Los fondos de inversión en España cierran 2023 con datos muy positivos: un crecimiento patrimonial del 13% (tras sumar 40.500 millones), debido tanto al efecto mercado como a las suscripciones netas, ya que captaron más de 18.000 millones en flujos y disfrutaron de una rentabilidad del 7%. Todo un resumen de lujo para una industria que termina el año en máximos, con un volumen de 347.000 millones de euros, según los datos provisionales de Inverco.
Un crecimiento posible gracias en parte a lo ocurrido en el último mes: en diciembre, el buen comportamiento de los mercados financieros permitía un nuevo incremento del volumen de los fondos de inversión de 6.270 millones de euros, es decir, un 1,8% más que un mes antes. De esta forma, a cierre de año, el patrimonio de los fondos supera los 347.000 millones de euros, el 13,2% más que a finales de 2022. Por lo tanto, en el conjunto de 2023, el volumen de estos vehículos registra un incremento superior a los 40.533 millones de euros, según muestran los últimos datos difundidos por la asociación de fondos en España.
En diciembre, el incremento en el volumen de activos tuvo su origen en las revalorizaciones de cartera por el efecto mercado, si bien los nuevos flujos de entrada fueron ligeramente positivos, superiores a los 80 millones de euros. De esta manera, los fondos encadenan 38 meses consecutivos con suscripciones netas positivas. En 2023, acumulan flujos netos positivos superiores a los 18.200 millones de euros, es decir, 1.018 millones de euros más que en 2022.
En diciembre, aquellas vocaciones con un perfil más conservador volvieron a captar la atención de sus partícipes. Así los fondos de renta fija registraron unos flujos positivos superiores a los 1.100 millones de euros, con especial incidencia en su componente a corto plazo, acumulando de esta manera casi 23.000 millones en el conjunto del año. También, los monetarios y rentabilidad objetivo experimentaron suscripciones netas de cierta magnitud: 680 millones de euros en su conjunto.
En el lado de los reembolsos, los fondos globales registraron las mayores salidas netas, al superar los 650 millones de euros, con salidas acumuladas en el conjunto del año de 8.475 millones. También los mixtos experimentaron salidas netas superiores a los 525 millones en su conjunto, con mayor incidencia en su variante no euro. Adicionalmente, los fondos de renta variable internacional registraron flujos de salida por importe de 392 millones.
Rentabilidad superior al 7%
Además de captar flujos en 2023, los fondos han ofrecido interesantes rentabilidades al partícipe: más de un 7,2% de media, con especial intensidad en el caso de los fondos de renta variable, que experimentan rendimientos superiores al 15% en todas sus variantes de exposición geográfica. Los fondos nacionales ganan más del 20% y la rentabilidad de los fondos índice roza el 23%.
En diciembre, la rentabilidad media positiva supera el 1,7%. Las revalorizaciones en las categorías con mayor exposición a renta variable llegaron a batir el 3% en los fondos renta variable internacional. También los fondos globales y fondos índice obtuvieron rentabilidades superiores al 2%.
Por Funds Society, Madrid
