A poco menos de un año de su creación, la chilena Arcalis Toesca, joint venture de Arcalis Capital y Toesca Asset Management enfocado en inversiones en mercados privados en economías desarrolladas, levantó su primer fondo.
El vehículo se llama Arcalis Toesca Middle-Market Fund I, detallaron de la gestora a través de un comunicado de prensa, y logró compromisos por 40 millones de dólares entre family offices y compañías de seguros.
La estrategia se enfoca en invertir en compañías de mercado medio, con valorizaciones entre 100 millones y 500 millones de dólares, combinando compromisos primarios en fondos de private equity con co-inversiones junto a los gestores de estos fondos.
Desde la gestora califican este lanzamiento como un éxito, dado el complejo panorama para el levantamiento de capital. Según señalan, el espaldarazo de los inversionistas se debe a la capacidad del fondo de proporcionar acceso a un segmento relevante y atractivo, que en EE.UU. cuenta con más de un trillón de dólares en activos bajo administración.
Esta estrategia se basa en uno de los programas implementados por los cofundadores de Arcalis Toesca antes de establecer la gestora, indicó la gestora en la nota. Ellos identificaron una oportunidad para complementar las estrategias de private equity de los inversionistas de la región con inversiones en un segmento que no ha sido totalmente abordado por la mayoría de estos grupos.
Planes a futuro
Toesca Asset Management y Arcalis Capital anunciaron a finales de octubre del año pasado la creación de su joint venture. El objetivo de apoyar a Toesca con la evaluación, estructuración y ejecución de inversiones en mercados privados en economías desarrolladas, área de especialidad de Arcalis.
Pasado el hito del primer fondo, los planes de la gestora hacia delante son ambiciosos.
La firma informó que ya están trabajando en su segundo vehículo, el que esperan lanzar a principios de 2025. Esa estrategia, adelantaron, busca replicar la estrategia de su primer fondo y contar nuevamente con muchos de los inversionistas de la primera iteración, quienes ven la posibilidad de desarrollar un esfuerzo programático junto a la gestora.
También están haciendo esfuerzos para expandir su base de inversionistas fuera de Chile, con “relaciones muy prometedoras” con inversionistas en otros países de la región, particularmente en Perú y Colombia, según indicaron en la nota.
Con todo, recalcaron, el equipo de Arcalis Toesca sigue con la convicción del atractivo de las oportunidades de inversión en mercados privados en mercados desarrollados, donde cada vez hay más interés por parte de todo tipo de inversionistas. En ese sentido, la firma está evaluando otras estrategias que puedan complementar su programa enfocado en el segmento del “middle-market” norteamericano.
Por Funds Society
