La Française, gestora multi-boutique con 45.000 millones de euros de activos bajo gestión, ha lanzado el fondo La Francaise Financial Bonds 2027, que combina dos de sus principales áreas de especialización: la gestión de activos de deuda financiera y los fondos de vencimiento fijo.
La Francaise Financial Bonds 2027 es un fondo con vencimiento fijo en 2027, especializado en deuda financiera, principalmente de bancos, pero también de compañías de seguros, inmobiliarias y servicios financieros. El fondo está clasificado como artículo 8, según la SFDR.
Jérémie Boudinet, responsable de Crédito con Grado de Inversión de La Française AM, señaló que los inversores deben tener en cuenta que, a pesar de las turbulencias experimentadas en el sector financiero durante el primer semestre del año, «consideramos que sus fundamentales siguen siendo sólidos y resistentes» y que tras la crisis de 2008, «el sector bancario se ha convertido en uno de los más regulados de Europa y está sujeto a una estricta supervisión», por lo que reconoce estar convencido de que «el sector financiero ofrece muchas cualidades muy apreciadas por los inversores: valoraciones más baratas, un marco regulador sólido que tiene en cuenta los riesgos subyacentes y, aunque el capital invertido no está garantizado, un atractivo perfil de riesgo/rentabilidad».
El objetivo de gestión de La Francaise Financial Bonds 2027 es obtener, durante el periodo de inversión recomendado -comprendido entre la fecha de lanzamiento del fondo y el 31 de diciembre de 2027- , una rentabilidad neta superior a la de las obligaciones con vencimiento en 2027 emitidas por el Estado francés y denominadas en euros (OAT 2,75% con vencimiento el 25 de octubre de 2027 – código ISIN FR0011317783).
Para ello, invertirá en una cartera de emisores que estarán filtrados según los criterios medioambientales, sociales y de gobernanza corporativa. La estrategia de inversión es discrecional. El fondo invierte principalmente en emisiones denominadas en euros (el riesgo divisa se cubre sistemáticamente), con calificación Investment Grade (hasta el 100%) o High Yield (hasta el 50%).
Los valores pueden ser emitidos por organismos privados o públicos (máximo del 20%), principalmente en países de la OCDE. Con esta estrategia de gestión se persigue maximizar la diversificación de la cartera, por calificación, subordinación, tipo de emisor y región geográfica, entre unos 90 emisores convencionales y especializados con solidez financiera.
Por Funds Society, Madrid
