Según la última encuesta sobre gestión de ETFs realizada por Quantalys Harvest Group en colaboración con BNP Paribas Asset Management, esta clase de vehículo de inversión supone el 16% de los activos gestionados, a finales de 2023. Este porcentaje visibiliza el fuerte crecimiento que los ETFs han tenido, ya que hace diez años representaban solo el 6% de todos los fondos gestionados en Europa.
Otro dato revelador de esta encuesta es que en lo que respecta a las entradas de capital y a la rentabilidad registrada, 2023 fue un año muy favorable con más de 141.000 millones de euros, convirtiéndose así en el segundo mejor año después de 2021.
Estas cifras vienen acompañadas de una conclusión clara: el número de inversores interesados en los ETFs aumenta. Según los promotores de la encuesta, 2023 fue uno de los mejores años en términos de entradas de capital, lo que muestra un aumento en la variedad de perfiles entre los inversores que están integrando los ETFs en sus carteras: banca privada, servicios de gestión de grandes patrimonios, asesores financieros e inversores particulares a través de plataformas digitales.
Una de las tendencias más relevantes de 2023 fue que los ETFs temáticos resultan cada vez más atractivos. “Más que una tendencia, este cambio estructural pone de manifiesto un movimiento fundamental en la gestión de la asignación de activos, que ya no se limita a un desglose por clases de activos, regiones o sectores de actividad, sino que avanza hacia un enfoque temático transversal”, aclaran desde BNP Paribas AM.
En concreto, en 2023, los fondos temáticos relacionados con el clima recaudaron 3.000 millones de euros, mientras que los de energías renovables, muy populares en 2021, recibieron 1.000 millones. Además, fue un año para la renta fija, ya que estos ETFs representan ya el 25% de los activos gestionados por ETFs en Europa. “2023 marcó un año sin precedentes en lo que se refiere a las entradas de capital en la clase de activo”, indican.
Por último, en 2023 se observó un buen ritmo de entradas de capital en ETFs de ESG, cuyo patrimonio aumentó un 28%. No obstante, desde BNP Paribas AM reconocen que tras el nivel máximo que registraron en 2021, el interés por el ámbito ESG parece haber disminuido. Aun así, la gestora reconoce que ha detectado una creciente demanda de estrategias ETFs con enfoque ESG.
Para los promotores de esta encuesta, los resultados evidencian que algo ha cambiado y que los ETFs constituyen un componente esencial de la asignación de activos en el segmento de la gestión de patrimonios y se utilizan en todos los ámbitos, incluido el de seguros de vida. “El número de pólizas de seguros de vida que contienen al menos un ETF ha aumentado más del 4% en un año y del 10% en dos años, hasta situarse en el 48% en 2023. La tendencia registrada en 2023 continúa en 2024, con entradas de capital positivas en la clase de activo durante el primer trimestre del año”, ponen como ejemplo desde la gestora.
En opinión de Sol Hurtado de Mendoza, directora general de BNP Paribas Asset Management para España y Portugal, este estudio confirma el éxito de los ETFs, que continúan creciendo en el mercado europeo. «Por segundo año consecutivo, el Observatorio de Gestión de ETF de Quantalys Harvest Group, en colaboración con BNP Paribas Asset Management, analiza las tendencias existentes para entender la evolución de la clase de activo, que constituye un elemento fundamental de nuestro plan estratégico para 2025”, destaca Hurtado de Mendoza.
Por su parte, Pierre Miramont, director de Análisis de Fondos y Modelos de cartera de Quantalys Harvest Group, añade: “2023 fue un año de desarrollo para el mercado de índices. Este avance se debió en gran medida al sector de la gestión de patrimonios, que se ha propuesto ofrecer productos accesibles e innovadores a perfiles como el de los ahorradores, que ya están familiarizados con este tipo de productos y muestran un gran interés por ellos. La digitalización y las crecientes demandas en materia de transparencia de los productos de inversión, costes y rentabilidad también han favorecido a los ETFs. Por lo tanto, era esencial que Quantalys Harvest Group, como compañía de análisis independiente, llevara a cabo una segunda edición del observatorio ETF en colaboración con BNP Paribas Asset Management”.
Por Funds Society
