El ahorro a largo plazo es una preocupación clave para Mapfre, en un contexto en el que la esperanza y la calidad de vida aumentan: “Hay estudios que dicen que llegaremos a vivir 120 o 140 años”, decía José Luis Jiménez, director general del Área Corporativa de Inversiones de la entidad, en un encuentro esta mañana con periodistas. En un intento de buscar soluciones para ese ahorro a largo plazo, Mapfre ha lanzado en el mercado español un nuevo plan de pensiones, MAPFRE Jubilación Activa, cuya gestión ha delegado en la gestora francesa Carmignac, especialista en gestión activa y flexible y que se estrena en el campo de las pensiones.
“Tenemos gestora pero la idea era traer al mercado español algo diferente, una gestión diferenciada. Mapfre AM destaca por la gestión de renta fija –soberana y corporativa- y renta variable global con enfoque de valor pero la filosofía de gestión de Carmignac, más activa, ayuda a complementar nuestra filosofía y nuestra gama”, añade Jiménez, que concibe este lanzamiento en el marco de una “oportunidad histórica en materia de pensiones”, en un contexto de debate. “Las pensiones privadas suponen menos del 10% del PIB en España, hay un gran camino por recorrer».
Los aspectos novedosos de este lanzamiento son dos: contar con una gestora internacional en la que se delega la gestión del plan de pensiones (de hecho, es la primera vez que una gestora de pensiones española se asocia con un gestor de fondos independiente y de reconocido prestigio internacional, para lanzar un producto de ahorro a largo plazo) y una distribución abierta para su comercialización: el nuevo plan de pensiones no sólo va a estar disponible para los clientes a través de la red de Mapfre, sino que también se podrá contratar a través de plataformas financieras como Inversis. “El plan estará abierto a cualquier inversor, en principio a través de Inversis pero estamos dispuestos a analizar más plataformas”, comenta Álvaro Anguita Alegret, consejero delegado de Mapfre AM.
Con este lanzamiento, “un pequeño experimento en el mercado español”, no se trata de colocar producto, sino de buscar soluciones”, añade Jiménez, y tienen grandes expectativas de captación si, por su atractivo, atraen a mucho cliente final. “La demanda podría ser alta”, añade.
De momento, el acuerdo es válido para España pero no descartan ampliarlo a más países de negocio de Mapfre (especialmente Latinoamérica) en el futuro, pero teniendo en cuenta las especificidades de cada mercado: “Si obtiene una rentabilidad anual del 5% a diez años será un buen resultado en España, pero en mercados como Brasil estaría por debajo de las expectativas”, matiza Jiménez, indicando que cada mercado es diferente.
Un plan de pensiones con la filosofía del Carmignac Patrimoine
El nuevo plan de pensiones estará gestionado por el equipo de Carmignac, reconocida por su aproximación activa, flexible, global y de largo plazo a la gestión de activos, que lleva gestionando activos con éxito desde hace 27 años con el foco puesto en la gestión de riesgos.
La aventura también es nueva para Carmignac, pues es su primera experiencia en planes de pensiones en España. La gestora encaja con la iniciativa por su filosofía y forma de trabajar e invertir a largo plazo, dicen desde Mapfre, donde no descartan llegar a otros acuerdos con diferentes entidades. Eric Helderlé, cofundador de Carmignac, ha explicado que “en un momento en que el ahorro para la jubilación es uno de los desafíos a los que nos enfrentamos, estamos comprometidos con el mercado español, y por eso vamos a empezar a trabajar de la mano de Mapfre para ofrecerle a los inversores españoles esta alternativa de ahorro innovadora y flexible, que les puede ayudar a cumplir de forma exitosa sus objetivos de cara a la jubilación”.
El plan, con un nivel de riesgo moderado (4 de 7) tendrá una filosofía similar a la del fondo insignia de la gestora francesa, el Carmignac Patrimoine, pero no replicará ese producto. Se trata de un plan global mixto, que invierte en renta variable internacional, renta fija internacional y también gestiona de forma activa las divisas y en el que, al menos, el 50% de los activos estará en renta fija y activos monetarios -puede darse el caso de estar al 100% invertido en deuda pero como máximo solo podrá estar un 50% en bolsa-. La posición máxima en emergentes es del 25% en renta fija y el 25% en renta variable.
La comisión de gestión es del 1,5% y la de depositaría, del 0,2%.
MAPFRE Jubilación Activa viene a complementar la oferta existente de fondos gestionados por Mapfre AM, que actualmente cuenta con 5.036 millones de euros de activos bajo gestión entre fondos de inversión y fondos de pensiones, con 131.800 clientes en fondos de inversión y 177.700 clientes en fondos de pensiones.
Mapfre es una aseguradora global con presencia en los cinco continentes. Compañía de referencia en el mercado asegurador español, es el primer grupo asegurador multinacional en América Latina y uno de los 10 mayores grupos europeos por volumen de primas. Cuenta con más de 38.000 empleados y con aproximadamente 34 millones de clientes en todo el mundo. En 2015, sus ingresos superaron los 26.700 millones de euros y el beneficio neto se situó en 709 millones. Cuenta con un equipo de inversiones con más de 150 profesionales que gestionan activos en 26 países en el mundo.Sus principales áreas de especialización son la renta fija soberana y corporativa con grado de inversión, y la renta variable global con una filosofía de valor.
Carmignac es una compañía de gestión de activos fundada en 1989 por Edouard Carmignac y Eric Helderlé, y es hoy día uno de los principales gestoras de Europa. Su capital está controlado enteramente por gestores y empleados. Así garantiza la viabilidad de la empresa en el largo plazo, a través de una estructura accionarial estable, que refleja su espíritu independiente. Esta estructura asegura la independencia requerida para una gestión de carteras exitosa en el largo plazo. Con más de 53.500 millones de euros en activos gestionados a septiembre de 2016, Carmignac ha desarrollado una potente gama de fondos que abarcan todos los tipos de activos (renta variable, fija, mixto) con el objetivo de proveer a los inversores con rentabilidades consistentes y baja volatilidad. Los fondos se gestionan de forma activa en 13 países: Francia, Luxemburgo, Suiza, Bélgica, Italia, Alemania, Espña, Holanda, Austria, Suecia, Reino Unido, Irlanda y Taiwán. Como parte de este desarrollo internacional, Carmignac cuenta con operaciones en Luxemburgo, Fráncfort, Milán, Madrid, Londres y Miami. Adicionalmente, todos los fondos orientados a inversores institucionales están registrados en Singapur.
Por Alicia Miguel Serrano
Por Funds Society, Madrid