El informe de Deloitte Investment Management Outlook, que recoge los principales hitos de la industria a lo largo de 2017, reconoció como tendencia entre los individuos UHNW que la búsqueda para aumentar sus ingresos pasó, el año pasado, por los proyectos de private equity.
Este tipo de inversiones, dice el documento, «siguió atrayendo inversiones incluso pese a las altas valoraciones actuales«, y añadió que es evidente que «la recaudación de fondos en private equity subió gradualmente en los últimos cinco años a medida que los inversores aumentaron las asignaciones en el sector».
“Las oportunidades que hay en los mercados financieros públicos se han ido reduciendo. Lo primero porque las compañías llegan a bolsa mucho más tarde, antes tardaban 2-3 años y ahora ese plazo se extiende hasta los 10″, explicaba en una entrevista hace poco Santiago Ulloa, uno de los socios fundadores de WE Family Offices.
«Lo segundo», continuaba, «es muchas han decidido salir de la bolsa. Hoy ya hay un 50% menos de compañías cotizadas en Estados Unidos si comparamos con el año 2000 y el tercer tema es que el nivel de llegada a estas oportunidades es mucho más limitado y solamente lo puedes hacer de forma muy eficiente si vas directo a ellos a través de los networks».
Y es que son precisamente los family offices quienes están liderando la búsqueda de proyectos de private equity para sus clientes. Este es el ranking por volumen de activos de los family offices independientes más grandes del mundo, según la revista especializada CampdenFB:
- Bessemer Trust (US) 66.000 millones de dólares
- Stonehage Fleming (UK) 46.00 millones de dólares
- Glenmede (US) 34.300 millones de dólares
- Oxford Financial Group (US) 20.000 millones de dólares
- Silvercrest Asset Management (US) 19.300 millones de dólares
- Tiedemann Wealth Management (US) 17.000 millones de dólares
- Veritable (US) 14.000 millones de dólares
- Spudy Family Office (Germany) 12.700 millones de dólares
- BBR Partners (US) 12.100 millones de dólares
- Pathstone Federal Street (US) 12.000 millones de dólares
- Whittier Trust (US) 11.000 millones de dólares
- Aspiriant (US) 10.500 millones de dólares
- Stanhope Capital (UK) 10.000 millones de dólares
- Commerce Family Office (US) 8.800 millones de dólares
- ATAG Private & Corporate Services (Switzerland) 8.000 millones de dólares
- TAG Associates (US) 7.000 millones de dólares
- Meeschaert Group (France) 6.700 millones de dólares
- Ballentine Partners (US) 6.400 millones de dólares
- Clarfeld Wealth Strategists & Financial Confidantes (US) 6.100millones de dólares
- Gresham Partners (US) 5.600 millones de dólares
- Athena Capital Advisors (US) 5.500 millones de dólares
- 1875 Finance (Switzerland) 5.100 millones de dólares
- WE Family Offices (US) 5.000 millones de dólares
- Laird Norton Wealth Management (US) 4.900 millones de dólares
- Tolleson Wealth Management (US) 4.900 millones de dólares