Las carteras Master de CaixaBank han cumplido cinco años, y se han consolidado como un servicio destacado en el ámbito de la gestión discrecional en España. A cierre de agosto de 2024, sumaban más de 300.000 clientes y un patrimonio de más de 35.000 millones de euros.
Con motivo del quinto aniversario de las carteras Master, los principales directivos de CaixaBank y de CaixaBank Asset Management se han reunido con los representantes de las cinco gestoras internacionales advisor, Amundi, JP Morgan Asset Management, Morgan Stanley, Nomura y Robeco, que, en estos cinco años, han aportado estabilidad y fiabilidad al servicio.
En 2019, con la creación de las carteras Master, CaixaBank comenzó a ofrecer un servicio de gestión discrecional que combinaba un modelo de asesoramiento de terceras gestoras internacionales especializadas por tipos de activo, con la gestión, análisis y supervisión de CaixaBank Asset Management. De esta manera, en un entorno regulatorio de MiFID, las carteras Master han permitido a la entidad ofrecer una mayor transparencia y flexibilidad, así como una reducción de costes para los partícipes, con una solución sencilla, escalable y eficiente.
Además, han sido clave en el avance hacia el pago explícito de los servicios de asesoramiento, pudiéndose contratar desde 6.000 euros en los negocios de Banca Privada y Premier y siempre para clientes con contrato de asesoramiento, dentro de una planificación financiera global. Con las carteras Master, CaixaBank se ha reforzado en el ámbito de la gestión discrecional en España, con más de 48.186 millones de euros gestionados a cierre de agosto.
Las carteras Master han evolucionado a lo largo de los años para adaptarse a las demandas del mercado y de los inversores. En 2022, ocho de los 12 fondos subyacentes fueron clasificados como artículo 8 del Reglamento de divulgación de finanzas sostenibles (SFDR, en sus siglas en inglés), en tanto promueven y promocionan aspectos medioambientales y sociales. En 2023, se lanzó la cartera Master Renta Fija, que invierte un 100% en renta fija, para capitalizar las oportunidades en este sector. Y en 2024, se optimizó la inversión en alternativos líquidos, transformando el modelo de inversión de fondos de inversión a inversión directa, mediante la gestión delegada con siete gestoras internacionales. El proceso se realizó de forma muy paulatina, primero con la transformación del fondo CaixaBank Master Gestión Alternativa, FI y después con el fondo CaixaBank Master Retorno Absoluto, FI. Con esta estructura, la inversión en alternativos líquidos de las carteras Master logra cumplir un triple objetivo: transparencia, flexibilidad y eficiencia.
Durante estos cinco años, las carteras Master han ofrecido resultados sólidos, con rentabilidades anualizadas positivas a cinco años. Por ejemplo, Master Tranquilidad alcanzó una rentabilidad del 1,28%; Master Patrimonio, del 3,93%; y Master Inversión, del 6,42% (rentabilidades anualizadas a cinco años a cierre de septiembre, netas de 0,75% de comisión de gestión). Durante el año, las carteras acumulan rentabilidades del 4,39%, 8,47% y 12,34%, respectivamente.
De los diez fondos con mayor patrimonio de España, tres de ellos se gestionan por CaixaBank AM, siendo dos de ellos fondos Master: el CaixaBank Master RV USA Advised By, FI; y el CaixaBank Master Renta Fija Deuda Pública 3-10, FI.
La gama de fondos Master se compone de 12 fondos de inversión, siete gestionados por equipos de CaixaBank Asset Management: CaixaBank Master Renta Fija Corto Plazo, FI; CaixaBank Master Renta Fija Deuda Pública 3-10, FI; CaixaBank Master Renta Fija Privada Euro,FI; CaixaBank Master Renta Variable Europa,FI; CaixaBank Master Renta Variable España,FI; CaixaBank Master Retorno Absoluto, FI; y CaixaBank Master Gestión Alternativa,FI.
Y cinco fondos “Advised By”: CaixaBank Master Renta Fija Deuda Pública 1-3 Advised By,FI; CaixaBank Master Renta Fija Advised by,FI; CaixaBank Master Renta Variable USA Advised By,FI; CaixaBank Master Renta Variable Japón Advised By ,FI; CaixaBank Master Renta Variable Emergente Advised By,FI.
Por Funds Society, Madrid
