La industria inmobiliaria global ha experimentado un crecimiento sostenido en los últimos años, convirtiéndose en un área de inversión muy solicitada por las instituciones y los HNWI.
Una gran proporción de este fenómeno se puede atribuir a un pequeño grupo de inversores: el Billion Dollar Club. Este grupo, denominado así por Preqin, comprende aquellas instituciones que tienen 1.000 millones de dólares o más asignados a real estate.
Este selecto club cuenta sólo con 433 miembros a mayo de 2017, el 13% del número total de inversores institucionales en la clase de activos. Sin embargo, representan el 84% del capital institucional asignado a la industria, y colectivamente tienen 39 billones de dólares en activos bajo gestión.
Estos son las cifras claves del club:
- El Billion Dollar Club de inversores en real estate ha crecido en los últimos años. En 2014, Preqin registró 376 instituciones que asignaban 1.000 millones de dólares o más a real estate. En 2017 esa cifra ha pasado a las 433, es decir, un 15% más.
- Con el 29% los fondos de pensiones públicos son el principal grupo del club, seguidos por las compañías de seguros, con un 22%. Tras ambos se sitúan los asset managers (15%) y los fondos de pensiones del sector privado (15%).
- El inversor institucional más grande en real estate privado es la Abu Dhabi Investment Authority. Se estima que asigna 50.000 millones de dólares a la industria.
- Las estrategias core son las favoritas de los inversores del Billion Dollar Club. El 56% las tiene entre sus objetivos en los próximos 12 meses. El 49% también incorporará fondos de valor añadido y el 48% lo hará con fondos oportunistas.
- No hay ningún ámbito geográfico que no esté en el radar de los inversores de este club en los 12 meses próximos. En particular, el 62% de los inversores de Billion Dollar Club buscarán inversiones en Europa.