Pictet Asset Management (Pictet AM) ha anunciado el lanzamiento de Pictet Total Return – Quest AI, una estrategia de renta variable global long/short, neutral respecto al mercado, que emplea inteligencia artificial (IA) de última generación para la selección de los valores, con el objetivo de ofrecer puro alfa -exceso de rentabilidad respecto a riesgo- a los inversores. Según indican, el fondo está domiciliado en Luxemburgo bajo normativa UCITS, de valoración y liquidez diaria.
Desde la gestora indican que se trata del primer UCITS long/short que utiliza plenamente la IA para la selección de valores, un enfoque innovador en el mercado de fondos alternativos, según la firma. La nueva estrategia ofrece rentabilidad absoluta y diversificación, sin correlación con el mercado de renta variable global, carteras convencionales de renta variable long/only y la mayoría de otras inversiones alternativas.
Stéphane Daul, Reda Jürg Messikh y Thibault Jaisson son cogestores del nuevo fondo, del equipo Quest de estrategias cuantitativas de renta variable de Pictet AM, formado por 22 profesionales, que presta apoyo en investigación, tecnología, implementación y relación con clientes. Este equipo ha desarrollado un modelo propio basado en IA para la selección de valores. Esto significa que, en lugar de betas smart o exóticas, emplea conjuntos de datos conocidos y contrastados para analizar los mercados de renta variable, mediante un instrumento transparente, capaz de predecir, con alto grado de precisión, el componente idiosincrático de cada valor, logrando una cartera optimizada, según añaden desde la entidad. Su modelo de aprendizaje automático captura relaciones entre los datos a lo largo de amplio horizonte histórico, con rigurosas pruebas retrospectivas (“back-testing”).
A raíz de este lanzamiento, David Wright, director de Quantitative Investments en Pictet AM, ha señalado que «el volumen de datos financieros se expande a gran velocidad. Actualmente, gracias al aprendizaje automático e IA es posible generar alfa, con profundo impacto. Nuestro modelo propio de selección de títulos ya proporciona soporte al fondo Multi Asset Global Opportunities de Pictet AM desde julio de 2023, al hedge fund multiestrategias ‘Alphanatics’ y al fondo de rentabilidad total Diversified Alpha desde enero de 2024, con rentabilidades especialmente impresionantes habida cuenta la volatilidad que ha caracterizado al mercado».
Por su parte, Stéphane Daul, cogestor de Pictet Total Return – Quest AI, lead manager en el equipo Quest de Pictet AM, ha añadido: “Creemos que las inversiones con factores cuantitativos que el sector ofrece en general tienen limitaciones, sobre todo cuando se dan cambios de régimen económico. Sin embargo, el carácter privado de Pictet y su enfoque de inversión de largo plazo ha permitido a nuestro equipo dedicar el tiempo necesario para construir, entrenar y testar meticulosamente modelos de aprendizaje automático a partir de un gran arsenal de datos, entre otros, fundamentales, sentimiento de los analistas, precios y actividad del mercado, a fin de generar mejores resultados con un alto grado de confianza para los inversores”.
Por Funds Society, Madrid
