Los asesores financieros esperan que sus asignaciones a fondos cotizados en bolsa (ETFs) superen a los fondos de inversión en los próximos dos años. A medida que los ETFs se convierten en el vehículo preferido en varias clases de activos, los asesores valoran cada vez más la información sobre la competitividad de los productos financieros que reciben de parte de sus mayoristas, según la última edición de Cerulli Edge-The Americas Asset and Wealth Management.
Los asesores financieros estiman que, para 2026, sus clientes invertirán más patrimonio en ETFs (25%) que en fondos mutuos (24%), lo que subraya la demanda de los gestores. Los ETFs han sido fuertemente adoptados por los canales de wirehouse y de asesores de inversión registrados (RIA) independientes, que combinados representan más de la mitad de los activos minoristas en ETFs (54,6%).
A medida que crece la demanda de ETFs, los asesores recurren a las conexiones con los mayoristas -directamente o a través de su oficina central- para obtener información sobre los productos y un mayor apoyo. Casi la mitad (41%) de los asesores considera muy valiosa la información sobre productos competitivos facilitada por los mayoristas, seguida del acceso a gestores de carteras o especialistas en productos (32%).
«Los asesores a menudo no tienen tiempo para realizar de forma independiente una investigación consistente y en profundidad de los productos, y los mayoristas pueden crear relaciones duraderas con los asesores convirtiéndose en una fuente de experiencia», afirma Daniil Shapiro, director. «A medida que los ETFs aumentan en popularidad a través de nuevas clases de activos, los gestores deben invertir en especialistas en ETFs para asegurarse de que proporcionan la experiencia del producto que los asesores esperan y valoran», concluye Shapiro.
El estudio de Cerulli revela que los asesores también valoran mucho el material educativo o de marketing aprobado por el cliente (37%). Los gestores de activos ofrecen formación sobre ETFs a través de sus equipos mayoristas y especialistas. Cerulli recomienda a los asesores que aprovechen la información y orientación sobre productos de su oficina central para ampliar el uso de ETFs.
«Las asignaciones de los asesores a los ETFs aumentan a medida que se sienten más cómodos con el producto y su uso en las distintas clases de activos, lo que se ve impulsado por una mayor formación sobre el producto», afirma Shapiro, que añade que a medida que los asesores buscan formas nuevas e innovadoras de implementar el vehículo a través de diferentes clases de activos y estrategias, «los gestores de activos tienen un papel importante que desempeñar en la adopción del asesor y la educación del vehículo».
Por Antonio Sandoval
Por Funds Society, Madrid