El Ratio de Cobertura de Liquidez -LCR por sus siglas en inglés- se aplicará desde el 1 de enero de 2015 según lo previsto, pero empezará en un 60% aumentando en diez puntos porcentuales cada año hasta su total implementación el 1 de enero de 2019. Según el comunicado del Comité del Banco de Basilea, esta implementación gradual permitirá que los bancos se adapten a la nueva normativa sin producir alteraciones en su negocio habitual.
El Comité de Basilea ha publicado el texto completo de revisión de la normativa sobre el LCR tras el acuerdo alcanzado el 6 de enero por su órgano regulador, el Grupo de Gobernadores de Bancos Centrales y Directores de Supervisión –GHOS por sus siglas en inglés-.
2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | |
Requerimiento mínimo del LCR | 60% | 70% | 80% | 90% | 100% |
«La implantación del coeficiente de liquidez en varias fases a lo largo de cuatro años no pone en peligro la habilidad del sector bancario para contribuir a la financiación de la recuperación económica»
El GHOS también ha acordado que durante periodos de estrés en los mercados financiero los bancos podrán utilizar sus reservas de los activos altamente líquidos que computan para el ratio de liquidez – HQLA por sus siglas en inglés-, pasando a estar por debajo del requerimiento mínimo del LCR de forma temporal. Será responsabilidad de los supervisores bancarios dar las directrices adecuadas a este respecto en cada momento a tenor de las circunstancias.
El GHOS añade que, puesto que los depósitos en los bancos centrales son el activo más líquido –en ocasiones el único realmente fiable- la interacción entre las facilidades de crédito de los bancos centrales y el LCR será de una importancia crítica. Por tanto, el Comité seguirá trabajando en este asunto a lo largo del año 2013.
La base de activos considerados como líquidos que los bancos deberán tener en sus balances se ha ampliado incluyendo las obligaciones, las acciones -con la condición de que las empresas que las emitieron estén clasificadas con grado de inversión por las agencias de calificación- y algunos tipos de colocaciones hipotecarias.
Estos activos tendrán una reducción de su valor en relación con su valor nominal para el cálculo de ratio de liquidez.
En su versión inicial, el proyecto tenía en cuenta solo activos mucho más selectivos, como la liquidez o los bonos de Estado.
Según Mervyn King, presidente del GHOS y gobernador del Banco de Inglaterra, “el ratio de cobertura de liquidez es un componente clave del marco regulatorio de Basilea III. El acuerdo alcanzado hoy es un logro significativo. Por vez primera en la historia regulatoria tenemos un estándar mínimo verdaderamente global para la liquidez del sector bancario.” King también reiteraba que la implantación del coeficiente de liquidez en varias fases a lo largo de cuatro años no pone en peligro la habilidad del sector bancario para contribuir a la financiación de la recuperación económica.
Una vez se haya implementado el LCR por completo, su cumplimiento al 100% será el requerimiento mínimo de liquidez para los bancos en situaciones normales de mercado.