Bank of America Merrill Lynch ha dado instrucciones de parar la venta de fondos mutuos en cuentas de brokerage asociadas a planes de pensiones individuales a todos sus asesores financieros, meses antes de que la nueva regla fiduciaria del Departamento de Trabajo entre en vigor.
Ha sido Frank McDonnell, director global de mutual funds, el que –según informa InvestmentNews- a través de un comunicado interno ha anunciado que la venta de fondos de inversión en cuentas de brokerage asociadas a plantes de pensiones ya no está permitida. Sin embargo, estos mismos fondos todavía pueden comprarse en las cuentas de asesoramiento de inversiones y en las de brokerage no ligadas a planes de pensiones.
La compañía ha tomado esta decisión para eliminar de antemano los potenciales conflictos de compensación que pudieran surgir a partir del 10 de abril, con la entrada en vigor de la norma fiduciaria del DOL (Departamento de Trabajo). Dicha norma obliga a los asesores a priorizar los intereses del cliente frente a los suyos propios –o los de la firma- en los planes de pensiones y ha creado cierta discusión en el sector sobre si continuar vendiendo estas cuentas a comisión o limitarlas a las cuentas basadas en honorarios fijos mensuales.
La discusión no es solo esa, sino que la industria espera con cautela a ver si la norma se extiende al resto de cuentas de advisory y si los efectos que ahora pueda tener sobre el mercado de los planes de pensiones sientan precedente.