Mastercard acelera la adopción del token en América Latina y el Caribe

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Mastercard anunció que más de la mitad de su volumen de transacciones en América Latina y el Caribe ya está listo para la tokenización, ayudando a hacer que los pagos digitales resulten sencillos, sin problemas y seguros para los consumidores. 

La noticia llega de la mano de los nuevos acuerdos firmados con actores clave como Adyen, Braspag y ProCredit Ecuador, entre otros, que ahora integrarán las soluciones de tokenización de Mastercard para tokenizar las credenciales de pago en sus registros en miles de comercios minoristas de todo el territorio brasileño, así como en México, Puerto Rico y Ecuador. Los bancos emisores de otros mercados de la región también se están preparando para lanzar este año.

Con los servicios de tokenización, los consumidores pueden grabar sus credenciales de tarjeta en su dispositivo conectado, billetera móvil o comerciante en línea sin el riesgo de exponer los detalles reales de la cuenta de la tarjeta, añadiendo otra capa de seguridad a las transacciones en línea sin eliminar la conveniencia. 

La tecnología protege la información de la tarjeta del consumidor reemplazando el número original de 16 dígitos de su tarjeta por un número alternativo único, o «token», que está asociado a ese dispositivo en particular, billetera electrónica o comerciante digital y que no puede ser utilizado en ningún otro lugar. En el caso de un intento de fraude, los datos de la tarjeta tokenizada son completamente inútiles para el ciberdelincuente. 

La tokenización también evita interrupciones en el servicio con los comerciantes favoritos de un consumidor al actualizar automáticamente las credenciales de la tarjeta en caso de que ésta caduque o necesite ser reemplazada.

«Hemos visto una respuesta fantástica a MDES tanto por parte de los bancos como de los comerciantes, y vemos estos acuerdos como otro desarrollo positivo en la continua adopción del producto», dijo Walter Pimenta, vicepresidente senior de Pagos Digitales de Mastercard LAC. 

«Con estas credenciales de tarjeta digitalizadas y tokenizadas disponibles para nosotros y nuestros socios, estamos diseñando formas de pago sofisticadas, innovadoras, llamativas y seguras a través de todos los canales y dispositivos, redefiniendo el comercio a nivel mundial», agregó.

«Braspag cree que la seguridad en el proceso de pago beneficia a toda la cadena de compras, desde el titular de la tarjeta hasta los comerciantes, los emisores y las marcas de tarjetas de crédito», explica el director de Braspag, José Carlos Vianna (Zeca). 

«Combinar seguridad, comodidad y simplicidad con innovación es nuestra misión y esta es otra forma de llevar esto al mercado del comercio electrónico. Todavía hay muchas oportunidades para aprovechar el negocio digital en Brasil y en todo el mundo y Braspag ciertamente seguirá contribuyendo al crecimiento de este sector», dice.

«La alianza con Mastercard en el suministro de transacciones tokenizadas es otro paso más para Adyen en la promoción de experiencias de pago seguras y sin inconvenientes», dice Jean Christian Mies, Presidente de Adyen para América Latina. 

«La amplia adopción de este producto crea un ecosistema de comercio electrónico más seguro, y Adyen siempre estará un paso adelante en el suministro de nuevas tecnologías a nuestros clientes y socios», añadió.

«ProCredit considera la seguridad como uno de los activos comerciales y de reputación más valiosos. En ese sentido, cada inversión y esfuerzo para garantizar a nuestros clientes una experiencia de servicios digitales segura y sin trabas es un éxito para nuestra institución y una certeza de que garantizamos la seguridad en cada transacción», dice Gustavo Urquieta, Jefe del Equipo de Seguridad e Innovación de ProCredit Bank. 

«En la búsqueda continua de brindar las mejores experiencias digitales a nuestros clientes, la implementación de transacciones tokenizadas es otro hito en nuestra historia como pioneros de la tecnología de avanzada en el Ecuador y en la región, con el apoyo de Mastercard».

¿Es crucial la inteligencia artificial para los inversores europeos en renta fija?

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Pixabay CC0 Public Domain. ¿Es crucial la inteligencia artificial para los inversores europeos en renta fija?

La inteligencia artificial (IA) está transformando muchos aspectos de nuestras vidas diarias, pero, ¿por qué debería ser vital para los inversores europeos en renta fija? Según AllianceBernstein, la clave reside en los actuales mercados, marcados por los bajos rendimientos y una menor liquidez.

Desde Google Maps hasta los sistemas de reconocimiento facial, la IA se está volviendo omnipresente en la vida cotidiana: en fábricas y oficinas, la robótica y el aprendizaje automático están asumiendo las tareas rutinarias. En total, se espera que aporte 13.000 millones de dólares a la economía global para 2030, según PwC.

En un reciente artículo, la entidad señala que los gestores de renta fija han tardado en adoptar la IA y, aunque algunos han comenzado a digitalizar los análisis de las inversiones, la mayoría aún debe implementar grandes avances en la integración de la IA en la investigación y el comercio.

Los bajos rendimientos transforman la gestión activa

“Ahora, los inversores se enfrentan a desafíos y oportunidades únicas que solo la IA puede abordar. En la zona euro, las políticas monetarias del BCE han resultado en tipos bajos o negativos a lo largo de la curva de rendimiento, acompañados de diferenciales de crédito ultra-bajos para todos los activos, salvo los bonos corporativos con más riesgo”, afirma.

En este entorno, AllianceBernstein considera que, para generar rendimientos que valgan la pena sin asumir riesgos excesivos, los inversores deben adoptar estrategias realmente activas. A su juicio, el “buy-and-hold” ya no funciona con los Bunds alemanes a 10 años cotizando a –0,3% y los spreads del high yield en apenas un 3,5%.

“Con el rendimiento comprimido al 3%, incluso un pequeño cambio en los spreads podría impactar en el precio del bono y aumentar en gran medida la posibilidad de un rendimiento negativo. Los inversores deben actuar rápido para evitar perder dinero”, señala. Para generar retornos positivos de forma consistente, los gestores deben identificar rápidamente las oportunidades, ubicar los bonos correctos en el mercado y ejecutar las operaciones deseadas de manera rápida y eficiente.

“En el actual mercado de bonos, complejo y dispar, con literalmente millones de datos que deben ser analizados a diario, esa labor está mucho más allá del alcance de los procesos manuales: se necesita la inteligencia artificial para tomar ventaja”, asegura la entidad.

La liquidez es muy importante

Para AllianceBernstein, la escasez de liquidez también requiere soluciones de IA. Desde la crisis financiera mundial, la liquidez se ha contraído drásticamente y el mercado global de bonos ha duplicado su tamaño, mientras que los balances de los distribuidores se han reducido a cerca del 5%-​​10% de su tamaño anterior a la crisis. “Eso hace que sea mucho más difícil para los gestores de activos negociar sus bonos, particularmente en mercados de rápido movimiento”.

Además, los mercados se encuentran mucho más fragmentados, con entre 15 y 20 plataformas de inversión diferentes para que los operadores comparen antes de intentar negociar. A esto se une que “la complejidad se ha disparado”: cada día se ejecutan entre 40.000 y 45.000 operaciones. “Por ello, la liquidez es muy necesaria, pero actualmente es muy escasa y difícil de encontrar con prisa”.

AllianceBernstein

 

La gestión activa de bonos se adentra en la era IA

Según la gestora, estos desafíos pueden abordarse integrando la IA en los procesos de inversión de principio a fin. “Comenzando con la investigación digitalizada, la siguiente fase es utilizar algoritmos para obtener rápidamente bolsas de liquidez en múltiples plataformas y crear asistentes digitales –‘chatbots’- que puedan identificar oportunidades en cuestión de segundos”.

Los gestores habilitados en IA pueden enfocar sus recursos de manera más efectiva, trabajando solo en las ideas que están seguros de que se pueden ejecutar o delegando operaciones menos importantes a su chatbot. “Con un conocimiento superior de los precios y dinámicas del mercado, no solo pueden ejecutar compras de manera más eficiente, sino que también pueden programar mejor sus ventas para beneficiarse de la demanda cambiante del mercado”, destaca la entidad.

El impacto en el rendimiento

¿Cómo se transmiten estas ventajas al rendimiento? Para AllianceBernstein, es difícil comparar el rendimiento actual habilitado por la IA con los retornos generados en un entorno de mercado completamente diferente, pero se pueden evaluar las mejoras en la ejecución, midiendo la diferencia entre el precio de un valor cuando surge una nueva idea y el que tiene más adelante en el día. “Esa diferencia refleja el impacto de una ventaja de información impulsada por la inteligencia artificial”, asegura.

Según la experiencia de la gestora, la mayor ventaja de rendimiento surge en mercados más volátiles y en aquellos con una tendencia negativa. Pero, en condiciones normales del mercado, la inteligencia artificial completamente integrada podría agregar entre 10 y 20 puntos básicos anualizados al rendimiento de una cartera de renta fija, afirma.

Hoy en día, el mundo de las inversiones todavía se encuentra en las etapas iniciales de exploración del rango completo del potencial de la IA. “Pero estamos seguros de que sus capacidades y aplicaciones continuarán multiplicándose. Los inversores inteligentes deberían reconocer el potencial y asegurarse de que sus gestores estén totalmente equipados para integrarla en sus procesos”, sentencia AllianceBernstein.

El cambio climático y la evolución demográfica, entre los cinco factores de inversión más relevantes

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. Invertir en un mundo con restricciones al carbón

La actividad humana está teniendo un impacto devastador en nuestro planeta y si la sociedad no cambia rápidamente su comportamiento, la Tierra como se conoce hoy día no existirá mucho más tiempo. Por ello, habría que actuar ahora para evitar la catástrofe.

«Enfrentar el cambio climático y la contaminación marina es crucial para salvaguardar un futuro sostenible, para nosotros y para las generaciones futuras. La forma en la que comemos, compramos, consumimos y producimos tiene que ser desafiada y repensada», explica José Couret, managing director de Lombard Odier en España. «Sólo tenemos un planeta, y nos corresponde a nosotros preservarlo. Abordar estos problemas es fundamental para crear empresas sostenibles en todos los sectores que, a su vez, impulsarán los rendimientos futuros en todas las clases de activos», añade Couret.

En este contexto, existen cinco tendencias estructurales atener en cuenta y que tendrán un efecto transformador en la economía de los próximos años y en el tejido empresarial.

Cambio climático

El modelo global actual no es sostenible y el desafío al que la sociedad se enfrenta va más allá del cambio climático, que actualmente está creando riesgos tanto físicos como de transición en todo el planeta. Por ejemplo, si el calentamiento global supera los dos grados centígrados, provocará la pérdida de más del 99% de los arrecifes de coral de la Tierra, la migración masiva de las regiones afectadas por el cambio climático y el aumento los incendios forestales a un ritmo rápido.

Demografía

La población del planeta ha crecido un 70% en los últimos 70 años y aumentará en otro billón de personas a lo largo de la próxima década, aspecto que, junto con la migración, podría suponer una carga para los recursos naturales. Responder a los cambios demográficos es también una oportunidad de inversión, pues las empresas que tienen en cuenta estos aspectos tienen el potencial de ofrecer tasas de crecimiento superiores a las del mercado y rentabilidades considerables. Por ejemplo, en 2005 la clase media-alta de China -definida por unos ingresos de entre 21.500 y 53.900 dólares- comprendía alrededor de 53 millones de personas. Para 2025 se espera que se sitúe alrededor de los 525 millones.

Recursos naturales

Los recursos naturales, sin duda, marcarán el desarrollo del planeta. Es importante tener en cuenta que actualmente los se están utilizando 1.7 veces más rápido de lo que el mundo es capaz de regenerar en un año.

Revolución digital

Los avances y las tendencias tecnológicas también están alterando los modelos sociales tradicionales de gobernanza y de consumo y la tecnología está cambiando la vida de las personas a un ritmo extraordinario. De acuerdo con el World Economic Forum, el ritmo de la revolución digital es tal que el 65% de los niños de hoy en día tendrán trabajos que aún no existen.

Desigualdad

Hay que tener en cuenta que existe una desigualdad creciente, en todas sus formas, que ya está socavando la estabilidad geopolítica posterior a la Segunda Guerra Mundial. Actualmente una cartera diversificada con inversiones en compañías líderes que cuente con modelos financieros sostenibles y las mejores prácticas empresariales debería de superar los ciclos económicos con una volatilidad similar a las que no lo tienen pero con mejores rendimientos.

Para Couret, “dada la escala y el ritmo de la revolución de la sostenibilidad, es probable que este sea el mayor impulsor de los rendimientos de las inversiones en el futuro. Por lo tanto, es clave identificar los modelos de negocio que están mejor posicionados para beneficiarse de esta oportunidad. La sostenibilidad podría ser el mayor impulsor de los rendimientos de las inversiones en la historia moderna”.

Oportunidades en bolsa española: ¿qué ofrecerá 2020 a los inversores?

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Pixabay CC0 Public Domain. Las gestoras españolas apuestan por la renta variable y la estabilización del ciclo, si desaparecen las incertidumbres políticas

2019 ha sido un año marcado por la bipolaridad: se trata del peor periodo en términos de crecimiento desde la crisis, pero ha sido un gran año en términos bursátiles, con la bolsa americana en máximos históricos y la europea con máximos anuales. A esa buena evolución han contribuido los bancos centrales, que precisamente debido al miedo a contribuir a acelerar la llegada de la recesión se vieron obligados a cambiar su sesgo y a dar marcha atrás en la senda del endurecimiento monetario, que parecía inamovible a principios de año.

Tras un buen año en los mercados, pero con los datos de crecimiento en desaceleración, las gestoras mantienen un optimismo cauto con respecto a la inversión en bolsa, y confían en este mercado pero siempre con la selección como clave, y están atentas al devenir político.

Desde Trea AM contemplan unas estimaciones de crecimiento global del 3% y aseguran que, en el peor de los casos, la economía española seguirá creciendo un 1,7%, apoyada en la demanda interna (esperan que la tasa de desempleo se mantenga estable en torno al 1,3%).

Ante esta situación positiva, pero de desaceleración, defienden que “es el mejor momento para invertir en las pequeñas y medianas empresas españolas”, asegura Lola Jaquotot, gestora de renta variable de la entidad. La experta destaca el valor de estas compañías que «tienen márgenes de seguridad por encima del 50%” en algunos casos. Se trata de empresas con muy buenos fundamentales, que no dejan de crecer en beneficios y no están apalancadas, pero a las que el mercado no premia, afirma. Por ello, desde la gestora apuestan por compañías afincadas en España que registren poca deuda y que ofrezcan un buen crecimiento de beneficios. En definitiva, buenos negocios que minimicen el riesgo, independientemente de su tamaño, ya que “una compañía grande no garantiza nada”.

De cara a 2020, desde la gestora de Renta 4 esperan una estabilización del ciclo, siempre y cuando se cumplan una serie de hipótesis: que continúe la labor de los bancos centrales, que aparezca en escena la política fiscal y que se produzca una contención de las tensiones comerciales. Asimismo, advierten de que las incertidumbres que han protagonizado los mercados este año pueden alargarse en el tiempo, y no descartan que aparezcan otras nuevas. Pero hay oportunidades en renta variable, puesto que la renta fija está en niveles exigentes (aunque no descartan encontrar algunas zonas de valor en la deuda estadounidense, la deuda pública periférica europea o el high yield, pero evitando las zonas más arriesgadas). Por ello, recomiendan la inversión en renta variable, pero “siendo selectivos por valores y aprovechando momentos de volatilidad para incrementar posiciones”.

Mejoría escénica

Aunque son moderadamente positivos, los expertos también reconocen que, para que las compañías mejoren, será necesario también un cambio en el escenario económico. “Si el escenario mejora, también lo harán mejor las compañías”, reconoce Gonzalo Sánchez, gestor de renta variable española en Gesconsult.

Y entre esos factores de mejora escénica está la situación política nacional. De hecho, la incertidumbre política se posiciona como una de las principales amenazas para los mercados en 2020. Desde Trea AM lo consideran como algo “doméstico” y que ha tenido muy poco impacto hasta ahora. Sin embargo, con el posible acuerdo entre el PSOE y Unidas Podemos en el horizonte, serán tres los sectores que pueden verse perjudicados por la consolidación de un gobierno de izquierdas: las eléctricas, el sector bancario y las inmobiliarias, advierten desde la entidad.

En primer lugar, el sector bancario podría verse muy afectado por este posible acuerdo. Se trata de compañías con un ROE muy bajo, crédito plano y que ya se ven bajo una fuerte presión regulatoria por lo que un posible aumento de los tipos fiscales impulsado por Unidas Podemos no sería positivo. “No son buenas noticias para el sector”, reconoce también Jaquotot desde Trea AM. Por otro lado, el sector eléctrico también podría acuciar los efectos de un gobierno de izquierdas que apueste por las energías renovables. Sin embargo, según reconocen en Trea AM, la regulación en este campo ya está muy avanza, lo que reduciría el riesgo. Por último, las promotoras residenciales también podrían verse afectadas por el pacto.

Sin embargo, desde Gesconsult descartan un riesgo excesivo derivado del acuerdo. “Hay que vigilar qué medidas se toman”, advierte Sánchez, que reconoce que podría tratarse de un gobierno negativo para los mercados, pero que aún es difícil de determinar.

En cuanto a los sectores con mayor potencial de revalorización en 2020 en España, las gestoras españolas coinciden en el “potencial interesante” de las papeleras como Miquel y Costa o Interpapel; del sector del automóvil y de las telecomunicaciones, un campo con muchas posibilidades, según Gesconsult.

Contracción del comercio y recesión industrial: estas son las principales amenazas para los mercados

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Pixabay CC0 Public Domain. La contracción del comercio mundial y la recesión industrial en Europa: las principales amenazas para los mercados

La contracción del comercio mundial y la recesión industrial en Europa, sumadas a los acontecimientos políticos y el recalentamiento de EE.UU., son las principales amenazas para los mercados, según ha publicado Diaphanum. La gestora destaca una importante subida de los activos de riesgo en noviembre debido a los avances en la guerra comercial y el apoyo de los bancos centrales, lo que benefició especialmente a la renta variable, hasta el punto en que las carteras llegaron a máximos anuales.

Las previsiones macroeconómicas de la entidad destacan un crecimiento en España que sorprende al alza, pero “pesa la incertidumbre política y la debilidad del sector exterior, aunque es cierto que el mercado laboral continúa perdiendo dinamismo”, advierten.  En Reino Unido, por otro lado, el informe de Diaphanum muestra un crecimiento mayor de lo esperado, con una relajación de la incertidumbre ante las mayores perspectivas de que Johnson gane las elecciones.

Estados Unidos, por su parte, revisó al alza su PIB en el tercer trimestre, hasta el 2,1%, y se observan señales de desaceleración, pero no de recesión, ya que el consumo sigue liderando el crecimiento económico. Desde Diaphanum prevén que Trump, de cara a las elecciones de 2020, reduzca las amenazas a China y que los PMIs de confianza empresarial sigan mejorando gradualmente. Asimismo, los datos del mercado laboral siguieron siendo positivos y la Reserva Federal (Fed) considera suficiente el nivel actual de tipos de interés, resume el informe.

De acuerdo con Diaphanum, la relajación de las tensiones comerciales y la mejora de la situación macro han permitido las ganancias de la renta variable en noviembre. Además, el S&P volvió a marcar nuevos máximos históricos, un comportamiento positivo de China motivado por la inyección de estímulos y avances en la guerra comercial, mientras que las subidas fueron muy notables en Italia, Francia y Alemania, destacan.

“El growth volvió a hacerlo mejor que el value”, afirma la entidad. Además, subrayan la revalorización de la tecnología frente a energía y se mantiene el atractivo del dividendo en Europa con una volatilidad que se mantiene en mínimos anuales ante la menor aversión al riesgo.

Apuesta por bonos emergentes y de baja calidad

Por último, Diaphanum ve, de cara a los próximos meses, “poco potencial en los activos de riesgo, las valoraciones empiezan a ser exigentes en renta variable y existe una burbuja en bonos públicos, aunque controlada por el BCE”. Además, la entidad apuesta por el buen funcionamiento de los bonos emergentes y de baja calidad, mientras que siguen prefiriendo la tesorería y los alternativos para bajar la volatilidad de las carteras.

Engel & Völkers AG nombra a Paloma Pérez nueva directora de operaciones

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Foto cedidaPaloma Pérez, COO de Engel & Völkers AG. Engel & Völkers AG nombra a Paloma Pérez nueva directora de operaciones

Engel & Völkers AG ha nombrado a Paloma Pérez Bravo directora de operaciones (COO, por sus siglas en inglés). La directiva española será la responsable de todo el negocio de franquicias de la inmobiliaria alemana, así como de las operaciones de los Market Center de la región EMEA (Europa, Oriente Medio y África). Kai Enders continuará dirigiendo y gestionando las operaciones en la región DACH (Alemania, Austria y Suiza).

Paloma Pérez, que ya formaba parte de la compañía, asumió las riendas del Market Center de Madrid en 2013. Desde entonces, Pérez ha sido una pieza clave en la estrategia de las operaciones internacionales de la marca hasta llegar, en enero de este mismo año, al Comité ejecutivo internacional de Engel & Völkers.

“Con el nombramiento de Paloma Pérez, Engel & Völkers consigue un líder destacado cuya experiencia tecnológica será muy valiosa para el futuro de la compañía. Estoy deseando trabajar con Paloma mientras proseguimos la expansión internacional de la marca”, afirma Sven Odia, CEO de Engel & Völkers AG.

Ingeniera de Telecomunicaciones por la Universidad Politécnica de Madrid, Paloma Pérez ha cursado un Executive MBA (Master of Business Administration) y un PDG (Program for General Managers) en IESE y un PLD (Program for Leadership Development) en la Harvard Business School. Pérez cuenta con más de 27 años de experiencia, 20 de los cuales ha ocupado cargos directivos como la vicepresidencia de ventas y operaciones para EMEA en Best Doctors y el puesto de COO en Pelayo Seguros.

BlackRock crea una joint venture con Temasek Holdings y China Construction Bank Corp para operar en el mercado chino

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Pixabay CC0 Public Domain. BlackRock crea una joint venture con Temasek Holdings y con China Construction Bank Corp para operar en el mercado chino

Continúa la apertura del sector financiero chino. A finales de 2019, Amundi anunciaba la aprobación lograda para crear una joint venture con BOC Wealth Management, para crear una empresa de gestión de activos. Ahora le ha tocado el turno a BlackRock, quien ha confirmado que ha llegado a un acuerdo con Temasek Holdings (Pte) Ltd, firma inversora estatal de Singapur, y con China Construction Bank Corp (CCB) para establecer una joint venture de gestión de patrimonios en China. 

Según ha recogido la firma internacional y confirmado por parte de BlackRock para Funds Society, el acuerdo se produce en el marco aperturista del gobierno de China dentro del sector financiero. Uno de los atractivos que tiene este tipo de joint venture para las firmas extranjeras es que las filiales de los bancos chinos tiene una amplia capacidad comercial, incluso para lanzar productos.

La creación de estas empresas de gestión conjuntas también permitirá a los gestores extranjeros aprovechar del conocimiento local. 

Con este acuerdo, BlackRock y Temasek serán dueños de la mayoría de esta nueva empresa. Según reconoce Yin Ge, socio de Han Kun Law Offices en Shanghai, cada vez “recibimos más consultas sobre estas operaciones empresariales”.

Además, China Construction Bank Corp (CCB), segundo mayor banco de China por activos después del Banco Industrial y Comercial de China Ltd, ha establecido este año una unidad de gestión. 

Las mejores empresas para trabajar en la gestión de activos en EE.UU. son…

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Foto: Alachua County. Alachua County

76 empresas, un número récord, obtuvieron un lugar en el informe especial de 2019 Best Places to Work in Money Management producido por Pensions & Investments.

En su octava edición anual, P&I trabajó con Best Companies Group, para identificar a las empresas del sector que destacaron por sus esfuerzos para crear una cultura que apoye a los empleados y saque lo mejor de ellos. El primer lugar de cada categoría lo ocupan:

  • Blackstone Group para aquellos con más de 1.000 empleados.
  • TCW Group para entre 500 y 999 empleados.
  • Clearbridge lideró la lista de los que tiene entre 100 y 499 empleados.
  • Vulcan Value Partners entre los de 40 y 99 empleados.
  • Dana Investment Advisors fue la mejor firma con entre 20 y 49 empleados.

«Después de ocho años, hemos escuchado sobre los beneficios increíbles que ofrecen las organizaciones que son nombradas los mejores lugares para trabajar», dijo la editora de P&I, Amy B. Resnick. «Pero está claro que el trabajo intencional que se está haciendo para crear lugares de trabajo con objetivos comunes, confianza y comunidad es más importante. Los ganadores de este año destacan por su compromiso con su gente y las comunidades en las que operan». Sin embargo, «la presión sobre los administradores y asesores de activos no va a desaparecer», agregó Resnick. «Estas empresas saben que sus empleados son los mayores activos que tienen para enfrentar esos desafíos, desarrollar y mantener una ventaja competitiva».

Para participar, las empresas debían tener al menos 20 empleados en los EE.UU., al menos 100 millones de dólares en activos discrecionales bajo administración o asesoramiento y llevar en el negocio al menos un año.

Cinco empresas (en orden alfabético) han sido nombradas cada año desde el lanzamiento del programa en 2012:

  • Baird Asset Management, Milwaukee.
  • ClearBridge Investments, Nueva York.
  • Dana Investment Advisors, Waukesha, Wis.
  • Hamilton Lane, Bala Cynwyd, Pa.
  • Principal Global Investors, Des Moines, Iowa.

Puede consultar el listado completo en este link.

El aumento del coste de siniestros y de administración mermaron los resultados de las compañías aseguradoras chilenas

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Pixabay CC0 Public Domain. El aumento del coste de siniestros y de administración mermaron los resultados de las compañías aseguradoras chilenas

De acuerdo al Informe del mercado asegurador al tercer trimestre de 2019, publicado por la CMF (Comisión del Mercado Financiero) este mercado en su conjunto registró ventas por 9.331 millones de dólares entre enero y septiembre de este año, lo que significó un aumento real de 2,3% respecto a igual período del año anterior. Por el lado de las utilidades, estas alcanzaron los 442 millones de dólares, cifra que representó una disminución real de 21,4%, en relación al tercer trimestre de 2018.

Vida: Mayor retorno de las inversiones pero menor margen de contribución

Al cierre del tercer trimestre de 2019, las ventas del mercado de seguros de vida aumentaron en términos reales en 0,5%, respecto a igual período de 2018, al registrar montos por 6.464 millones de dólares.

Del total de las ventas observadas al tercer trimestre de este año, el 62,1% correspondieron a seguros previsionales, siendo las de mayor participación las rentas vitalicias de vejez (33,2% de la prima total). Les siguen los seguros banca seguros y retail (16,4%) y los seguros individuales (11,9%).

En cuanto a los resultados, el mercado de seguros de vida alcanzó utilidades por 338,8 millones de dólares lo que representó una disminución real de 25,6% respecto al período enero-septiembre del año anterior. Esto debido a que, a pesar del buen desempeño de las inversiones, se registró un menor margen de contribución, debido principalmente al aumento del costo de siniestros.

El total de las inversiones mantenidas en cartera por las compañías de seguros de vida, a septiembre de 2019, alcanzó los 61.890 millones de dólares, de los cuales el 56,1% correspondió a títulos de renta fija; 16,2% a inversiones en el exterior; 14,7% a inversiones inmobiliarias y 9,7% a renta variable.

En relación con las inversiones mantenidas a igual mes de 2018, se observó una disminución de 2,0% en instrumentos de renta fija y 0,5% en las inversiones inmobiliarias, mientras que las inversiones en préstamos no experimentaron variación en el período. Asimismo, se produjo un aumento de 1,2% en las inversiones en renta variable, 1,2% en las inversiones en el exterior y 0,1% en otras inversiones.

El indicador de rentabilidad anualizado sobre patrimonio fue de 7,1% al término del tercer trimestre de este año, inferior al 11,4% obtenido en el mismo período del año anterior y la rentabilidad de la cartera de inversiones fue de 5,4%, mayor al 4,5% registrado en igual período de 2018,

Menor rentabilidad de las compañías de seguros generales

Al terminar el tercer trimestre de este año las compañías de seguros generales registraron una prima directa de 2.867 millones de dólares lo que representó un aumento de 6,5% real respecto de igual trimestre de 2018.

En cuanto a utilidades, las compañías de seguros generales registraron un importe de 103,1 millones de dólares, lo que significó una disminución real de 3,5% respecto a las observadas en igual lapso de 2018, debido principalmente a un aumento en el costo de administración.

Al término del tercer trimestre de 2019, las inversiones mantenidas en cartera por las compañías de seguros generales llegaron a los 2.270 millones de dólares, de los que el 77,5% estaba concentrado en instrumentos de renta fija nacional.

Respecto de igual período del año anterior, se observó un aumento de 0,5% en instrumentos de renta variable, 0,5% en renta fija y 0,2% en inversiones en el exterior, mientras que en las inversiones en préstamos no experimentó variación en el período. Asimismo, se produjo una disminución de 0,6% inversiones inmobiliarias y 0,6% en otras inversiones.

Al tercer trimestre de 2019, el indicador de rentabilidad anualizada del patrimonio de las compañías de seguros generales, registró un 11,2%, menor al 13,7% observado a igual período del año anterior. Finalmente, la rentabilidad de las inversiones en el período enero – septiembre de 2019 fue de 3,3% menor al 4,2% alcanzado en igual trimestre del año anterior.

MyInvestor incorpora fondos socialmente responsables a su gama de productos

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Foto: Doug8888, Flickr, Creative Commons. naturaleza

El neobanco premium MyInvestor ha incorporado a su escaparate de productos fondos de inversión socialmente responsables (ISR) que cumplen criterios de sostenibilidad y contribuyen a construir un mundo mejor. Estos fondos invierten en compañías que, además de ser atractivas por sus métricas financieras y tener alto potencial de revalorización, cumplen estándares medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG, por sus siglas en inglés).

La selección del neobanco, participado por Andbank España, AXA España, El Corte Inglés y diversos family offices, incluye fondos de gestoras internacionales que apoyan la lucha contra el cambio climático y conservación del medioambiente, la igualdad de género, la investigación del cáncer, la gestión de residuos y preservación del agua, el impulso de energías limpias y materiales sostenibles, y la educación para todos, entre otras temáticas.

La vocación de MyInvestor es impulsar la gama de fondos ESG, sumándose a una tendencia global que apoya la inversión responsable.

Ya están disponibles para su venta, a través de canales digitales, los siguientes productos:

Candriam Equities L Oncology Impact. Invierte en compañías cotizadas que desarrollan y/o venden productos y servicios para el tratamiento del cáncer. El universo de inversión incluye empresas cuyos productos introducen un cambio para los pacientes, en materia de diagnóstico, caracterización y tratamiento del cáncer. Abarca a empresas innovadoras en el campo de la cirugía, la radiación y los fármacos oncológicos. El fondo está denominado en dólares. Rentabilidad en 2019: 43,12%.

Nordea 1 Global Climate and Environment. Invierte en empresas que desarrollan soluciones respetuosas con el medioambiente y el clima, como las energías renovables y la eficiencia de los recursos, y que parecen ofrecer mejores perspectivas de crecimiento y características de inversión. Rentabilidad en 2019: 34,34%.

BNP Paribas Aqua. Invierte en empresas que operen en el sector del agua y/o sectores relacionados, seleccionadas por sus prácticas en cuanto a desarrollo sostenible (responsabilidad social y/o responsabilidad medioambiental y/o buen gobierno corporativo), la calidad de su estructura financiera y/o el potencial de crecimiento de beneficios. Rentabilidad en 2019 (a 27 de diciembre): 34,17%.

BlackRock BGF Sustainable Energy Fund. Invierte principalmente en valores de renta variable cotizados de empresas internacionales con una presencia significativa en los sectores de energías alternativas y de tecnologías relacionadas con la energía. Pone el foco en las energías renovables, la automoción y la generación de electricidad in situ, el almacenamiento de energía y las tecnologías instrumentales relacionadas con la energía. Rentabilidad en 2019: 32,07%.

SIGMA Global Sustainable Impact (GSI).  Es un vehículo de inversión multiactivos, que invierte en bonos y bolsa, aplicando criterios ESG (medioambientales, sociales y de buen gobierno corporativo). Busca rentabilidades consistentes generando un impacto positivo directo a través de sus inversiones. Destina el 100% de la comisión anual de éxito, que corresponde al 10% de la rentabilidad de la estrategia, y un 9% de la comisión de gestión, fijada en el 1,6% del patrimonio invertido, a financiar proyectos de investigación contra el cáncer, a través de la fundación CRIS contra el Cáncer. El fondo fue lanzado en el primer trimestre, por lo que no se benefició de la subida del mercado en el arranque del año. Desde entonces gana un 5,82%. 

Pictet SmartCity. Invierte principalmente en acciones de empresas que operan en el negocio de infraestructuras de servicios públicos (agua, electricidad, telecomunicaciones, energía de gestión de residuos o transporte), cumpliendo criterios ESG. Rentabilidad en 2019: 30,35%.

BB Adamant Sustainable Healthcare. Invierte en empresas del sector salud con fuertes credenciales de sostenibilidad y negocios con modelos innovadores. Ejemplos de sostenibilidad en la industria de la salud son las políticas de procedimientos que respetan el medioambiente, altos estándares de seguridad en servicios y productos médicos y compromiso ético en la implementación de ensayos clínicos. Rentabilidad en 2019: 25,95%.

RobecoSAM Global Gender Equality Impact. Invierte en compañías que son líderes en impulsar la igualdad y diversidad de género. Se fija, entre otros aspectos, en la composición de los consejos e igualdad de sueldos. El objetivo es crear un impacto positivo en las compañías. Rentabilidad en 2019 (a 27 de diciembre): 28,58%.

DPAM Invest B Equities Sustainable Food Trends. Invierte en compañías vinculadas directa o indirectamente a la cadena alimentaria que respetan criterios medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG). Rentabilidad en 2019: 20,02%.

CPR Invest Education (Amundi). Invierte en empresas que participan en el ecosistema educativo en el sentido amplio y en todos los niveles, en línea con el 4º punto de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de Naciones Unidos. Rentabilidad en 2019 (a 27 de diciembre): 22,44%.

RobecoSAM Smart Materials.  Invierte a escala mundial en empresas que ofrecen tecnologías, productos o servicios relativos a la explotación de materias primas y su utilización eficiente, la recuperación de recursos ya utilizados y de materiales alternativos e innovadores. Rentabilidad en 2019: 17,95%.