iShares de BlackRock ha hecho un balance muy positivo de 2019. Según ha destacado la firma en un comunicado, sus ETFs han superado la cota de los 2 billones de dólares en activos bajo gestión en todo el mundo en 2019, y cerraron el año con captaciones netas por valor de 185.000 millones de dólares.
La gestora ha señalado que estos resultados sitúan su cuota de mercado global en el 33%, lo que “consolida la posición de iShares como el proveedor líder de fondos cotizados”, ha apuntado en un comunicado. Entre los datos que soporta su cuota de mercado destaca que la gama de ETFs de inversión por factores (iShares Factor ETFs) captó un volumen récord de 34.000 millones de dólares y cerró 2019 con más de 179.000 millones de dólares en activos bajo gestión.
Junto a este hito, la gestora también ha destacado que sus ETFs de renta fija superaron el billón de dólares en todo el mundo y representaron más del 47% de estos activos a finales de año y unos flujos de 112.000 millones de dólares. Además, la gama de ETFs de inversión sostenible (iShares Sustainable ETFs) captó más de 12.000 millones de dólares a nivel global, cifra en la que se incluye el lanzamiento más exitoso de una nueva estrategia de ETF de los últimos 15 años.
“Los clientes recurren cada vez más a los fondos cotizados de iShares como instrumentos para conseguir rentabilidades activas. En 2019, los clientes hicieron un uso más amplio de las gamas de ETFs de renta fija, inversión factorial y sostenibilidad de iShares, con captaciones récord en cada una de ellas. Los inversores están empleando los fondos cotizados de iShares no solo como componentes básicos, sino también como herramientas para alcanzar mejores resultados en toda su cartera”, ha indicado Salim Ramji, responsable global de iShares y del área de Inversiones Indexadas.
La firma considera estos resultados récord tras haber alcanzado un volumen de 2,2 billones de dólares en activos bajo gestión. “Las entradas significativas y constantes en las diferentes líneas de productos demuestran la diversificación y la variedad de formas que los ETFs de iShares ofrecen a los clientes para gestionar el riesgo en mercados volátiles, acceder a clases de inversiones de forma más cómoda y económica y conciliar mejor sus valores con los objetivos de sus carteras”, ha explicado la firma.
Dentro del balance que ha hecho del año la firma ha destacado que el uso de ETFs de renta fija se ha disparado, superando la barrera del billón de dólares en toda la industria e, en este contexto, “iShare superó los 565.000 millones de dólares en activos en todo el mundo y los 2,2 billones de dólares de volumen de negociación en EE.UU. y Europa”.
En este sentido, la gestora ha detectado que los inversores aceleraron la adopción de los ETFs de renta fija: desde exposiciones a largo plazo en modelos de gestión de patrimonios hasta instrumentos de cobertura destinados a inversores institucionales, pasando por herramientas de acceso al mercado para gestores activos de renta fija.
“En 2019, los ETFs de renta fija de iShares fueron sinónimo de algo más que indexación: se convirtieron en un catalizador tecnológico en la modernización del mercado de renta fija. Los gestores activos de renta fija los incorporaron para contribuir a mejorar el alfa a través de la asignación táctica y la gestión de la liquidez, los bancos centrales los emplearon para acceder a los mercados de valores de forma más cómoda y los inversores institucionales los utilizaron para ejecutar las estrategias de negociación de sus carteras a un coste menor”, añade Ramji.
Previsión de crecimiento
Según ha explicado la gestora, los ETFs sostenibles se convirtieron en la categoría de mayor crecimiento, debido principalmente al “interés y uso de los fondos cotizados con criterios medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG, por sus siglas en inglés) en todas las regiones” y tipos de clientes, desde titulares de activos y gestores de patrimonios en Europa hasta asesores financieros en EE.UU. En este sentido, iShares está planificando un conjunto de acciones este año para ampliar el acceso a la inversión sostenible a través de sus ofertas.
En 2019, iShares realizó importantes inversiones en su gama de ETFs sostenibles y terminó el año con activos por valor de 22.000 millones de dólares, con flujos de 12.000 millones de dólares (17.000 millones de dólares incluidos los fondos de inversión indexados de iShares) y con casi tres veces más fondos cotizados, con un total de 81.
Desde la gestora esperan que la industria de ETFs siga creciendo, por un lado gracias a la aprobación el pasado septiembre de la normativa sobre ETFs en Estados Unidos y, por otro, al a una mayor visión del conjunto de este tipo de vehículos en las carteras en Europa. “La adopción de los ETFs se aceleró en Europa el año pasado hasta un nivel récord y superó el billón de dólares en activos, en respuesta a los cambios en las demandas de los clientes, en los mercados y en el marco normativo”, ha explicado Stephen Cohen, responsable de iShares para la región EMEA en BlackRock.
En total, las captaciones de los ETFs europeos de iShares aumentaron hasta un volumen récord anual de 60.000 millones de dólares. “A medida que se consolidan estas fuerzas, un número cada vez mayor de inversores está cambiando sus procesos desde la selección tradicional de valores y fondos hasta una construcción de carteras integral con un mayor componente de indexación. En la región EMEA están cobrando impulso especialmente dos tendencias: el crecimiento de los ETFs sostenibles, donde iShares es el proveedor líder con 11.000 millones de dólares en activos bajo gestión, y la adopción de los ETFs de renta fija, donde iShares sigue siendo el proveedor líder con una captación de 43.000 millones de dólares en 2019”, añade Cohen.
Para la gestora, el uso de los ETFs de renta fija es el acontecimiento más destacado de la industria europea, muestra de ello es que la contratación creció más de un 50% en términos interanuales impulsados principalmente por la deuda corporativa europea. “En general, la transparencia que impone la normativa MiFID II sigue brindando un panorama más detallado de la verdadera liquidez disponible en los ETFs europeos: casi 2,5 billones de dólares de volumen en 2019 (frente a una visibilidad de 500.000 millones de dólares antes de su implantación), lo que da mayor tranquilidad a los inversores”, concluye el responsable de iShares para la región EMEA en BlackRock.
Por Magdalena Martínez