Los inversores españoles reconocen la importancia de ahorrar para la jubilación pero siguen demostrando una confianza excesiva en el Estado. Citan entre sus principales motivos para invertir el complemento de su pensión de jubilación (43%) junto con reinvertir las rentas y hacer crecer la cartera (44%) y complementar el salario o ingresos (46%). Los españoles reconocen que podrían vivir alrededor de dos décadas (19,2 años de media) tras jubilarse, algo por debajo de la media europea (20,2 años de media).
Son conclusiones del Estudio Global de Inversión 2016 (Schroders Global Investor Study 2016) de la gestora, que ha encuestado a 20.000 inversores de 28 países a escala global, 1.000 en España, que planean invertir un mínimo de 10.000 euros en los próximos 12 meses y que han modificado sus inversiones en los últimos cinco años.
Los Millennials españoles (aquellos con edades comprendidas entre los 18 y los 35 años) parecen tener menos motivos para invertir para la jubilación ya que sólo el 36% eligió este motivo siendo el más probable complementar el salario o los ingresos (47%). Esto revela que los Millennials prefieren invertir para cubrir necesidades financieras inmediatas, en lugar de para percibir beneficios a largo plazo.
Cuando se les pregunta sobre los ingresos durante su jubilación, los inversores europeos prevén obtener sus ingresos para la jubilación de tres vías principales: el sistema público de pensiones (con una contribución media del 26,8%), su plan de pensiones de empresa (que aportará de media un 19,5%) y sus propios ahorros e inversiones (con una aportación media del 17%). Estos resultados son especialmente significativos cuando nos paramos a analizar los datos de los inversores españoles ya que el porcentaje de ingresos para la jubilación en España que probablemente provengan de las pensiones públicas es un 39,1%, el más elevado a escala global y en Europa seguidos por los alemanes (36,3%). Por tanto, otros ahorros (17,2%), los planes de pensiones personales (13,1%) y los planes de pensiones de empresa (8,9%) supondrán una contribución inferior por término medio. Las contribuciones previstas de los planes de pensiones de empresas son las menores de Europa, junto con Rusia (8,7%).
Si nos paramos a desglosar los datos demográficamente, es destacable que para los inversores Millennials españoles el porcentaje medio de su pensión que consideran procederá de la pensión pública es inferior (27,8%) que el de los mayores de 36 años (43,7%). Sin embargo, los jóvenes esperan que los planes de pensiones de empresa aporten más (13,0%) de lo que esperan los mayores de 36 años (7,2%)
La falta de planificación complementaria de la jubilación podría derivar en una pensión insuficiente, por lo que la inversión desempeñará un papel importante a la hora de completar los ahorros para la jubilación, dice el estudio.
Expectativas de rentas desmesuradas y sesgo de inversión a corto plazo
Por otro lado, son relevantes también las expectativas de rentas y los rendimientos a largo plazo que barajan los inversores españoles ya que parecen claramente desmesurados, en línea con los datos europeos. A nivel europeo, la media de rentas que desean percibir los inversores asciende al 7,9% y a los españoles, de media, les gustaría percibir unas rentas del 8,5%. Dados los tipos de interés en mínimos históricos vigentes en muchos países, es probable que numerosos inversores europeos, especialmente los españoles, se lleven una decepción.
A esto se añaden las respuestas extraídas en torno al horizonte temporal ya que, de media, los inversores españoles mantienen su inversión menos tiempo que en otros países, con un horizonte de inversión de poco más de dos años (2,2), en comparación con los 3,3 años de Europa. Un tercio de los españoles encuestados (el 33%) presenta una visión muy a corto plazo y mantiene sus inversiones hasta 12 meses. Casi la mitad (el 48%) mantiene sus inversiones entre uno y tres años, y alrededor de un quinto (el 19%) de los españoles encuestados se plantean un horizonte de inversión a más de tres años. Resulta también significativo además que los Millennials españoles son aún más cortoplacistas (1,8 años) que los inversores mayores de 36 años (2,4 años).
La figura del asesor financiero
El aspecto positivo de las conclusiones a las que llegan los resultados del Estudio Global de Inversión de Schroders 2016 es que los asesores financieros siguen desempeñando un papel importante en la toma de decisiones de inversión y el 62% de los inversores españoles, el porcentaje más alto de Europa (48%) seguidos por los italianos (59%), afirma que recurriría a un asesor financiero la próxima vez que tuviera que tomar una decisión de inversión.
Carla Bergareche, directora general de Schroders para España y Portugal, comentó: “Los resultados de nuestro Estudio Global de Inversión 2016 ponen de manifiesto dos realidades del inversor español, su visión cortoplacista en cuanto a sus inversiones y su dependencia de las pensiones públicas a la hora de planificar su jubilación. Debido a las presiones demográficas, al alargamiento de la esperanza de vida y a los altos niveles de endeudamiento de los estados, es probable que con la planificación actual de los inversores, éstos se encuentren con que no han ahorrado lo suficiente. Desde Schroders continuamos animando a los españoles a ponerse manos a la obra cuanto antes y analizar sus necesidades de inversión para planificar su jubilación”.
Para ver el informe completo, los resultados a escala global, videos y más información sobre el Estudio visite este link.
Por Fórmate a Fondo
Por Elena Santiso