Itaú AGF ha lanzado dos nuevos fondos mutuos en el mercado chileno que invierten bajo criterios ESG: ITAÚ ESG Emerging Stars y ITAÚ ESG Global Credits. Según su política de inversión, ambos fondos invierten el 90% de sus recursos en cuotas de sicavs de Nordea y de Robeco respectivamente.
“Estos fondos invierten en empresas que cumplen con ciertos estándares en materias ESG y que al mismo tiempo contribuyen al logro de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de la ONU”, declaran a Funds Society desde la administradora chilena.
Además, aclaran que no solo incluyen factores ESG en el análisis de su universo invertible sino que “se incorporan criterios de exclusión para aquellas empresas que no cumplen con los requisitos establecidos según la política de cada fondo”.
Así, desde Itaú AGF destacan el valor que la inclusión de factores de ESG aporta a la gestión. “Incluir los factores ESG en las decisiones de inversión nos permite identificar oportunidades y reducir los riesgos relacionados a nuestros fondos, ya que conocer de manera previa y valorizar los factores ESG nos permite determinar eventos con el potencial de crear o destruir valor en una compañía y de esta forma mejorar los retornos ajustados por riesgos.”.
La selección de los fondos de Nordea y Robeco ha sido realizada tras un riguroso proceso de due- diligence para lo cual Itaú AGF ha contado con el apoyo del área de Fund of Funds de Itaú en Nueva York y Sao Paolo.
ITAÚ ESG Emerging Stars- renta variable de mercados emergentes
En concreto el ITAÚ ESG Emerging Stars es un fondo de renta variable que invierte el 90% de sus recursos en cuotas Nordea 1 SICAV – Emerging Stars Equity Fund, una sociedad de capital variable constituida bajo las leyes de Luxemburgo que invierte, a su vez, en acciones de mercados emergentes.
Desde la administradora explican que “para la selección de empresas se realiza un proceso de análisis fundamental bottom-up que busca determinar el precio real de las oportunidades de crecimiento de las compañías incluyendo un filtro exhaustivo de factores ESG”.
El fondo de Nordea tiene como índice de referencia el Índice MSCI Emerging Markets y el equipo de Itaú AGF destaca que el fondo “se ha caracterizado por generar un alpha consistente durante los últimos 10 años con respecto a los mercados emergentes globales.
ITAÚ ESG Global Credits -bonos corporativos globales
A su vez el fondo ITAÚ ESG Global Credits, invertirá el 90% de sus recursos en cuotas de Robeco Capital Growth Funds – Global SDG Credits, el cual invierte principalmente en instrumentos de deuda global. Este último, es un fondo de la sociedad de inversiones de capital variable constituida bajo las leyes de Luxemburgo denominada Robeco Capital Growth Funds, SICAV.
Desde Itaú AGF nos detallan que la cartera del fondo Robeco SAM Global SDG Credits, es “una cartera diversificada de bonos corporativos globales Investment Grade, y es complementada con las mejores oportunidades que se encuentran en los mercados emergentes y de deuda High Yield”.
La selección de valores se realiza en base a un “marco propio de medición de los ODS que permite identificar a los emisores que únicamente contribuyen a los mismos, y excluir aquellos que contribuyen negativamente a dichos objetivos”.
El benchmark del fondo es el índice Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate. La cartera actual sobrepondera el sector bancario e industrial y los créditos con clasificación BB y BB.
Por Fórmate a Fondo
Por Sofia Cisneros
Por Funds Society, Madrid