Foto: Sylvain Agar (izda) y Jennifer Ockwell (dcha) . Janus Henderson Investors amplía su equipo institucional para la región EMEA
Jennifer Ockwell será la nueva responsable del negocio institucional para el Reino Unido y Sylvain Agar asumirá el cargo de responsable del negocio institucional para la región EMEA (excluido Reino Unido). Tanto Ockwell como Agar reportarán a Nick Adams, responsable del negocio institucional para la región EMEA.
Además, se han realizado otros dos nuevos nombramientos en el equipo institucional del Reino Unido: Mark Fulwood ha sido nombrado responsable de desarrollo de negocio para el Reino Unido y Anil Shenoy será responsable de clientes institucionales para el Reino Unido. Ambos reportarán a Jennifer Ockwell. Agar encabezará un equipo de seis personas que cubrirá Europa continental, Oriente Medio y África, y se espera que en los próximos meses se realice una contratación adicional.
“La ampliación del equipo institucional de Janus Henderson Investors nos permite cimentar nuestra estrategia en el éxito cosechado en los últimos años. Además de aumentar nuestra base de clientes y diversificar más allá del mercado británico, interactuamos cada vez más con nuestros clientes de cara a brindarles inversiones personalizadas y dar respuesta a sus necesidades de servicios”, comentó Adams.
Para el responsable del negocio institucional para la región EMEA, esto requiere contar con gente con el nivel y la experiencia de Jennifer, Sylvain, Anil y Mark que permita a Janus Henderson estar a la altura de las expectativas de sus clientes.
Janus Henderson Investors ya cuenta con una marcada presencia en el Reino Unido y Europa. El equipo ampliado de distribución global de Janus Henderson Investors cuenta con casi 600 profesionales, 230 de los cuales se encuentran en Europa.
Pixabay CC0 Public DomainPatterm Pictures. M&G Investments logra una alta calificación por parte de la comunidad de compradores de fondos profesionales SharingAlpha
M&G Investiments obtiene el estatus de “Highly Rated Provider” (proveedor de fondos con alta calificación) que le ha concedido la comunidad de compradores de fondos profesionales SharingAlpha. No solo la gestora ha sido reconocida por esta plataforma, sino también cuatro de sus fondos han obtenido el estatus “Highly Rated Fund” (fondos con alta calificación). En concreto se trata de M&G Global Dividend, M&G Optimal Income, M&G Global Convertibles y M&G Emerging Market Bond.
La calificación de los fondos se basó en la expectativa y probabilidad de que éstos superen su propio desempeño en el futuro. Los tres parámetros (3 «P»s) en los que se sustenta la calificación en general son factores que previsiblemente influyen en el rendimiento a futuro del fondo. El primero son las personas y profesionales, es decir, la experiencia y la ventaja competitivo del gestor del fondo y su equipo. En segundo lugar se valora el precio del fondo y, por último, la cartera, es decir la estrategia de inversión que tiene.
Una vez considerados estos parámetros, SharingAlpha calcula unas calificaciones promedio que asigna a cada fondo; ahora bien, tan solo tiene en cuenta las calificaciones de aquellos que están identificados como compradores de fondos profesionales. Además, con el fin de mejorar la calidad de las calificaciones, en lugar de utilizar un promedio igual a todas las calificaciones, otorga una mayor ponderación a la evaluación de aquellos que tienen un mejor comportamiento en la plataforma.
Según señala Oren Kaplan, CEO y cofundador de SharingAlpha, “nuestra creciente comunidad de compradores de fondos profesionales han compartido sus expectativas en nuestra plataforma y, como resultado, podemos ofrecer a los inversores ayuda para identificar los fondos que generen alfa de forma consistente. Nos complace poder trabajar con gestoras de activos como M&G Investments, lo que nos permite desarrollar esta innovadora metodología de calificación de fondos e introducir un proceso de selección de fondos más transparente y robusto”.
Por su parte, Andrew Watson, director de Ventas minoristas del Reino Unido en M&G Investments, apunta que “es fantástico que nuestro compromiso con los inversores de generar alfa haya sido reconocido de esta manera por los selectores de fondos profesionales independientes. Para nosotros, será interesante ver cómo evoluciona el enfoque comunitario de SharingAlpha”.
Foto cedidaJosé Ignacio Goirigolzarri, presidente de Bankia.. Bankia Banca Privada eleva un 10% el patrimonio gestionado de clientes en los cinco primeros meses del año
Bankia Banca Privada elevó un 10% el patrimonio gestionado durante los cinco primeros meses del año, en comparación con el mismo periodo del ejercicio precedente, según ha explicado el presidente de la entidad, José Ignacio Goirigolzarri, durante su intervención durante un encuentro con clientes de este segmento de negocio.
Según los datos de la entidad, a final de mayo el total de recursos de Bankia Banca Privada ascendía a 5.400 millones de euros. Goirigolzarri afirmó que la evolución experimentada “es el reflejo de la transformación del modelo de banca privada, orientado a productos y servicios de mayor valor añadido para el cliente”. De hecho, el principal impulsor del crecimiento fueron los fondos de inversión.
En su intervención en la conferencia ‘Economía en la Era de la Posverdad’, Goirigolzarri destacó que “en un contexto de incertidumbre en los mercados, unido a los últimos cambios fiscales y normativos que se han producido, es clave contar con un buen asesoramiento”. En este entorno, aseguró, “una parte fundamental de nuestra propuesta de valor es ofrecer la mejor recomendación acerca de la asignación de activos”.
A día de hoy, “Bankia Banca Privada es un referente de excelencia en la gestión especializada y el asesoramiento integral”, afirmó Goirigolzarri. Además, quiso poner en valor el negocio de banca privada para el grupo al señalar que “es un actor fundamental y su evolución es un buen ejemplo del proceso de transformación que estamos viviendo en la entidad”, que actualmente es la más solvente, rentable y eficiente entre los grandes bancos españoles en sus actividades en España.
Según la entidad, todo esto ha llevado a que el servicio de banca privada esté “siendo valorado como ‘muy bueno’ por más del 90% de los clientes” y alcanza “cuotas del 95% en un aspecto muy relevante en la relación con los clientes, como es la atención, el trato y la facilidad de contacto”, concluyó.
Pixabay CC0 Public DomainWokandapix. Los asesores financieros vascos, certificados por EFPA España para cumplir con MiFID II
Los profesionales del sector financiero continúan dando pasos ante la entrada en vigor de MiFID II. En esta ocasión, EFPA España (Asociación Europea de Asesores Financieros) ha certificado a 37 nuevos asociados EFPA, que aprobaron los exámenes de la última convocatoria organizada por la asociación en el País Vasco.
De este modo, EFPA España cuenta ya con 1.316 asociados en el País Vasco. Actualmente, 1.231 disponen de la certificación EFA (European Financial Advisor), 50 asesores cuentan con la certificación EFP (European Financial Planner), orientada a la gestión de grandes patrimonios y family office, y 35 tienen la nueva certificación EIP (European Investiment Practitioner), creada por la asociación hace escasas fechas para adaptarse a los requerimientos de mayor exigencia que establece la autoridad europea ESMA, para aquellos profesionales que realicen labores de asesoramiento y para los que provean información a clientes.
Con estos nuevos certificados EFPA, la delegación de la asociación en el País Vasco se consolida como la tercera región con un mayor número de asociados en toda España, solo por detrás de Cataluña y Madrid, y la más numerosa en proporción a su población total. Por provincias, Vizcaya acapara 809 asociados de EFPA, Guipúzcoa 333 y Álava 174.
Según recuerdan desde EFPA España, recientemente, la CNMV ha publicado la Guía Técnica para la evaluación de los conocimientos y competencias del personal que informa y asesora, en la que el regulador apuesta por una vía flexible para las entidades. “Además, el nivel de exigencia en cuanto a las horas de formación, la obligación de que ésta sea continua, así como el componente ético requerido para cumplir con los requisitos de la nueva normativa MiFID II, que entrará en vigor en enero de 2018, coinciden con la visión de EFPA respecto a los estándares de formación de los profesionales del sector”, señalan desde la asociación en un comunicado.
Pixabay CC0 Public DomainPexels. Banco Mediolanum incorpora tres gestoras y la inversión periódica al servicio de asesoramiento Mediolanum My World
Banco Mediolanum acaba de ampliar su oferta en el servicio de asesoramiento de inversión Mediolanum My World con la incorporación de tres nuevas gestoras internacionales (Vontobel, GAM-Julius Baer y Gamax Management), lo que permite una mayor diversificación. Además, incorpora el método de inversión PAC (Plan de Acumulación de Capital), que ofrece la posibilidad de invertir automáticamente y de forma periódica en fondos del servicio.
Según explica la firma, Mediolanum My World ofrece fondos de inversión de 22 gestoras. Y con la incorporación de estas nuevas gestoras, el servicio incluye ahora fondos de tres gestoras de Grupo Mediolanum y 19 gestoras externas. En total, Mediolanum My World pone a disposición del cliente 153 fondos de inversión.
Según la entidad, este servicio permite ampliar las posibilidades de inversión y acceder a fondos de gestoras internacionales y externas que han sido seleccionadas por un equipo de profesionales de la gestora irlandesa de Grupo Mediolanum (Mediolanum Asset Management Limited). Además, el servicio incluye una monitorización periódica de cada fondo, que garantiza la continuidad de los mayores estándares de calidad a lo largo de la inversión.
Los nuevos fondos incorporados pertenecen a las gestoras Vontobel, GAM-Julius Baer y Gamax Management ―gestora luxemburguesa del Grupo Mediolanum―, que se suman a las ya disponibles hasta el momento (JP Morgan Asset Management, Invesco, Carmignac Gestion, M&G Investments, Fidelity, Amundi, Blackrock, DNCA, Nordea Asset Management, Pictet, Henderson, Legg Mason, Munizich, Natixis, PIMCO y Schroders).
Según señala Salvo La Porta, director comercial de la entidad, “con Mediolanum My World los clientes de Banco Mediolanum tienen la posibilidad de invertir, desde 50.000 euros, en fondos de inversión propios y de terceros. Incluimos en nuestra oferta tres nuevas gestoras para ampliar nuestra gama y cubrir todos los sectores, así como la posibilidad de diversificación de nuestros clientes. Sin duda, Mediolanum My World es una pieza clave en el asesoramiento que ofrecemos a nuestros clientes sobre un amplio abanico de posibilidades que se ajusten a su perfil de inversión y con este servicio logramos ese objetivo”.
Inversión PAC
Otra de las novedades es que la entidad incorpora a Mediolanum My World el método de inversión PAC (Plan de Acumulación de Capital), que consiste en hacer automáticamente y de manera periódica aportaciones de capital. Este método permite invertir el patrimonio a largo plazo y ofrece la posibilidad de invertir en distintos escenarios de mercado. Además, el cliente puede elegir la cantidad de aportación mensual a los fondos de destino en función de lo que quiera invertir y la duración de la inversión.
“El PAC permite entrar en distintas fases del mercado y diversificar el ahorro. No es tan importante la cantidad invertida como la periodicidad y la constancia en las aportaciones para obtener los resultados deseados a largo plazo. Este método forma parte desde siempre de nuestra estrategia de inversión y, a partir de ahora, los clientes de Mediolanum My World podrán beneficiarse de sus ventajas”, comenta La Porta.
Foto: Facebook. Iberiabank recibe autorización para adquirir el negocio comercial de Sabadell en Estados Unidos
Tras el anuncio el pasado 28 de febrero del acuerdo entre ambas partes por el que Iberiabank adquiría el 100% de Sabadell United, filial comercial de Banco Sabadell en Estados Unidos, hoy la entidad estadounidense ha anunciado que ya cuenta con la aprobación de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, y de la Oficina de Instituciones Financieras de Luisiana para la operación.
Al 31 de marzo de 2017, Sabadell United tenía activos totales de 5.800 millones de dólares, préstamos brutos de 4.200 millones, y depósitos totales de 4.400 millones. En esa fecha, el valor contable de Sabadell United fue de 628 millones de dólares y su valor contable tangible fue de 539 millones de dólares (lo que excluye el fondo de comercio de 77 millones de dólares y otros activos intangibles de 12 millones de dólares).
El comunicado de Iberiabank explica que el 31 de mayo de 2017 recibió las aprobaciones de la Junta de la Reserva Federal y la OFI de Louisiana para adquirir Sabadell United, una operación para cuya realización no es necesario el voto de los accionistas ninguna de las dos entidades. Por tanto, la finalización de la adquisición queda sujeta a la satisfacción de las condiciones habituales de cierre bajo los términos del acuerdo de compra y la expiración del período de espera de 15 días asociado con la aprobación de la Junta de la Reserva Federal, por lo que se espera sea efectiva antes del final del tercer trimestre del año.
Morgan Stanley simplifica la estructura de su negocio de wealth management y promociona a Vince Lumia - Foto: LinkedIn. Morgan Stanley simplifica la estructura de su negocio de Wealth Management y promociona a Vince Lumia
En un comunicado interno enviado el viernes pasado al que tuvo acceso Funds Society, Morgan Stanley Wealth Management anunciaba la eliminación del nivel “Division” y el nombramiento de un nuevo director de “Field” con el objetivo de aplanar la organización y dar poder a los directores regionales y locales.
“Para lograr mejor nuestros objetivos y acercar aún más la toma de decisiones al cliente, estamos eliminando el nivel de División y nombrando un nuevo director de Campocon el objetivo de aplanar la organización y potenciar más a los directores regionales y a los directivos locales”, decía el memorando enviado a “todo Wealth Management”-, que firmaban Shelley O’Connor y Andy Saperstein, co directores del negocio de Wealth Management desde enero de 2016.
Así, los hasta ahora directores de división, Bill McMahon y Rick Skae pasarán a ser vicepresidentes del Consejo de Wealth Management, reportando a Shelley O’Connor y Andy Saperstein, y Vince Lumia, se convertirá en director de Field, reportando también a O´Connor y Saperstein. Colbert Narcisse, que fue nombrado director de International Wealth Management en enero de este año, reportará tanto a Vince como a O´Connor y Saperstein.
Lumia, a quien a partir de ahora reportarán los directores regionales, ha desarrollado una brillante carrera de más de 18 años en la firma, en la que ha trabajado como asesor, ha dirigido el negocio de Wealth Management Capital Markets y, más recientemente, ha sido director del negocio de Private Wealth Management, donde también era responsable de Cobertura de clientes institucionales y Gestión estratégica de clientes.
Mandell Crawley, que era director de marketing de Morgan Stanley y tiene 25 años de experiencia, se convertirá en director de Private Wealth Management, reportando a Lumia, a O´Connor y a Saperstein. Además, será responsable de Cobertura de Clientes Institucionales.
También Jim McCarthy (Ventas nacionales) y Liz Dennis (Gestión de clientes estratégicos) reportarán directamente a Vince.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Rebecca Siegel
. Investors Trust amplía su familia de fondos S&P 500, con oferta a 10 y 20 años
Investors Trust ha decidido expandir su oferta de índices S&P 500 para incluir planes a 10 y 20 años, y, así, complementar el actual plan a 15 años. Según la firma, la introducción de una nueva familia de productos “S&P 500 Index” responde a la demanda del mercado, y permitirá a un público más amplio de inversores internacionales gozar de mayor flexibilidad y oportunidades.
“Estamos constantemente escuchando y buscando cómo dar el mejor servicio a los inversores internacionales, ofreciendo los mejores productos y servicios disponibles en el mercado. Y, con la expansión de nuestros productos S&P 500 Index, creemos que tenemos las soluciones ideales, alineadas con servicios de apoyo de primer nivel, para llegar a una gama más amplia de inversores internacionales, así como a aquellos asesores financieros que busquen mejores oportunidades para hacer creer su negocio de gestión de patrimonios” declara el director de Marketing y de Distribución Global, Ariel Amigo.
A partir de ahora, a través de su plataforma, los inversores y asesores financieros podrán elegir un producto S&P 500 Index que se adapte a sus necesidades individuales, con planes de cotización regular a 10, 15 y 20 años disponibles, explica la firma. Y añade: “La nueva familia de productos proporciona acceso al índice bursátil más importante del mundo y permite a los individuos participar en el crecimiento del mercado bursátil sin el riesgo a la baja. Los inversores pueden estar tranquilos sabiendo que están seleccionando un plan que se adapta a su edad y garantiza la protección del principal”.
Foto cedidaJulián Pascual, Rafael Valera, Antonio Aspas y José María Sainz-Pardo, socios de Buy & Hold. . Buy & Hold SGIIC, la gestora de la que es CEO Rafael Valera, recibe la autorización definitiva de la CNMV
Buy & Hold da un nuevo paso: tras anunciar sus intenciones recientemente, la entidad -antes EAFI- ha recibido la autorización definitiva de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) para constituirse como gestora de instituciones de inversión colectiva (fondos de inversión y sicavs), con el número de registro 256. Su siguiente movimiento será constituir tres nuevos fondos.
La nueva sociedad gestora, fundada por Julián Pascual, Rafael Valera, Antonio Aspas y José María Sainz-Pardo, nace con 165 millones de euros gestionados y tres productos que cuentan con una rentabilidad media anual del 10%. A partir de este momento, Buy & Hold SGIIC realizará los trámites correspondientes ante la CNMV para constituir tres nuevos fondos: B&H Bonos, F.I., B&H Acciones, F.I. y B&H Flexible F.I. Todos los productos de Buy & Hold serán directamente contratables desde su página web.
Según ha indicado la gestora, estos tres fondos tendrán idéntica política de inversión a la de las sicavs estrella de la casa: Rex Royal Blue Sicav –con una rentabilidad acumulada del 212% desde agosto de 2004, más de 560 accionistas, y 55,5 millones de euros gestionados–; Pigmanort Sicav, que pertenece a la categoría de mixto defensivo euro y es una de las 12 sicavs españolas que cuenta con 5 estrellas Morningstar y una rentabilidad acumulada del 90% desde junio de 2010; y BH Renta Fija Europa Sicav –con una rentabilidad del 7,2% en los últimos 12 meses–.
Julián Pascual, presidente de Buy & Hold, ha explicado que “nuestros productos cuentan con unas comisiones de gestión bajas y ligadas a resultados, lo que contribuye a mejorar la rentabilidad desde el inicio”. Por su parte, tanto Julián Pascual como Rafael Valera, nuevo consejero delegado y además gestor de Pigmanort Sicav desde 2010, ha señalado que “en nuestro caso, y a diferencia de otras nuevas gestoras, como AZ Valor, Magallanes o Cobas, sí creemos en la renta fija como un activo a gestionar y del que poder obtener elevadas rentabilidades”.
Estos dos profesionales trabajan codo a codo y tanto Julián Pascual como Rafael Valera se conocen desde los tiempos de AB Asesores, firma de la que han nacido grandes boutiques. “Nuestros objetivos son de rentabilidad y consistencia, no nos fijamos el objetivo de alcanzar un determinado volumen gestionado, sino el de generar rentabilidad para nuestros partícipes. Adicionalmente, todo nuestro patrimonio financiero está invertido en nuestros productos”, añade Pascual.
Pixabay CC0 Public DomainFoto: 1204696 640. La coyuntura en los mercados emergentes sigue siendo favorable
La mejora de la panorámica de crecimiento de los mercados emergentes es principalmente achacable al repunte del comercio internacional que se inició en noviembre y a la recuperación de la construcción en China desde comienzos del pasado año. En este punto, los expertos de NN Investment Partners creen que el crecimiento de la demanda interna es por el momento bastante tenue en las economías de países emergentes, principalmente debido al desapalancamiento que tiene lugar en la mayoría de estas regiones.
Eso sí, advierten, las condiciones financieras siguen mejorando, gracias a unos sólidos flujos de entrada de capitales, que están llamados a deparar una aceleración del crecimiento de la demanda interna en los emergentes en los próximos trimestres. Desde marzo han podido observarse alentadores síntomas de recuperación del crecimiento del crédito en estos países.
“Anticipamos que los flujos de capitales dirigidos a los emergentes seguirán siendo importantes en los próximos meses. Los últimos acontecimientos políticos en Estados Unidos apuntan a un menor riesgo de que la Reserva Federal de inicio a una política monetaria más restrictiva”, apuntan en su último análisis semanal.
Un motivo adicional para la firma es que, aunque el crecimiento chino ha empezado a ralentizarse, no han detectado señales de una abrupta corrección de los niveles de actividad. Las autoridades de Pekín han endurecido sus controles sobre los flujos de capitales, por lo que el riesgo de una depreciación descontrolada del yuan es ahora menor.
Entono favorable
De esta forma, con una dinámica de crecimiento en los emergentes todavía propicia y unas condiciones financieras cada vez más favorables, NN IP mantiene unas perspectivas muy favorables para la renta variable en estos países y cree que las recientes turbulencias en Brasil son un caso aislado.
“Para la renta variable de los mercados emergentes, lo más importante son las perspectivas de crecimiento inmediatas de los propios países emergentes, así como los factores internacionales clave que determinan el entorno en que el que se desenvuelven. Aunque los factores que determinan los flujos de capitales hacia los emergentes deberían de mantenerse favorables (riesgo de Fed, China), últimamente los revulsivos del comercio internacional y los precios de las materias primas han experimentado un cierto deterioro”, puntualiza el análisis de NN IP.
La evolución de China
Las autoridades chinas empezaron a endurecer sus políticas en el último trimestre de 2016, centrándose inicialmente en el sector inmobiliario, aunque posteriormente también se ocuparon de la financiación del conjunto de la economía por el sistema bancario en la sombra.
“Desde entonces, el crecimiento del crédito se ha ralentizado en unos 5 puntos porcentuales, registrándose además un cierto enfriamiento de los indicadores inmobiliarios. Hasta ahora, el crecimiento de los precios y las ventas del sector inmobiliario chino han exhibido aguante, si bien la creciente preocupación que suscitan las perspectivas de crecimiento de la construcción ha tenido su reflejo en el deterioro generalizado de los precios del mineral de hierro, el acero y los metales industriales”.
Esta dinámica favorable, cree la firma, podría ser difícil de mantener. “Desde abril hemos asistido a un deterioro más generalizado de los datos chinos, que previsiblemente se prolongará en los próximos meses. Los responsables económicos siempre pueden ajustar sus políticas y suavizar su endurecimiento si consideran que la economía se ralentiza demasiado rápido. No obstante, la tendencia del crecimiento chino ha entrado en negativo, siendo poco probable que vuelva a cambiar su orientación en los próximos trimestres. Eso es un obstáculo para que el crecimiento del comercio internacional mantenga una dinámica favorable. Ya hemos visto cómo los últimos datos comerciales publicados en Asia –los pedidos de exportación de abril de Taiwán y las exportaciones coreanas de los 20 primeros días de mayo– apuntan a que la demanda mundial habría empezado otra vez a ralentizarse”, concluyen.
