MyInvestor, el neobanco respaldado por Andbank, El Corte Inglés, AXA y varios family office, da un paso más en la democratización de la inversión con la comercialización de su primer fondo de capital riesgo: el Actyus Secondary Fund FCR, gestionado por Arcano Partners, desde 10.000 euros.
Entre el 13 y el 26 de octubre, los clientes de MyInvestor podrán acceder a un producto diferencial con una rentabilidad estimada neta (TIR) del 16% anual. El vencimiento está previsto en un plazo de 8 años, prorrogable cuatro años a discreción de la gestora. No obstante, se espera que los inversores recuperen todo el capital invertido a los tres años desde que termina el periodo de inversión del fondo. La inversión se realizará progresivamente durante los dos primeros años tras su contratación.
El fondo busca aprovechar la oportunidad que presenta el mercado secundario de capital riesgo, en el que muchos fondos y tenedores de participaciones de empresas no cotizadas necesitan liquidez y se ven obligados a vender con importantes descuentos. Invertirá en más de 300 empresas con alta diversificación geográfica -el 50% de Estados Unidos y el otro 50%, de Europa– y sectorial, con mayor peso en el sector salud y de industriales, y menos exposición a consumo. Las participadas serán empresas de alta calidad, rentables, generadoras de caja, sin excesivo endeudamiento y adquiridas con descuento.
Una de las grandes ventajas de los fondos de secundario es que compran empresas que ya han recibido capital de otros fondos previamente, es decir, entran en ellas en el tramo final de la inversión, lo que acorta el plazo de vencimiento, haciendo más atractivo el producto.
Arcano Partners tiene delegada la gestión del vehículo, dentro de la sociedad gestora Actyus, perteneciente a Andbank. Arcano es una de las firmas más reputadas en la gestión de este tipo de fondos a nivel mundial, siendo la única firma española en el top 10 de la categoría de mercados secundarios del ránking HEC París-Dow Jones.
Comisiones
La estructura de comisiones es la típica de los vehículos de capital riesgo. Una comisión por operación del 2%, que se aplica una única vez al contratar el fondo, y una comisión de gestión anual que se sitúa en el 2% para importes de entre 10.000 euros y 100.000 euros, y del 1,5% para volúmenes superiores. Adicionalmente, cobra comisiones de éxito en función de la evolución del producto.
MyInvestor da un paso más en su determinación por acercar a los pequeños ahorradores productos tradicionalmente diseñados para grandes patrimonios. Y, dada su confianza en el buen desempeño de Actyus Secondary Fund FCR, pone a disposición de sus clientes créditos para financiar la inversión, pignorando las participaciones. Ofrecerá un tipo variable de euríbor + 1,50%, TAE (5,80% TAE Variable).
Contratación
Para contratar este fondo hay que tener una cuenta en MyInvestor. La apertura en online y apenas lleva 7 minutos. Es gratis, sin comisiones y remunerada al 2% TAE hasta 50.000 euros el primer año. Una vez abierta la cuenta, el cliente ha de realizar un test de idoneidad que determinará si es apto para la contratación del fondo.
Desde MyInvestor señalan que, si bien este tipo de fondos dota de un claro valor añadido a su escaparate, los fondos de capital riesgo son un producto complejo cuya alta rentabilidad potencial se cobra el precio de la iliquidez. Recomienda a todos sus clientes leer la información legal detalladamente para conocer sus características y funcionamiento.
Por Funds Society, Madrid
