Como manda la imprevisibilidad de estos tiempos, las elecciones estadounidenses tuvieron el desenlace que casi nadie esperaba: una clara victoria para un partido y un presidente electo dentro de las 24 horas de la votación. La bolsa estadounidense y el bitcoin se dispararon, mientras cayeron las divisas latinoamericanas y el precio del oro.
El Republicano Donald Trump será presidente de los Estados Unidos por segunda vez. Para el nuevo mandato los analistas esperan bajadas de impuestos (según la promesa electoral), aumento del déficit público (consecuencia de lo primero), muy probable aumento de la inflación, la subida de los tipos de interés y, si se cumple la subida de aranceles que defiende el empresario, un mayor proteccionismo.
En Latinoamérica, el principal impacto de la victoria de Trump sería una apreciación del dólar y la consiguiente devaluación de las monedas locales.
México, el país que podría salir más perjudicado
La presidenta de México, Claudia Sheinbaum, felicitó al presidente electo de Estados Unidos y mandó un mensaje tranquilizador a sus compatriotas: “No hay motivo de preocupación… habrá buena relación”.
En Brasil cae el Ibovespa y Google juega con los nervios inversores
La reelección de Donald Trump provocó una caída inmediata del 1,3% en el Ibovespa, el principal índice bursátil de Brasil, aunque el miércoles por la tarde las pérdidas se habían moderado al 0,65%.
Según Bradesco, la victoria de Trump y la perspectiva de mayores tasas de interés globales añaden incertidumbre a la deuda pública brasileña y ejercen presión sobre el real. “Por eso el paquete de ajuste fiscal cobra aún más importancia”, explica Fernando Honorato, economista jefe del banco.
A pesar de la reacción inicial del mercado de valores, el dólar subió un 0,5%, alcanzando los 5,78 reales. Sin embargo, muchos brasileños fueron engañados por un tipo de cambio incorrecto en Google, que mostraba que el dólar subió a 6,19 reales.
Este tipo de cambio habría sido un máximo histórico, si no fuera por un detalle: Google, que se basa en los datos de Morningstar, mostró un dato erróneo durante varias horas antes de corregirlo. La empresa tecnológica informó más tarde a la prensa que se desconocía la causa del fallo.
El momento lo es todo y la reelección de Trump coincide con un día crítico para el mercado brasileño, ya que el gobierno se prepara para revelar un nuevo programa de recorte del gasto. Las reacciones del mercado podrían intensificarse si la propuesta no satisface las expectativas de los inversores. El gobierno se ha fijado el objetivo de alcanzar un déficit cero el próximo año.
Las críticas de Lula a Trump envejecen mal. El presidente brasileño, conocido anteriormente por su pragmatismo diplomático, felicitó rápidamente al presidente electo de Estados Unidos, elogiando su victoria.
“La democracia es la voz del pueblo y debe ser respetada siempre. El mundo necesita diálogo y esfuerzos conjuntos para lograr más paz, desarrollo y prosperidad”, afirmó Lula, quien recientemente comparó a Trump con un nazi y manifestó públicamente su apoyo a Kamala Harris en las últimas semanas.
Milei, exultante
El presidente argentino, Javier Milei, siempre fue directo en su apoyo a Trump y mostró su satisfacción por la victoria del republicano. Argentina está fuera del sistema financiero internacional y las consecuencias del cambio electoral tendrían que ver con una mayor apertura del Fondo Monetario Internacional en la negociación sobre la deuda que se lleva a cabo actualmente.
“Para Argentina, el impacto inmediato debería ser marginal, dado que la política del gobierno permanecerá sin cambios. Los precios de los bonos en dólares deberían verse arrastrados en parte por el high-yield, donde deberíamos ver una presión a la baja, pero favorecidos por la opinión de que los bonos pueden ser un “Trump trade”. Una divisa más débil y precios de commodities más bajos son un leve factor negativo, pero el impacto hasta ahora ha sido leve, y para los bonos debería verse más que neutralizado por la afinidad de Milei con el presidente electo Trump, que sería útil en futuras negociaciones con el FMI, aumentando las probabilidades de un mayor apoyo”, señala Max Capital en su análisis diario.
Javier Timerman, Managing Partner de Adcap Grupo Financiero, señaló que «Las políticas de Donald Trump son políticas que a la Argentina no le convienen porque ponen foco en el proteccionismo, ponen foco en la baja de impuestos y el agravamiento del déficit fiscal lo que va a traer tasas más altas porque la Reserva Federal se va a poner mucho más restrictiva respecto a la posibilidad de que se recaliente la economía y vuelva la inflación. En un escenario de tasas altas y proteccionismo, vamos a tener una suba del dólar en el mundo, baja en las commodities producto de la suba del dólar y eso va a afectar a la Argentina”.
“Por el lado positivo, se puede decir que la relación Trump-Milei puede destrabar algún tipo de desembolso, pero también hay que pensar que EEUU va a contribuir menor al multilateralismo y seguramente los organismos multilaterales de los que Argentina necesita fondeo van a quedar desfinanciados», añadió Timerman.
Sube la bolsa chilena
El efecto Trump se sintió en los mercados financieros desde las primeras horas de la sesión. El dólar saltó a primera hora, escalando más de 20 pesos –equivalente a una apreciación de más de 2% respecto al cierre anterior– sobre los 976, pero el efecto se fue moderando con el pasar de las horas. Con todo, el tipo de cambio cerró la jornada en 960 pesos por dólar, lo que representa un alza diaria de 0,4%.
La bolsa local, por su parte, se elevó. Aunque los primeros minutos de operaciones de la Bolsa de Santiago trajeron una leve baja, el benchmark accionario S&P IPSA cerró con una expansión de 0,83%, haciendo eco del auge de las bolsas globales y ubicándose al borde de los 6.580 puntos.
Entre las acciones más transadas de la jornada, destacaron las alzas de 1,7% de LATAM Airlines y 1,5% de Cencosud, junto con los avances de los bancos Bci, Banco de Chile y Santander, con avanzas de 2,2%, 2,1% y 1,8%, respectivamente. Eso sí, los mayores auges se dieron en los papeles de la plataforma internacional, liderados por saltos de dos dígitos en Wells Fargo y Bank of America, además de las cuotas de los ETFs CSI China Internet de Kraneshares y iShares Bitcoin Trust.
Apuntes generales mirando los mercados
Este miércoles, el Down Jones tuvo su mayor subida en dos años, como muestra del entusiasmo tanto por la victoria de Trump como por la rápida resolución de la contienda electoral.
Una de las primeras sacudidas en los mercados fue la caída del oro, el activo que, a nivel global, venía dominando las ganancias en 2024: ““El oro retrocede fuertemente a la baja tras la victoria de Trump en Estados Unidos, lo cual ocasionó que el dólar se disparara. Recordemos que el billete verde y el oro normalmente tienen una correlación inversa y eso ha presionado al oro. Al mismo tiempo, la incertidumbre política se calma un poco al saberse quién va a ser el próximo presidente de Estados Unidos y eso contribuye a que el metal precioso pierda su atractivo como instrumento refugio”, señaló Alexander Londoño, analista de Mercados, ActivTrades.
Máximos para el Bitcoin: “Mientras se conocían los resultados preliminares que apuntan a Donald Trump como ganador de las elecciones presidenciales en Estados Unidos durante la madrugada del 5 de noviembre, bitcoin, la referencia indiscutida del mercado cripto a nivel global, alcanzó un nuevo precio máximo histórico, superando los 75.350 dólares”, según la firma Bitso.
Según el New York times las empresas del sector cripto apoyaron a Trumpo con unos 130 millones de dólares en donaciones de campaña: “It paid”, dice el diario.
Uno de los ganadores de la jornada electoral fue Elon Musk, uno de los mayores apoyos de Donald Trump. El miércoles las acciones de Tesla se disparaban al alza, hasta un 15%.
Por Funds Society, México