El mexicano Grupo Financiero Banorte alcanzó un acuerdo con BBVA para comprar la administradora local de fondos de pensiones del banco español, Afore Bancomer, por 1.600 millones de dólares en una operación que dará origen a la mayor gestora de ahorros para el retiro de México, según informó Banorte en un comunicado.
En este sentido, explicaron que la compra se realizará por medio de Afore XXI Banorte, la administradora de fondos de pensiones que poseen en conjunto la unidad bancaria del grupo, Banorte, y el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS), cada uno de los cuales pagará 50% del precio. El precio final de la adquisición se determinará sobre la base del capital excedente de Afore Bancomer al momento del cierre, un ajuste que podría alcanzar los 130 millones de dólares adicionales, según explicó BBVA en un comunicado.
Las operaciones de Afore Bancomer y Afore XXI Banorte -que ocupan los lugares cuatro y dos del país en términos de activos bajo administración, respectivamente- se integrarán una vez finalizada la transacción.
Los activos bajo administración combinados ascenderán a 516.000 millones de pesos (unos 39.500 millones de dólares), o una participación de mercado de 28% según las cifras más recientes del regulador local de pensiones, Consar– y las cuentas totalizarán 11,8 millones.
Grupo Financiero Banorte indicó que cuenta con recursos suficientes para financiar su parte del acuerdo, lo que realizará con su capital y «por medio de otras fuentes de liquidez», algo que J.P. Morgan interpreta como que no se empleará capital ordinario para financiar directamente la adquisición.
La compra está sujeta a la aprobación de las autoridades correspondientes, incluidos la Consar y el organismo mexicano antimonopolio, Cofeco. El acuerdo debiera cerrarse en el primer trimestre de 2013 y representará una ganancia neta de 800 millones de euros (1.030 millones de dólares), explicó BBVA.
BBVA anunció en mayo que buscaba vender sus unidades de pensiones en Colombia, Perú, Chile y México para enfocarse en fortalecer su negocio principal, la banca. La entidad española espera recaudar unos 5.000 millones de dólares por las ventas combinadas.