El azote de los mercados por la crisis del coronavirus ha impactado en la cartera de los fondos de inversión, lo que está llevando a gestoras y asesores a tomar decisiones sobre el futuro de algunos vehículos. Es el caso de la EAF de Araceli de Frutos, que ha decidido fusionar los dos fondos que asesora, Presea Talento y Alhaja Inversiones, bajo el paraguas gestor de Renta 4 Gestora. En concreto, Alhaja integrará Presea, fondo lanzado hace más de tres años.
“Hace tres años y casi tres meses se comenzó un proyecto ilusionante con la confianza de Renta 4 Gestora en el asesoramiento de Presea Talento, el cual hoy llega a su fin, o mejor dicho tiene la continuación en la fusión con el otro fondo que asesoro, Alhaja Inversiones, mediante el la fusión de ambos fondos autorizado por la CNMV a cierre del pasado 30 de abril”, explica De Frutos.
El proceso es de absorción de Presea por Alhaja Inversiones. Una vez autorizado el proceso por la CNMV se comunicará a los partícipes de Presea, los cuales tendrán un mes para decidir si aceptan la fusión con Alhaja. En dicho proceso los partícipes de Presea no ven minorado el valor de sus inversiones, pues el valor de su inversión lo tendrán ahora en participaciones de Alhaja.
De Frutos explica la caída patrimonial por el efecto mercado como motivo de la fusión: “Básicamente el motivo de la fusión es la falta de patrimonio de Presea que en estos últimos azotes del mercado ha llegado a bajar a poco más de un millón de euros con 81 partícipes”. En esta situación se incumplen los dos requisitos de todo fondo de inversión, es decir tener 3 millones de euros y 100 partícipes, explica la asesora.
Presea ha tenido un aceptable comportamiento en estos tres años y ha conseguido 3 estrellas Morningstar, en medio de una coyuntura nada favorable. Así, el trabajo de Presea en estos tres años se vio recompensado con la calificación de 3 estrellas, en los tiempos complicados de mercado que tocó hacer frente. La asesora cuenta con parte de su patrimonio en el fondo.
Por su parte Alhaja es uno de los mejores fondos de su categoría y sigue, al igual que Presea, la estrategia de la EAF en el asesoramiento de las inversiones. El propio asesor también tiene parte de su patrimonio invertido en Alhaja. El fondo cuenta con un histórico de más de cinco años, siempre se ha mantenido como uno de los mejores fondos de su categoría con 5 estrellas Morningstar y desde agosto de 2019 con 4 estrellas Morningstar. Desde el inicio, la rentabilidad ha sido del 11% (a cierre 29 de abril), con una rentabilidad a cinco años anualizada del 1,25% y una volatilidad a cinco años del 9,7%.
“No hubiera querido llegar nunca a este momento, ya que por el camino se deja mucho esfuerzo, trabajo, y satisfacciones del deber bien hecho, pero hay que continuar y la mejor manera de hacerlo es seguir trabajando todo lo bien que se pueda para salvaguardar y hacer crecer nuestras inversiones”, añade De Frutos en una carta a sus inversores.
Por Funds Society, Madrid
Por Alicia Miguel Serrano