Fisher Investments (FI) ha anunciado que Advent International (Advent) y una filial participada al 100% por ADIA (Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi) han acordado realizar una inversión minoritaria en Fisher Investments, la empresa homónima de Ken Fisher. Según explica la entidad, la inversión de Advent y ADIA de al menos 2.500 millones de dólares y hasta 3.000 millones de dólares valora a FI en 12.750 millones de dólares.
Después del cierre de esta operación, que se espera que ocurra a finales de este año, Ken Fisher permanecerá activo en su función actual como presidente ejecutivo y codirector de Inversiones de FI, y la administración de la gestora encabezada por el director ejecutivo Damian Ornani continuará impulsando la empresa. «La inversión no afectará a los clientes, empleados ni a las operaciones diarias de FI. La finalización de la transacción está sujeta a ciertas aprobaciones y al cumplimiento de otras condiciones de cierre habituales», indican.
El comunicado explica que esta transacción fue parte de la planificación patrimonial a largo plazo de Ken Fisher y permite a FI, bajo el liderazgo de Damian Ornani, la capacidad de continuar operando como una firma independiente de gestión de patrimonio y activos y asesora de inversiones privada. Ken Fisher, fundador y presidente ejecutivo de FI, venderá participaciones personales en FI a fondos administrados por Advent y a ADIA. Para Advent y ADIA, el acuerdo fue una oportunidad para una inversión a largo plazo en uno de los asesores de inversiones más grandes del mundo. Los inversores en los vehículos de Advent incluyen los fondos administrados de Lunate Capital Limited, Mousse Partners y el mayor cliente institucional de FI desde hace mucho tiempo, el Servicio Nacional de Pensiones (NPS) de Corea del Sur. Esta es la primera inversión externa en IF, ya que anteriormente la propiedad de IF era exclusiva de familiares y empleados. Una vez que se cierre la transacción, Ken Fisher conservará la mayoría de la propiedad efectiva y de las acciones con derecho a voto que superen el 70%. No se contempla ninguna otra transacción de inversión FI. La inversión en acciones ordinarias no incluye opciones ni preferencias sobre acciones no ordinarias e incluye votación proporcional a la propiedad efectiva de los inversores. Tras el cierre, David Mussafer, socio director de Advent, se unirá a la junta directiva de FI.
«Esta transacción nos brinda una pista independiente con inversores institucionales verdaderamente excepcionales que pueden aportarnos su sabiduría, valorar nuestra cultura y objetivos únicos, y quieren que sigamos haciendo lo que siempre hemos hecho, más grande». y mejor, al mismo tiempo que somos pioneros en soluciones nunca antes implementadas para beneficiar a nuestros clientes y empleados”, ha señalado Damian Ornani, director ejecutivo de FI desde hace mucho tiempo.
Por su parte, Ken Fisher ha añadido: “Esta transacción tiene como objetivo doble los impuestos sobre el patrimonio y la planificación, al tiempo que garantiza que FI mantendrá su cultura tradicional, su evolución de crecimiento y su dedicación al servicio excepcional al cliente. FI ha sido mi vida. Si bien mi salud es excelente, esta transacción con un período de tenencia atípicamente largo para una transacción de capital privado garantizará la independencia y la cultura privada de FI a largo plazo en caso de que me suceda algo adverso. Y contaremos con el apoyo de socios de clase mundial que nos entienden operativa y culturalmente, y valoran lo que somos y seremos”.
Sobre la operación, David Mussafer, socio director de Advent, ha delcarado: “Estamos entusiasmados de respaldar una de las principales marcas de servicios financieros en la que sus clientes confían por su enfoque personalizado hacia la gestión patrimonial. Ken, Damian y el resto del equipo directivo han construido una organización tremenda durante los últimos 45 años. Nos sentimos honrados de asociarnos con ellos para apoyar la próxima fase de crecimiento de FI y al mismo tiempo defender la cultura única de la empresa que es fundamental para su éxito”.
JP Morgan Securities LLC y RBC Capital Markets actuaron como asesores financieros conjuntos y Paul Hastings actuó como asesor legal de FI en esta transacción. Ropes & Gray se desempeñó como asesor legal de Advent. Gibson Dunn se desempeñó como asesor legal de ADIA.
Por Carlos Ruiz de Antequera
Por Gabriela Huerta
Por Funds Society, Madrid