Fidelity lanza «Fidelity Active STrategy-Fixed Maturity 2027», un fondo de renta fija global con un vencimiento prefijado de tres años que invierte en una cartera internacional y diversificada de títulos de deuda pública y privada seleccionados por los gestores de la firma. Según explica la gestora, su objetivo es ofrecer una rentabilidad en línea con la de la deuda pública de un vencimiento equivalente mediante la inversión en una cartera diversificada de renta fija pública y privada.
Tal y como recoge la ficha del fondo, se trata de una estrategia de renta fija “buy and hold” con vencimiento prefijado (2027) que invierte en una cesta de bonos de todo el mundo de alta calidad con un vencimiento similar al del fondo. Está formado por una cartera de alrededor de 70 valores con el objetivo de mantener una calificación medio de investment grade. El vehículo está gestionado por Lucette Yvernault, responsable de Portfolio Engineering Group (PEG) en el área de Renta Fija, y Ilia Chelomianski, gestor de fondos del equipo de Renta Fija Sistemática.
La gestora considera que este nuevo fondo encaja en un contexto marcado por la política monetaria. Según explica, después de muchos meses de inflación y un largo periodo de política monetaria restrictiva, el recorte de tipos del BCE parece indicar el inicio de una fase más favorable para los fondos de renta fija. “En este contexto, los fondos de renta fija con vencimiento fijo y clases de distribución podrían representar una oportunidad para los inversores que valoran la estabilidad de un flujo de rentas constante en un contexto de política monetaria más expansiva”, explica el documento informativo del fondo.
Fidelity considera que mediante una combinación estratégica de bonos corporativos, deuda pública y bonos high yield, el fondo representa una alternativa válida a la deuda pública con un vencimiento equivalente (como los BTP italianos), así como un posible complemento a la rentabilidad ofrecida por los depósitos.
“El fondo se caracteriza por un plazo de inversión determinado, lo que permite una planificación financiera más precisa, y trata de generar una rentabilidad en sintonía con la de los BTP italianos con un vencimiento equivalente. Otras características distintivas son el pago de un flujo de rentas estable en las clases de distribución trimestral (QINCOME) y la diversificación de la cartera entre múltiples bonos que ayuda a mitigar el riesgo potencial de impagos corporativos individuales”, destacan.
Por Funds Society, Madrid
