El 2024 fue un gran año para el Neuberger Berman Equity Megatrends Fund, una estrategia de renta variable global diseñada para capturar rendimientos a largo plazo con un enfoque de high conviction. Con menos de 30 posiciones, y ya 600 millones de USD en activos bajo gestión a pesar de haber sido lanzado en 2018, busca generar retornos atractivos, aprovechando valuaciones competitivas y una selección enfocada de compañías en todo el mundo, con alto potencial de crecimiento.
El enfoque diferenciado destaca por su flexibilidad, permitiendo incluir una proporción significativa de empresas Large, Mid & Small Caps. Esta versatilidad posibilita identificar oportunidades más allá de las grandes compañías tradicionales. Desde su creación en 1991 (para inversores domésticos), ha demostrado un sólido desempeño, con un retorno anualizado del 12.5%, superando de manera consistente su índice de referencia.
Las valuaciones atractivas en un entorno competitivo refuerzan el posicionamiento del fondo, en comparación con los índices globales: su ratio PE es de 13x frente a 19x del MSCI World y su múltiplo P/FCF de 12x, considerablemente inferior al 23x del mismo índice. Estas métricas consolidan su capacidad para generar valor a largo plazo mientras mantiene un perfil de riesgo controlado.
El sólido desempeño y la baja correlación con los índices han permitido al NB Global Equity Megatrends Fund diferenciarse, no solo por sus retornos, sino también por su escaso overlap con los principales índices de referencia y ETF. Esto lo convierte en una interesante opción complementaria dentro de una cartera diversificada, facilitando el acceso a oportunidades menos representadas en los benchmarks tradicionales.
Además, la diferenciación frente a otros productos se refleja en su bajo overlap con fondos de la categoría con gran exposición a las 7 Magníficas, lo que otorga un enfoque exclusivo a los inversionistas interesados en bajar el riesgo a su exposición a equity. Gracias a su estrategia y performance, ha obtenido un rating de 5 estrellas en Morningstar, consolidándose como una de las mejores opciones dentro de la renta variable global.
Con más de 30 años de track record, el NB Global Equity Megatrends Fund de Neuberger Berman representa una alternativa sólida para quienes buscan exposición a empresas con alto potencial, valuaciones favorables y respaldadas por las tendencias actuales y futuras, con menor riesgo. Su combinación de flexibilidad y rendimiento comprobado lo posiciona como una opción clave para fortalecer carteras en el dinámico mundo de la renta variable global.
Tribuna de opinión de Florencio Mas, managing director de Becon IM
Para más información sobre las diferentes estrategias de Neuberger Berman, contactarse con info@beconim.com
