Blue Whale Capital, la conocida boutique británica co-fundada por el multimillonario Peter Hargreaves y Stephen Yiu, quiere entrar con fuerza en el mercado español. Para ello, Martlet Capital Advisors -agente de Ursus-3 Capital AV SA– distribuirá el fondo de la firma, el Blue Whale Growth Fund ICAV. Este vehículo está diseñado para batir consistentemente al mercado, con una cartera altamente concentrada. “Muchos inversores están mirando este fondo como alternativa a los grandes, conocidos y establecidos vehículos de quality growth”, aseguran desde Martlet Capital Advisors.
El importe mínimo para el segmento minorista asciende a 1.000 euros, mientras que la clase limpia cuenta con una inversión mínima de 100.000 euros. El ticket para el institucional escala a 10 millones, “pero es posible hacer excepciones”.
En la actualidad, y según consta en la CNMV, el fondo cuenta como comercializadores con Allfunds, A&G y Creand. En Martlet Capital Advisors aseguran que están “valorando” la posibilidad de que el fondo se incluya en la plataforma de Inversis tras el creciente interés de distribuidores nacionales.
Martlet Capital Advisors comercializa este fondo desde mediados de diciembre y en este breve periodo de tiempo las sensaciones son buenas. “El objetivo es alcanzar un patrimonio bajo gestión con este vehículo este año en España de 50 millones”, aseguran desde Martlet. En total, el patrimonio bajo gestión de Blue Whale Growth Fund ICAV es de 160 millones de euros, con un objetivo para este año de 200 millones de euros y de 500 millones a tres años vista.
El fondo está registrado para la venta en Irlanda, Portugal y Malta, además de España. El Blue Whale Growth Fund puede acogerse al régimen de traspasos español teniendo más de 1400 partícipes.
Las claves de la estrategia
Los fondos de Blue Whale invierten en renta variable global a largo plazo, principalmente en valores de gran capitalización de mercados desarrollados. La estrategia de inversión se resume en la adopción de un enfoque de alta convicción y basado en valoraciones para construir una cartera concentrada de empresas de alta calidad. Invierte en 25-35 compañías globales con el objetivo de superar la rentabilidad del mercado. Ha estado tranquilo con posiciones del 10% de la cartera como NVidia y ahora Broadcom.
Para seleccionar los valores, se apoyan en análisis interno, totalmente in-house: estudian las compañías con encuentros con el equipo directivo y analizando los flujos de información oficial que generan y después hacen previsiones de beneficios de hasta cinco años vista. A partir de ahí, ven si la compañía está barata o no para entrar. El equipo de inversión de Blue Whale está formado por cinco profesionales liderados por Yiu.
Por Funds Society, Madrid