las salidas, el activo más castigado es la renta variable de las empresas estadounidenses de gran capitalización que experimentaron salidas por 191 millones, seguidos de Brasil, que vieron salidas por 105 millones de dólares justo antes del escándalo del presidente Temer. De acuerdo con la superintendencia a finales de marzo, Brasil era el sexto país preferido de las AFPs y contaban con 3.070 millones de dólares en ese país por lo que a principios de mayo los trabajadores chilenos tenían 2.965 millones de dólares en el país carioca. En tercer lugar de flujos negativos durante abril quedaron las acciones estadounidenses sectoriales con 71 millones menos que el mes anterior.

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Flujos de entradas y salidas renta fija

En relación a la renta fija, la deuda emergente corporativa así como aquella denominada en moneda local y los MBS fueron los más favorecidos en abril. Del otro lado de la moneda, la deuda high yield europea, así como la de los EE.UU., y la corporativa global experimentaron las mayores salidas. Fueron de 40, 28 y 16 millones respectivamente.

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Henderson Global Investors fortalece su presencia en Argentina y Uruguay con la incorporación de Gerardo Barbosa

| Por Fórmate a Fondo | 0 Comentarios

El equipo, formado por John Philip Davies y Gerardo Barbosa, representarán a la gestora para trabajar con «los bancos privados nacionales e internacionales más importantes», indicó la entidad.

“Este nombramiento estratégico tiene como objetivo fortalecer la presencia de Henderson en Uruguay, Argentina y, al mismo tiempo, facilitar a la compañía el cumplimiento y el fortalecimiento de su compromiso de ofrecer el mejor servicio posible a sus clientes en esta región”, explicó Ignacio de la Maza, responsable de ventas de fondos para Iberia y Latinoamérica en Henderson Global Investors.

Gerardo fue responsable de Inversiones (Investment Solutions Group) para Latinoamérica en Julius Baer. Anteriormente fue responsable de productos e inversiones para América del Sur para Bank of America Merrill Lynch.

Además Gerardo ha sido docente de finanzas y mercado de capitales en diferentes universidades de Uruguay y actualmente dicta clases en el Master de Finanzas de la Universidad de Montevideo.

Modelo de negocio, homogeneidad en la norma y protección para el cliente, la visión de MiFID II durante la IV Jornada de Securities Services de Cecabank

| Por Beatriz Zúñiga | 0 Comentarios

“Las IIC tienen capacidad para generar gran riqueza para las familias, por eso han ganado atractivo como una solución para su ahorro. Esto hace lógico que estén sometidas a una gran regulación”, ha defendido Antonio Romero, director adjunto del Área de Servicios Asociados y Auditoria de Cecabank, durante la IV Jornada Securities Services de Cecabank. Una de las regulaciones que se refiere Romero es a MiFID II, que ha sido tema de debate durante estas jornadas, celebradas a finales de la semana pasada.

Romero ha querido destacar el nuevo concepto que supone la entrada en vigor de MiFID II, prevista para 2018. “En concreto, es muy importante la separación entre independiente y no independiente, así como los criterios de transparencia de cara al inversor que, como es lógico, van a ayudar a protegerle. Además, como consecuencia de su aplicación, se planteará una nueva forma de distribuir los productos”, añade.

En opinión de Javier Planelles, director de Operaciones de Cecabank, la industria sigue inmersa en un debate sobre cómo aterrizar y cuáles serán las consecuencias de esta normativa, mientras sigue esperando a que se publique la ley española de transposición. “Lo más importante es cómo esta transposición va a afectar al modelo de negocio de toda la industria. En este sentido, quizá son dos los aspectos más relevantes: uno afecta a la infraestructura de mercado y supone que va a haber que demostrar a posteriori que se está ofreciendo la mejor opción entre diversos productos, y en segundo lugar, todo lo que tiene que ver con la relación con el cliente y la retribución para la gestora o entidad, que es lo que más incumbe a los bancos españoles”, explica.

Según su experiencia, un aspecto fundamental es que MiFID II va a obligar a que cada parte de la cadena de valor identifique la actividad concreta que realiza y se especialice en ella, lo cuál impacta directamente en el modelo de negocio de las entidades.

Para Arantzazu Loinaz, director de Área de Negocio de CaixaBank AM, lo más importante de MiFID II es que dará a las gestoras la oportunidad de poner en valor el asesoramiento. “Rompe esa mentalidad de colocar productos a un cliente y pasamos a hablar de planificar el ahorro y la inversión de los clientes, así como acompañar al cliente en sus diferentes necesidades”, afirma. Un trabajo que, en el contexto actual, considera que se va a valorar más aún; por eso insiste en que “el entorno de intereses bajos unido a MiFID II nos hace poner en el centro nuestro roll como asesores financieros para el inversor. Nos vamos a dedicar a planificar su ahorro y vamos a apoyar la distribución, lo que supone un cambio estructural”.

En este sentido, Loinaz considera clave la segmentación de los clientes. “Segmentar el tipo de ahorro que quiere el cliente nos ayudará a ofrecer productos más adaptados a sus necesidades y esto va a ocurrir se tenga un modelo independiente o no independiente, al final es el cliente el que sale reforzado”, matiza.

Desde el punto de la regulación, Jorge Vergara, subdirector de Supervisión de IIC-ECR CNMV, señala que el reto que les plantea MiFID II es “su aplicación de forma homogénea entre los diferentes países por parte de los respectivos reguladores”. Además, considera que esa homogeneidad también sea respecto para las entidades, independientemente de cuál sea su tamaño, por ejemplo estableciéndose requisitos comunes. En su opinión, “es fundamental que nadie pierda de vista el objetivo último de está normativa: la protección del cliente”, recuerda.

Las nuevas tecnologías cambian la filantropía

| Por Fórmate a Fondo | 0 Comentarios

Las mujeres “millennials” escuchan a su corazón y a las redes sociales -que utilizan para animar a sus conexiones- y donan de maneras innovadoras, frente a las “baby boomers”, que son más estratégicas y quieren controlar más su impacto, según un estudio recientemente publicado por Fidelity Charitable que examina actitudes, estrategias y prioridades en las donaciones de diferentes generaciones y géneros.

Ambas generaciones de filántropas interactúan y se benefician mutuamente, pues las madres, que han evolucionado de una actitud más idealista a una más práctica, han transmitido a sus hijas unos valores a los que estas incorporan un mayor ámbito social, gracias a la utilización de las nuevas tecnologías.

Diferentes generaciones de mujeres donan de diferentes maneras
Las millennials hablan sobre su donación, y animan a otras personas a apoyar su causa. Además, se interesan por una gama más amplia de causas y son más propensas que las baby boomers a utilizar nuevas formas de donar, como el crowdfunding y grupos de donación. El 75% de las mujeres de esta generación dicen ser más propensas a dejarse llevar por sus corazones que por sus cabezas cuando se trata de donar, frente al 62% de las baby boomers.

Las baby boomers, por el contrario, son más estratégicas en su filantropía, donan a un número más reducido de causas y reportan mayor satisfacción. Así, el 72% de las baby boomers dicen estar satisfechas y felices con su donación en comparación con el 55% de las millennials. Esta diferencia sugieren que un enfoque más estudiado hacia la filantropía podría conducir a un mayor nivel de satisfacción con el tiempo.

«Nuestro estudio muestra que el compromiso de devolver a la sociedad parte de lo que esta nos ha dado es un hilo conductor en la vida de las mujeres. La donación es una tremenda fuente de satisfacción, mientras se descubre la mejor manera de poner tu tiempo y talento a trabajar para marcar una diferencia”, declara Pamela Norley, presidente de Fidelity Charitable. “También es un recordatorio de todo lo que podemos aprender los unos de los otros para incrementar nuestro impacto».

Hombres y mujeres también donan diferente
Las mujeres son más espontáneas y empáticas, y es probable que donen a más sectores que los hombres. El 64% del total de las mujeres dice tomar decisiones con el corazón y no con la cabeza, frente al 53% de los hombres. Las mujeres, que prefieren utilizar expertos para informarse a la hora de tomar decisiones, confían más en su decisión sobre a qué organización apoyar que los hombres. Sin embargo, los hombres son más seguros cuando se trata de decisiones sobre aspectos financieros de la donación, como estrategias impositivas a utilizar.