La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA, por sus siglas en inglés) va a realizar una acción de supervisión común con las autoridades nacionales competentes para evaluar, durante 2021, el progreso de los fabricantes y distribuidores financieros en la aplicación de los requisitos de gobernanza de productos sujetos a la MiFID II.
Desde finReg360 resaltan las principales características de esta acción.
Sobre el objetivo de la supervisión, la acción de supervisión común se centrará en verificar tres aspectos. En primer lugar, cómo aseguran los fabricantes que los costes y gastos de los productos financieros son compatibles con las necesidades, objetivos y características de su mercado objetivo, y que no socavan las expectativas de rentabilidad del instrumento financiero.
En segundo lugar, cómo identifican y revisan los fabricantes y distribuidores, de forma periódica, el mercado objetivo y la estrategia de distribución de los productos financieros. Y por último, qué información se intercambian, y con qué frecuencia, fabricantes y distribuidores.
Para dicho análisis, la acción de supervisión común, la ESMA considerará las directrices sobre los requisitos de gobernanza de productos MiFID II, publicadas el 2-6-2017 y el documento de preguntas y respuestas sobre protección al inversor, publicado el 21-12-2020.
Debido a la dificultad operativa para dar cumplimiento a estas obligaciones, es importante que las entidades extremen sus medidas de diligencia para estar en condiciones de cumplir adecuadamente estos requisitos antes del ejercicio de supervisión, advierten desde el despacho finReg 360.
Por Funds Society, Madrid
