Block Asset Management (BAM), entidad especializada en soluciones de inversión en activos digitales, ha anunciado el lanzamiento del BAM Blockchain Alpha Fund (BAF), un innovador fondo de cobertura multimanager diseñado para capturar alfa descorrelacionada de los mercados de activos digitales, manteniendo una sólida protección a la baja.
Según señala la gestora, el fondo se lanza inicialmente en Malta, aunque tiene previsto su próximo lanzamiento en Luxemburgo y posteriormente para la región latinoamericana, proporcionando a los inversores institucionales y cualificados un vehículo de nivel institucional para acceder al alfa de los activos digitales.
Sobre este nuevo fondo, la firma explica que está diseñado para inversores que buscan rendimientos consistentes y ajustados al riesgo, sin correlación con los mercados financieros tradicionales. «A diferencia de las inversiones direccionales en criptomonedas, el enfoque de mercado neutral y multiestrategia de BAF aprovecha las ineficiencias en los mercados de activos digitales para generar alfa, independientemente de las condiciones del mercado en general», apunta el comunicado de la gestora
Y añade que, a través de una red diversa de equipos de inversión especializados, BAF identifica y explota sistemáticamente errores estructurales en los precios, oportunidades de arbitraje y otras ineficiencias en diferentes intercambios, activos y estrategias de trading. Además, el BAM Blockchain Alpha Fund está abierto a inversores institucionales y cualificados, con una inversión mínima de 100,000 dólares y liquidez mensual.
La firma considera que este lanzamiento llega en el momento idóneo ya que con las clases de activos tradicionales enfrentando compresión de rendimientos y una mayor correlación, los mercados de activos digitales representan una fuente de alfa rara y aún sin explotar. Según su visión, el vehículo ofrece una solución diversificada y de nivel institucional para aprovechar estas oportunidades, mitigando al mismo tiempo los riesgos específicos del mercado cripto.
«Los activos digitales representan la primera nueva fuente de alfa en décadas . Con BAF, ofrecemos a los inversores profesionales un enfoque de alta convicción y gestión de riesgos para acceder a estas ineficiencias, sin estar expuestos a la volatilidad de las inversiones direccionales en cripto», ha señalado Manuel De Luque Muntaner, fundador y CEO de Block Asset Management.
Detalles del fondo
Sobre las características del fondo, la gestora destaca que, desde su creación en enero de 2020, ha ofrecido un 12,9% de rentabilidad anualizada, basada en rendimiento backtested con retornos reales y asignación actual de activos. «Ofrece un rendimiento constante ajustado al riesgo, con reducidas pérdidas máximas y volatilidad inferior al promedio, y ha aportado protección del capital durante caídas significativas del mercado cripto, incluyendo el desplome del 72% (septiembre 2021 – junio 2022), mientras seguía generando rentabilidades positivas», argumentan desde la firma.
Por último, señalan que este vehículo tiene dos aspectos que lo diferencia: se centra en identificar oportunidades de alfa sin depender de tendencias macroeconómicas ni de la direccionalidad del mercado; y se beneficia de la experiencia del multimanager.
Por Funds Society
