En su último post, Martín Huete analiza a las gestoras de fondos bajo los parámetros de rentabilidad media y gastos corrientes medios ponderados, para clasificarlas en cuatro cuadrantes en función de los niveles de ambos indicadores con respecto a la media del mercado.
Huete analiza los datos de los últimos tres años (con fecha 30 de junio) y concluye que la rentabilidad media ponderada de los fondos de inversión y sicavs domiciliados tanto aquí como en Luxemburgo, y que estén a la venta en España de las gestoras de fondos domiciliadas en España, se situó en este periodo en el 3,73%, mientras que los gastos corrientes de dichos instrumentos fueron del 1,29%.
En el post analiza las 21 gestoras “Buy-vip” (donde la rentabilidad media obtenida es superior a la media de la industria y sin embargo los gastos corrientes medios ponderados que aplican son menores), las 13 “Premium” (la rentabilidad media ponderada ha sido superior a la media del mercado y además sus gastos corrientes medios se sitúan por encima); las 16 “Expensives” (la rentabilidad media ponderada obtenida por estas entidades es inferior a la media del mercado y sin embargo los gastos que aplican son superiores) y las 22 “Low cost” (tienen una rentabilidad media inferior a la media de la industria y los gastos corrientes que aplican son también inferiores).
Puede ver los resultados en este link
Por Alicia Miguel Serrano
Por Funds Society, Madrid