Luis de la Infiesta, country manager España de Vitis Life, hace balance en esta entrevista con Funds Society de su primer año en España y destaca que todas las entidades de banca privada contemplan ya el Unit Linked como un instrumento válido para gestión de un patrimonio financiero. Además, explica que la llegada de nuevas entidades al mercado se ha traducido en una mayor profesionalización y destaca que el cliente es cada vez más exigente y su asesor demanda soluciones globales y de mayor alcance. Con respecto a su expansión a Latinoamérica, ha trabajado junto varios despachos, locales e internacionales, especialmente para residentes en México, Colombia y Perú.
Tras más de un año en España como entidad de libre prestación de servicios… ¿qué balance hace? ¿Qué logros puede destacar y qué objetivos quedan aún por delante?
El balance es muy positivo. El trabajo que hemos realizado durante este primer año ha sido muy importante y muy intenso. Hemos tenido reuniones con una gran parte de las entidades financieras, tanto en España como en Suiza o Luxemburgo. Entidades que en algunos casos conocían y tenían entre su oferta para clientes de banca privada el Unit Linked, pero otras que por una razón u otra no contemplaban este instrumento. Gracias a la intensa labor de difusión que hemos tenido, así como a la seguridad que desde un punto de vista regulatorio ofrece el Unit Linked, todas las entidades de banca privada contemplan ya el Unit Linked como un instrumento válido para gestión de un patrimonio financiero.
La labor de difusión que hemos tenido este año ha sido muy intensa, tanto en España como fuera, principalmente en Suiza y Luxemburgo. Es muy común que una entidad de banca privada tenga clientes de diferentes jurisdicciones y Vitis Life es su socio ideal al poder dar soluciones globales.
¿Nota que la banca privada en España camina hacia una mayor sofisticación a la hora de ofrecer soluciones a sus clientes, por ejemplo, a través de los seguros?
Es un hecho que la llegada de nuevas entidades al mercado se ha traducido en una mayor profesionalización. Al mismo tiempo el cliente es cada vez más exigente y su asesor demanda soluciones globales y de mayor alcance. En este sentido, el Unit Linked, que ofrece un marco regulatorio estable, un diferimiento en el pago de las plusvalías y una especial protección y discreción, es un elemento que la banca privada siempre tiene en cuenta a la hora de sentarse con su cliente.
La reciente reforma fiscal, ¿qué supone para los Unit Linked?
El marco regulatorio, y especialmente después de la reforma fiscal, es muy sólido en el caso del Unit Linked. Con la nueva reforma fiscal las plusvalías están menos gravadas que antes, pero se introducen nuevos aspectos como el “exit tax”. Por otro lado, impuestos cedidos a las comunidades autónomas como el Impuesto sobre el Patrimonio o el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones, han quedado pendientes de una segunda fase.
La fiscalidad del seguro de vida Unit Linked es la del país de residencia del tomador en cada momento. En este sentido los seguros de vida permiten diferir la tributación de las plusvalías generadas dentro de la cartera hasta la percepción del seguro al vencimiento o rescate (en el IRPF). Existe además la posibilidad de evitar la tributación en Impuesto de Patrimonio (IP) y permite planificar y/o diferir el devengo del Impuesto de Sucesiones y Donaciones (ISD).
En cuanto al ISD, las cantidades percibidas por personas físicas residentes en España que sean beneficiarias de contratos de seguros de vida sin ser al mismo tiempo tomadores, se encontrarán sometidas a tributación bajo el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones. Así, el beneficiario tributará a una escala progresiva, escala que podrá incrementarse dependiendo del patrimonio previo del beneficiario y de su relación de parentesco con el tomador. De esta forma, las prestaciones podrían quedar finalmente sujetas a tributación a un tipo de gravamen aproximado del 80%, por lo que es muy importante tener en cuenta las particularidades y beneficios que en esta materia ofrecen las Comunidades Autónomas, ya que, de resultar aplicables, en la práctica, pueden suponer una exención plena del ISD.
Y en cuanto al IP, en términos generales, los derechos sobre contratos de seguro de vida del tipo Unit Link habrán de incluirse en la base imponible del Impuesto sobre el Patrimonio por su valor de rescate a 31 de diciembre de cada año. En este sentido existen supuestos en que dicho valor de rescate, legalmente, puede no existir, en cuyo caso, dependiendo de las circunstancias, podría llegar a excluirse como activo sujeto a gravamen por el mencionado Impuesto.
También hablaba de expansión en Portugal: ¿En qué punto está ese proyecto?
Tenemos mucho trabajo por delante en España y si bien es cierto que muchas de las entidades con las que trabajamos nos piden que exploremos dicho mercado, no nos planteamos en el corto plazo un desarrollo activo del mismo.
Estaban mirando también mercados como México, Perú, Colombia o Venezuela… ¿han avanzado o dado pasos en ese sentido?
En estos mercados sí que hemos avanzado más. Hemos trabajado junto varios despachos, locales e internacionales, especialmente para residentes en México, Colombia y Perú.
¿Qué necesidades tienen los inversores de altos patrimonios actualmente, por ejemplo de cara a su jubilación y cómo les ayudan desde Vitis Life?
De cara a su jubilación pero también a menos largo plazo. Cualquier familia con un patrimonio financiero considerable tiene la necesidad de poder realizar una gestión eficiente del mismo desde un punto de vista fiscal y civil. Uno de los grandes atractivos del Unit Linked es que permite planificar la transmisión patrimonial en una fecha determinada (como donación) o al fallecimiento (como herencia). El seguro no forma parte de la herencia por lo que es posible designar, ampliar o modificar los beneficiarios sin que figuren en testamento o en distintas proporciones al resto de los bienes legados. Gracias a estas ventajas del seguro, el cliente puede planificar la transmisión de su patrimonio a sus hijos o herederos, planificación que puede modificar en cualquier momento durante la vida de la póliza. Y no menos importante, un seguro de vida de este tipo no puede ser embargado por los acreedores del tomador en determinadas circunstancias, tanto en España como en Luxemburgo, lo cual nos permite crear una separación total entre el patrimonio empresarial y el personal.
En resumen, el Unit Linked es el instrumento más eficiente al alcance del cliente para la inversión y planificación del patrimonio familiar. Y para terminar, otra de las ventajas del Unit Linked es la posibilidad de poder adaptarlo como instrumento de remuneración a directivos o altos ejecutivos.
Por Funds Society, Madrid
Por Alicia Miguel Serrano
Por Fórmate a Fondo